Ceva Logistics AG ha raggiunto un accordo per l'acquisizione di Wincanton plc (LSE:WIN) da Unicorn Asset Management Ltd., Schroder Investment Management Limited, Polar Capital LLP, LSV Asset Management e altri per circa 570 milioni di sterline il 19 gennaio 2024. In base ai termini dell'Acquisizione, ogni azionista di Wincanton al momento della registrazione dello Schema avrà diritto a ricevere per ogni Azione Wincanton posseduta 4,5 sterline in contanti. L'Acquisizione valuta l'intero capitale azionario emesso e da emettere di Wincanton a circa 566,9 milioni di sterline su base completamente diluita e valuta Wincanton a circa 764,9 milioni di sterline su base enterprise value. L'Acquisizione è destinata ad essere effettuata mediante uno schema di accordo ai sensi della Parte 26 del Companies Act. L'offerta di Bidco al Prezzo di Acquisizione di 4,50 sterline per azione fa seguito al fatto che il Consiglio di amministrazione di Wincanton ha ricevuto e rifiutato diverse proposte non richieste da parte di CMA CGM nel corso di alcune settimane, dato che tali proposte non erano ad un livello che il Consiglio di amministrazione di Wincanton riteneva riflettesse adeguatamente la valutazione di Wincanton e le sue prospettive future. Il Corrispettivo in contanti sarà finanziato in contanti da Bidco con le riserve di contanti esistenti di CMA CGM. Il Consiglio di amministrazione di Wincanton ritiene che il Prezzo di acquisizione sia ad un livello tale da poterlo raccomandare all'unanimità agli azionisti di Wincanton. Al 26 febbraio 2024, secondo l'offerta rivista, ogni Azionista Wincanton al Record Time dello Schema avrà diritto a ricevere per ogni Azione Wincanton posseduta 4,8 sterline in contanti. Il Prezzo di Offerta Aumentato e Finale valuta l'intero capitale azionario emesso e da emettere di Wincanton a circa 604,7 milioni di sterline su base completamente diluita e valuta Wincanton a circa 802,7 milioni di sterline su base enterprise value.

L'Acquisizione è condizionata, tra l'altro, alle seguenti condizioni (riportate integralmente nell'Appendice I insieme ad alcuni altri termini), l'approvazione dello Schema da parte di una maggioranza in numero degli Azionisti Wincanton presenti e votanti all'Assemblea della Corte, di persona o per delega, che rappresentino non meno del 75 percento. in valore delle Azioni dello Schema votate; il ricevimento dell'approvazione da parte della Commissione irlandese per la concorrenza e la protezione dei consumatori, senza che l'autorità abbia avviato un'indagine di fase 2; la conferma dell'assenza di obiezioni al cambio di controllo di Risk Underwriting (Guernsey) Limited da parte del GFSC ai sensi della Legge sulle assicurazioni di Guernsey, l'autorizzazione nel Regno Unito ai sensi del NSI Act; la sanzione dello Schema da parte della Corte; e l'entrata in vigore dello Schema entro e non oltre la Data di Lunga Sosta. I Direttori di Wincanton intendono raccomandare all'unanimità che gli Azionisti di Wincanton votino (o facciano votare) a favore dell'Operazione in occasione dell'Assemblea del Tribunale e della/e Risoluzione/i da proporre all'Assemblea Generale, la rinuncia (o il mancato esercizio entro i limiti temporali applicabili) da parte di qualsiasi Terza Parte rilevante di qualsiasi diritto di risoluzione, diritto di prelazione, diritto di prelazione o diritto analogo (che sia rilevante nel contesto del Gruppo Wider Wincanton considerato nel suo complesso) derivante da o in relazione all'Acquisizione. La chiusura della transazione è prevista per il 19 gennaio 2025. Bidco ha annunciato di essere stata informata da Schroders il 23 gennaio 2024 che Schroders ha ceduto 316.221 Azioni Wincanton. Bidco annuncia di essere stata informata da Schroders il 2 febbraio 2024 che Schroders ha successivamente ceduto altre 230.000 Azioni Wincanton. Azioni. Schroders Investment detiene ora il 4% di Wincanton. Il 7 febbraio 2024, Bidco annuncia di essere stata informata da Threadneedle che Threadneedle ha successivamente ceduto altre 251.771 Azioni Wincanton. Il 30 gennaio 2024, Threadneedle ha ceduto 25.585 Azioni Wincanton. Al 15 febbraio 2024, Schroders ha ceduto altri 0,1 milioni di Azioni Wincanton. L'Autorità per la concorrenza e i mercati ha risposto per iscritto a un documento informativo confermando di non richiedere ulteriori informazioni in relazione all'Acquisizione e (l'autorità irlandese di controllo delle fusioni, la CCPC, ha confermato per iscritto di aver approvato l'Acquisizione. Al 19 febbraio 2024, Schroders il 16 febbraio 2024 ha ceduto altri 0,4 milioni di Azioni Wincanton e ora la sua proprietà si è ridotta al 2,36%. Al 20 febbraio 2024, la proprietà di Schroder è ora dell'1,73% in Wincanton plc. Al 22 febbraio 2024, Threadneedle ha ceduto altre 180.127 Azioni Wincanton. Al 27 febbraio 2024, la GFSC ha approvato la transazione. Il 29 febbraio 2024, GXO Logistics, Inc. ha presentato un'offerta per l'acquisizione di Wincanton plc (LSE:WIN) per 6,05 sterline per azione e un prezzo di offerta finale maggiorato per azione Wincanton di 4,8 sterline da CEVA Logistics UK Rose Limited.

Anthony Parsons, Adam Miller, Christopher Fincken e Charles-Antoine de Chatillon di HSBC Bank plc e Mark Lander, George Price e Stuart Ord di Numis Securities Limited forniscono consulenza finanziaria indipendente agli Amministratori di Wincanton. Adrian Doyle, Stuart Wright e Louis Petracco di Morgan Stanley & Co. International plc hanno agito come consulenti finanziari di CMA CGM. Daniel Hurstel, Gavin Gordon e Gabriel Flandin, e i partner Rahul Saha e Faustine Viala di Willkie Farr & Gallagher (UK) LLP sono consulenti legali di Bidco, CEVA e CMA CGM. Roddy Martin, Mark Bardell, Samantha Brown, Paul Ellerman e Nick Wright di Herbert Smith Freehills LLP sono consulenti legali di Wincanton. Equiniti Limited ha agito come conservatore dei registri per Wincanton. HSBC Bank plc ha agito come fornitore di fairness opinion per Wincanton. UBS AG, Filiale di Londra ha agito come consulente finanziario di Wincanton.

Ceva Logistics AG ha annullato l'acquisizione di Wincanton plc (LSE:WIN) da Unicorn Asset Management Ltd., Schroder Investment Management Limited, Polar Capital LLP, LSV Asset Management e altri il 5 marzo 2024.