Alla fine dell'anno scorso, Moody's Investors Service ha tagliato l'outlook delle armi di finanziamento auto statunitensi a negativo, citando la probabilità di un aumento delle morosità e degli accantonamenti.

Citizens ha ridotto il suo portafoglio di prestiti auto a circa 10 miliardi di dollari, rispetto al picco di 14,5 miliardi di dollari raggiunto nel dicembre 2021, ha dichiarato Bruce Van Saun a Reuters.

"Abbiamo fondamentalmente deciso di ridurre il portafoglio in modo sostanziale nel tempo", ha detto Van Saun.

"Gli spread sono stretti, quindi non si ottiene un buon ritorno su quel capitale", ha detto, aggiungendo che le opportunità di cross-selling sono limitate.

Van Saun ha detto che sarà ridotto a 5-6 miliardi di dollari entro il 2024.

Citizens vorrebbe far crescere la sua attività di prestito nei mutui per l'acquisto di abitazioni, nelle attività bancarie commerciali e nelle carte di credito, ma ha detto che la banca sarà selettiva per quanto riguarda i prestiti complessivi.

"Siamo molto selettivi sui settori in cui estendiamo il credito, visto il potenziale di recessione nel 2023", ha detto Van Saun.

L'analista di Moody's Warren Kornfeld ha dichiarato a Reuters che gli addebiti dei prestiti auto delle banche si stanno avvicinando ai livelli pre-pandemia, mentre altre importanti classi di attività, come le carte di credito e i mutui residenziali, sono ancora ben al di sotto di tale soglia.

"Crediamo che la maggior parte delle banche riconosca i rischi crescenti dei prestiti auto al di fuori del segmento super prime", ha detto. Il segmento super prime si riferisce ai consumatori che hanno un credito eccellente e rappresentano il rischio minore per le banche.

Van Saun di Citizens ha detto che la banca sta anche riducendo la sua propensione per il nuovo credito ipotecario, ma la mossa non è così drammatica come quella per i prestiti auto.

La banca ha lasciato andare da 30 a 50 funzionari di prestito nel settore dei mutui, ha detto, aggiungendo che il numero non è elevato perché ha ancora 475 funzionari di prestito per il segmento.