Lo sviluppatore cinese Shimao Group è inadempiente su un prestito dopo aver mancato un pagamento di 645 milioni di yuan, ha detto il prestatore in una lettera vista da Reuters giovedì, nell'ultimo segno di sofferenza nel settore immobiliare cinese.

China Credit Trust Co ha detto nella lettera, confermata da due fonti familiari con la questione, che 755 milioni di yuan del prestito fiduciario erano stati rimborsati. Tuttavia, l'assenza del pagamento rimanente significava che il prestito era ora in difetto, ha aggiunto nella lettera agli investitori nel prestito.

Shimao e China Credit Trust Co non hanno risposto alle richieste di commento.

Separatamente, la rivale più piccola Guangzhou R&F Properties ha detto di non avere fondi sufficienti per riacquistare un'obbligazione di 725 milioni di dollari, poiché le vendite dei suoi beni non sono andate a buon fine come previsto.

Gli sviluppatori cinesi stanno affrontando una stretta di liquidità senza precedenti a causa di anni di restrizioni normative sui prestiti, causando una serie di inadempienze del debito offshore, declassamenti del rating del credito e vendite di azioni e obbligazioni degli sviluppatori.

Il default offshore il mese scorso di China Evergrande Group , lo sviluppatore più indebitato al mondo con più di 300 miliardi di dollari di passività, ha esacerbato una crisi del debito che incombe sulla seconda economia più grande del mondo.

Shimao aveva già visto bruschi cali delle sue azioni e del suo debito a dicembre, innescati da preoccupazioni per una vendita di asset e da accordi di appartamenti annullati.

Per R&F, ha detto in un deposito alla fine di mercoledì che i fondi disponibili per liquidare la sua offerta d'appalto per un'obbligazione offshore erano materialmente inferiori ai 300 milioni di dollari che si aspettava in precedenza, a causa della continua volatilità nel settore immobiliare.

Il mese scorso R&F ha proposto due opzioni di offerta pubblica agli obbligazionisti delle note del 5,75%, cercando al contempo il loro consenso per estendere di sei mesi la scadenza dell'obbligazione dovuta il 13 gennaio.

Le opzioni erano il riacquisto delle note con uno sconto del 17%, o 830 dollari per ogni 1.000 dollari di capitale; o il riacquisto al massimo della metà delle note degli obbligazionisti per intero, entrambe con gli interessi maturati.

R&F ha detto nel deposito che il 71,7% degli obbligazionisti ha offerto per la prima opzione e il 24,2% per la seconda - ma ha aggiunto che si aspetta di avere "materialmente meno" dei 300 milioni di dollari precedentemente previsti per riacquistare le obbligazioni.

"I proventi di alcune vendite di attività contemplate dal gruppo potrebbero non materializzarsi entro la data di liquidazione", ha detto, aggiungendo che la data di liquidazione è stata posticipata di due giorni a circa il 12 gennaio.

Nel documento del mese scorso, R&F ha detto che avrebbe accettato le note offerte su base pro rata, e le note non accettate per l'acquisto sarebbero state restituite agli obbligazionisti. Si riterrà inoltre che i detentori che hanno fatto un'offerta abbiano approvato l'estensione della scadenza.

Alle 0935 GMT, l'obbligazione era scambiata a 56,5 centesimi di dollaro, in calo da 66,5 durante la notte, secondo i dati di Duration Finance. Anche le altre obbligazioni internazionali di R&F sono scese.

L'obbligazione di Shimao con scadenza luglio 2022 è crollata a 47,625 da 70,6.

A terra, anche la maggior parte delle obbligazioni in yuan dei due sviluppatori sono crollate, con un'obbligazione di Shimao con scadenza settembre 2022 che è crollata dell'11%.

Le azioni di Shimao quotate a Hong Kong hanno chiuso in calo del 5,2%. Le azioni R&F hanno guadagnato il 2,3%.

(1 dollaro = 6,3753 yuan renminbi cinesi) (Relazioni di Jason Xue, Steven Bian e Ma Rong a Shanghai, Clare Jim a Hong Kong Editing di Jacqueline Wong e Mark Potter)