I 34 istituti di credito che la Fed supervisiona con più di 100 miliardi di dollari di attività subirebbero complessivamente 612 miliardi di dollari di perdite in un'ipotetica grave recessione, ha dichiarato la banca centrale, ma ciò lascerebbe loro circa il doppio del capitale richiesto dalle sue regole.

Di conseguenza, le banche tra cui JPMorgan Chase, Bank of America, Wells Fargo, Citigroup, Morgan Stanley e Goldman Sachs possono utilizzare il loro capitale in eccesso per emettere dividendi e riacquisti agli azionisti.

Nell'ambito del suo esercizio annuale di "stress test", istituito in seguito alla crisi finanziaria del 2007-2009, la Fed valuta come si comporterebbero i bilanci delle banche in caso di un'ipotetica grave recessione economica. I risultati determinano la quantità di capitale di cui le banche hanno bisogno per essere sane e quanto possono restituire agli azionisti.

Le banche devono attendere la chiusura dei mercati alle 16.30 EDT (2030 GMT) di lunedì per annunciare i loro piani di distribuzione del capitale.

Sebbene gli scenari del 2022 siano stati elaborati prima dell'invasione dell'Ucraina da parte della Russia e dell'attuale prospettiva iperinflazionistica, dovrebbero confortare gli investitori e i responsabili politici sul fatto che le banche del Paese sono ben preparate per quella che gli economisti avvertono essere una potenziale recessione degli Stati Uniti nel corso di quest'anno o del prossimo.

Le 34 banche hanno subito forti perdite nello scenario di quest'anno, che ha visto l'economia contrarsi del 3,5%, in parte a causa del crollo dei valori degli asset immobiliari commerciali, e il tasso di disoccupazione balzare al 10%.

Ma anche in questo caso, la Fed ha dichiarato che i coefficienti patrimoniali bancari aggregati erano ancora circa il doppio dell'importo minimo richiesto dalle autorità di regolamentazione.

Nel 2020, la Fed ha modificato il funzionamento del test, eliminando il modello "pass-fail" e introducendo un regime di capitale più sfumato e specifico per ogni banca.