In un comunicato, la Fed ha affermato che il test di quest'anno includerà un nuovo "shock di mercato esplorativo" per le otto banche più grandi, che non influirà sui loro requisiti patrimoniali, ma ne dettaglierà ulteriormente la resilienza, oltre ad aiutare la Fed a decidere se perseguire scenari di test multipli negli anni futuri.

L'esame annuale della salute delle banche, in cui la Fed vede come le banche si comportano rispetto ad una potenziale grave recessione economica, è diventato un evento critico per le grandi aziende. La performance delle banche determina direttamente la quantità di capitale da accantonare come cuscinetto.

La versione del 2023 includerà una grave recessione con un aumento dello stress nei mercati immobiliari commerciali e residenziali e nei mercati del debito aziendale. Anche le banche con grandi operazioni di trading saranno messe alla prova con uno shock del mercato globale, come la Fed ha fatto negli anni precedenti.

Ma la novità di quest'anno è un ulteriore shock di mercato applicato alle otto aziende più grandi, tra cui JPMorgan Chase, Goldman Sachs e Citigroup. La Fed non ha dettagliato l'aspetto di questo shock di mercato, ma ha sottolineato che non contribuirà ai requisiti di capitale di un'azienda.

Invece, i risultati di questo test sono destinati ad essere educativi, anche per aiutare la Fed a determinare se potrebbe rafforzare i test futuri applicando scenari multipli alle aziende per catturare una gamma più ampia di rischi.

Il test del 2023 è il primo sotto la guida del Vice Presidente della Fed per la Supervisione Michael Barr, che in precedenza aveva proposto scenari multipli come un modo per valutare meglio tali rischi.