Finanza China Railway Group Limited

Azioni

601390

CNE100000866

Ingegneria/ costruzioni

Prezzo di chiusura Shanghai S.E. Altri mercati azionari 00:00:00 26/04/2024			Variaz. 5gg	Var. 1 gen.
6,98 ^CNY	+0,58%		-3,46%	+22,89%

26/04	L'utile di China Railway Special Cargo Logistics per il 2023 salta del 50%	MT
26/04	L'utile di China Railway Special Cargo Logistics salta del 92% nel 1° trimestre 2024	MT

Valorizzazione

Periodo fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Capitalizzazione ¹	139.050	119.432	132.027	129.563	129.985	159.477	-	-
Valore dell'impresa (EV) ¹	204.993	184.721	247.724	280.201	315.647	418.484	432.871	433.401
P/E ratio	6,25 x	5,47 x	5,58 x	4,64 x	4,4 x	4,75 x	4,29 x	4,13 x
Rendimento	2,85%	3,42%	3,39%	3,6%	3,7%	3,53%	3,82%	4,15%
Capitalizzazione/Fatturato	0,16 x	0,12 x	0,12 x	0,11 x	0,1 x	0,12 x	0,11 x	0,11 x
Valore dell'impresa/Fatturato	0,24 x	0,19 x	0,23 x	0,24 x	0,25 x	0,31 x	0,31 x	0,29 x
Valore dell'impresa/EBITDA	4,91 x	4,3 x	5,1 x	5,25 x	5,45 x	6,15 x	5,78 x	5,45 x
Valore dell'impresa/FCF	-11,4 x	-17,4 x	-6,1 x	-17,3 x	-17,4 x	56,5 x	11,7 x	10,2 x
FCF Yield	-8,77%	-5,75%	-16,4%	-5,78%	-5,75%	1,77%	8,54%	9,84%
Price to Book	0,77 x	0,62 x	0,52 x	0,54 x	-	0,48 x	0,44 x	0,41 x
N. Titoli (in migliaia)	24.570.929	24.570.929	24.570.929	24.752.196	24.752.196	24.750.630	-	-
Prezzo di riferimento ²	5,940	5,270	5,790	5,560	5,680	6,980	6,980	6,980
Data di pubblicazione	30/03/20	30/03/21	30/03/22	30/03/23	28/03/24	-	-	-

¹CNY in Milioni²CNY

Dati Stimati

Evoluzione del Conto Economico (Dati annuali)

Periodo fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Fatturato ¹	848.440	971.405	1.070.417	1.151.501	1.260.841	1.332.383	1.405.505	1.501.515
EBITDA ¹	41.709	42.926	48.559	53.324	57.962	68.041	74.924	79.564
Risultato ante oneri finanziari (EBIT) ¹	31.882	33.578	38.782	43.049	46.282	52.858	57.980	58.367
Margine operativo	3,76%	3,46%	3,62%	3,74%	3,67%	3,97%	4,13%	3,89%
Risultato ante Imposte (EBT) ¹	31.332	33.383	37.586	42.583	46.070	51.429	56.395	61.262
Risultato netto ¹	23.678	25.188	27.618	31.276	33.483	36.749	40.673	42.054
Margine netto	2,79%	2,59%	2,58%	2,72%	2,66%	2,76%	2,89%	2,8%
EPS ²	0,9500	0,9630	1,037	1,198	1,292	1,469	1,628	1,692
Free Cash Flow ¹	-17.981	-10.627	-40.643	-16.192	-18.154	7.407	36.979	42.638
Margine FCF	-2,12%	-1,09%	-3,8%	-1,41%	-1,44%	0,56%	2,63%	2,84%
FCF Conversion (EBITDA)	-	-	-	-	-	10,89%	49,36%	53,59%
FCF Conversion (Risultato netto)	-	-	-	-	-	20,16%	90,92%	101,39%
Dividendo/Azione ²	0,1690	0,1800	0,1960	0,2000	0,2100	0,2464	0,2670	0,2897
Data di pubblicazione	30/03/20	30/03/21	30/03/22	30/03/23	28/03/24	-	-	-

¹CNY in Milioni²CNY

Dati Stimati

Evoluzione del Conto Economico (Dati Trimestrali)

Periodo fiscale: Dicembre	2019 S1	2019 S2	2020 S1	2020 S2	2021 S1	2021 Q3	2021 Q4	2021 S2	2022 Q1	2022 Q2	2022 S1	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 Q3	2023 Q4
Fatturato	361.887	488.956	416.303	558.429	498.227	271.320	302.492	575.045	266.537	292.867	559.405	288.780	303.316	271.974	317.499	-	-
EBITDA	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Risultato ante oneri finanziari (EBIT)	-	-	-	19.751	18.205	9.613	11.318	19.640	10.203	10.789	20.992	9.521	12.535	10.751	11.546	-	-
Margine operativo	-	-	-	3,54%	3,65%	3,54%	3,74%	3,42%	3,83%	3,68%	3,75%	3,3%	4,13%	3,95%	3,64%	-	-
Risultato ante Imposte (EBT)	-	-	-	19.514	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Risultato netto	-	-	-	13.491	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Margine netto	-	-	-	2,42%	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
EPS ¹	-	-	-	-	-	0,2770	0,3100	-	0,2940	0,2600	-	0,3200	0,3300	0,3050	0,3000	0,3080	0,3800
Dividendo/Azione	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Data di pubblicazione	30/08/19	30/03/20	28/08/20	30/03/21	30/08/21	29/10/21	30/03/22	30/03/22	30/04/22	30/08/22	30/08/22	28/10/22	30/03/23	28/04/23	30/08/23	30/10/23	28/03/24

¹CNY

Dati Stimati

Situazione Bilancio

Periodo fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Indebitamento netto ¹	65.943	65.289	115.697	150.639	185.662	259.007	273.394	273.924
Liquidità Netta ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Effetto leva (indebitamento/EBITDA)	1,581 x	1,521 x	2,383 x	2,825 x	3,203 x	3,807 x	3,649 x	3,443 x
Free Cash Flow ¹	-17.981	-10.627	-40.643	-16.192	-18.154	7.407	36.979	42.638
ROE (utile netto/patrimonio netto)	11,5%	11,9%	10,4%	12,1%	11,8%	10,3%	10,3%	10%
ROA (utile netto/totale attivi)	2,37%	2,23%	2,2%	2,1%	1,95%	1,99%	2,17%	1,98%
Totale attività ¹	999.264	1.127.980	1.255.346	1.487.412	1.721.214	1.851.318	1.874.605	2.123.932
Attivo netto per azione ²	7,730	8,490	11,20	10,30	-	14,70	16,00	17,20
Cash Flow per azione ²	0,9000	1,260	0,5300	1,760	1,550	2,260	3,040	2,920
Capex ¹	18.258	41.622	53.713	59.744	56.518	63.258	71.059	63.994
Capex/Fatturo	2,15%	4,28%	5,02%	5,19%	4,48%	4,75%	5,06%	4,26%
Data di pubblicazione	30/03/20	30/03/21	30/03/22	30/03/23	28/03/24	-	-	-

¹CNY in Milioni²CNY

Dati Stimati

EPS & Dividendo

Evoluzione del PER storico

Evoluzione del Rendimento storico

Variazione del valore d'impresa/EBITDA

Rating per China Railway Group Limited

Rating Trading

Rating Investimento

ESG Refinitiv

B-

Altri rating

Consensus Analisti

Vendita

Buy

Raccomandazione media

Buy

Numero di analisti

Ultimo prezzo di chiusura

6,98 CNY

Prezzo obiettivo medio

9,201 CNY

Differenza / Target Medio

+31,82%

Consenso

Revisioni EPS

Revisioni delle Stime

Utili trimestrali - Indice di sorpresa

Calendario della società

Settore Costruzione e ingegneria - Altri

	Variaz. 1 gen.	Capi.
CHINA RAILWAY GROUP LIMITED	+22,89%	22,01 Mrd
VINCI	-2,29%	67,67 Mrd
LARSEN & TOUBRO LIMITED	+2,13%	59,37 Mrd
QUANTA SERVICES, INC.	+21,25%	38,3 Mrd
CHINA STATE CONSTRUCTION ENGINEERING CORPORATION LIMITED	+11,23%	30,73 Mrd
FERROVIAL SE	+2,06%	26,35 Mrd
WSP GLOBAL INC.	+15,06%	19,47 Mrd
CHINA COMMUNICATIONS CONSTRUCTION COMPANY LIMITED	+22,99%	17,6 Mrd
EMCOR GROUP, INC.	+64,33%	16,64 Mrd
CHINA RAILWAY CONSTRUCTION CORPORATION LIMITED	+13,40%	15,06 Mrd

Costruzione e ingegneria - Altri