Finanza China Mengniu Dairy Company Limited

Azioni

2319

KYG210961051

Prodotti alimentari

Mercato chiuso - Hong Kong S.E. Altri mercati azionari 10:08:20 26/04/2024			Variaz. 5gg	Var. 1 gen.
16,12 ^HKD	+2,03%		+6,05%	-23,24%

12/04	Le azioni cinesi seguono i mercati asiatici al ribasso per le preoccupazioni sui tassi	RE
03/04	I titoli cinesi chiudono in ribasso, seguendo i colleghi asiatici per le preoccupazioni sul taglio dei tassi USA	RE

Valorizzazione

Periodo fiscale: Dicembre	2018	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025
Capitalizzazione ¹	84.152	110.773	155.513	142.372	123.658	58.697	58.697	-
Valore dell'impresa (EV) ¹	91.569	127.770	163.061	153.521	143.173	91.517	81.213	77.903
P/E ratio	27,5 x	26,8 x	44,2 x	28,4 x	23,4 x	15,7 x	10,6 x	9,42 x
Rendimento	0,84%	0,64%	0,68%	1,06%	1,29%	2,56%	3,95%	4,62%
Capitalizzazione/Fatturato	1,22 x	1,4 x	2,05 x	1,62 x	1,34 x	0,76 x	0,57 x	0,54 x
Valore dell'impresa/Fatturato	1,33 x	1,62 x	2,14 x	1,74 x	1,55 x	0,93 x	0,79 x	0,72 x
Valore dell'impresa/EBITDA	16,1 x	17,3 x	26,8 x	19,7 x	16,3 x	9,15 x	8,13 x	7,15 x
Valore dell'impresa/FCF	31 x	-24,5 x	-212 x	-33,4 x	40,9 x	18 x	20,1 x	12,5 x
FCF Yield	3,22%	-4,09%	-0,47%	-2,99%	2,44%	5,54%	4,98%	7,98%
Price to Book	3,32 x	3,78 x	4,7 x	3,88 x	3,08 x	1,33 x	1,22 x	1,13 x
N. Titoli (in migliaia)	3.927.708	3.935.015	3.948.109	3.953.179	3.955.196	3.933.635	3.933.635	-
Prezzo di riferimento ²	21,43	28,15	39,39	36,01	31,26	14,92	14,92	14,92
Data di pubblicazione	27/03/19	25/03/20	24/03/21	30/03/22	29/03/23	26/03/24	-	-

¹CNY in Milioni²CNY

Dati Stimati

Evoluzione del Conto Economico (Dati annuali)

Periodo fiscale: Dicembre	2018	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025
Fatturato ¹	68.977	79.030	76.035	88.141	92.593	98.624	102.960	108.557
EBITDA ¹	5.674	7.405	6.092	7.774	8.779	10.006	9.994	10.899
Risultato ante oneri finanziari (EBIT) ¹	3.835	4.649	3.955	5.378	5.901	6.705	7.033	7.788
Margine operativo	5,56%	5,88%	5,2%	6,1%	6,37%	6,8%	6,83%	7,17%
Risultato ante Imposte (EBT) ¹	3.853	5.605	4.155	5.868	6.502	6.312	7.181	8.058
Risultato netto ¹	3.043	4.105	3.525	5.026	5.303	4.809	5.562	6.262
Margine netto	4,41%	5,19%	4,64%	5,7%	5,73%	4,88%	5,4%	5,77%
EPS ²	0,7780	1,049	0,8920	1,267	1,336	1,216	1,410	1,584
Free Cash Flow ¹	2.953	-5.225	-768,5	-4.590	3.497	4.500	4.042	6.216
Margine FCF	4,28%	-6,61%	-1,01%	-5,21%	3,78%	4,53%	3,93%	5,73%
FCF Conversion (EBITDA)	52,05%	-	-	-	39,83%	48,05%	40,44%	57,03%
FCF Conversion (Risultato netto)	97,04%	-	-	-	65,94%	80,67%	72,66%	99,26%
Dividendo/Azione ²	0,1810	0,1810	0,2680	0,3810	0,4020	0,4890	0,5892	0,6896
Data di pubblicazione	27/03/19	25/03/20	24/03/21	30/03/22	29/03/23	26/03/24	-	-

¹CNY in Milioni²CNY

Dati Stimati

Evoluzione del Conto Economico (Dati Trimestrali)

Periodo fiscale: Dicembre	2019 S1	2019 S2	2020 S1	2020 S2	2021 S1	2021 S2	2022 S1	2022 S2	2023 S1	2023 S2	2024 S1	2024 S2	2025 S1	2025 S2
Fatturato ¹	39.857	39.173	37.533	38.501	45.905	42.236	47.722	44.871	51.119	47.506	53.451	49.307	57.164	51.729
EBITDA	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Risultato ante oneri finanziari (EBIT) ¹	-	-	1.714	2.242	3.030	2.348	2.768	3.133	3.540	3.166	3.768	3.174	4.248	3.740
Margine operativo	-	-	4,57%	5,82%	6,6%	5,56%	5,8%	6,98%	6,92%	6,66%	7,05%	6,44%	7,43%	7,23%
Risultato ante Imposte (EBT) ¹	-	-	-	2.752	-	2.471	4.148	2.355	3.703	2.609	-	-	-	-
Risultato netto ¹	-	-	1.212	2.314	2.947	2.079	3.751	1.552	3.020	1.789	-	-	-	-
Margine netto	-	-	3,23%	6,01%	6,42%	4,92%	7,86%	3,46%	5,91%	3,77%	-	-	-	-
EPS	-	-	0,3090	-	-	-	-	0,3910	0,7620	-	-	-	-	-
Dividendo/Azione	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Data di pubblicazione	28/08/19	25/03/20	26/08/20	24/03/21	25/08/21	30/03/22	24/08/22	29/03/23	30/08/23	26/03/24	-	-	-	-

¹CNY in Milioni

Dati Stimati

Situazione Bilancio

Periodo fiscale: Dicembre	2018	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025
Indebitamento netto ¹	7.417	16.997	7.547	11.149	19.515	16.435	22.516	19.206
Liquidità Netta ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Effetto leva (indebitamento/EBITDA)	1,307 x	2,295 x	1,239 x	1,434 x	2,223 x	1,643 x	2,253 x	1,762 x
Free Cash Flow ¹	2.953	-5.225	-769	-4.590	3.497	4.500	4.042	6.216
ROE (utile netto/patrimonio netto)	12,7%	15,1%	11,4%	14,4%	13,8%	11,4%	12,1%	12,6%
ROA (utile netto/totale attivi)	4,88%	5,66%	4,44%	5,64%	4,91%	4,13%	4,82%	5,29%
Totale attività ¹	62.298	72.534	79.342	89.121	107.957	116.516	115.427	118.464
Attivo netto per azione ²	6,460	7,440	8,380	9,280	10,10	11,20	12,30	13,20
Cash Flow per azione ²	1,630	1,610	1,350	1,910	2,100	1,970	1,960	2,350
Capex ¹	3.410	11.532	6.116	12.135	4.836	4.640	3.816	3.769
Capex/Fatturo	4,94%	14,59%	8,04%	13,77%	5,22%	4,68%	3,71%	3,47%
Data di pubblicazione	27/03/19	25/03/20	24/03/21	30/03/22	29/03/23	26/03/24	-	-

¹CNY in Milioni²CNY

Dati Stimati

EPS & Dividendo

Evoluzione del PER storico

Evoluzione del Rendimento storico

Variazione del valore d'impresa/EBITDA

Rating per China Mengniu Dairy Company Limited

Rating Trading

Rating Investimento

ESG Refinitiv

A-

Altri rating

Consensus Analisti

Vendita

Buy

Raccomandazione media

Buy

Numero di analisti

Ultimo prezzo di chiusura

14,92 CNY

Prezzo obiettivo medio

23,37 CNY

Differenza / Target Medio

+56,63%

Consenso

Revisioni EPS

Revisioni delle Stime

Utili trimestrali - Indice di sorpresa

Calendario della società

Settore Prodotti caseari

	Variaz. 1 gen.	Capi.
CHINA MENGNIU DAIRY COMPANY LIMITED	-23,24%	8,1 Mrd
INNER MONGOLIA YILI INDUSTRIAL GROUP CO., LTD.	+4,71%	24,52 Mrd
NESTLÉ (MALAYSIA)	+8,16%	6,26 Mrd
VIETNAM DAIRY PRODUCTS	-3,85%	5,36 Mrd
EMMI AG	-3,18%	5,16 Mrd
CHINA FEIHE LIMITED	+1,41%	5,02 Mrd
GLANBIA PLC	+19,79%	4,98 Mrd
HEBEI YANGYUAN ZHIHUI BEVERAGE CO., LTD.	+22,01%	4,53 Mrd
HATSUN AGRO PRODUCT LIMITED	-3,99%	2,92 Mrd
THE A2 MILK COMPANY LIMITED	+41,30%	2,79 Mrd

Prodotti caseari