Close the Loop Ltd (ASX:CLG) ha concluso un accordo per l'acquisizione di ISP Tek Services LLC e Captive Trade Corporation per 66 milioni di dollari il 17 marzo 2023. Come parte dell'accordo, CLG pagherà 35 milioni di dollari in contanti alla chiusura della transazione. 11 milioni di dollari di azioni CLG da emettere al momento dell'accordo in base al VWAP a 30 giorni, 3 anni, 4% di interessi su una nota convertibile di 7,5 milioni di dollari che può essere convertita in azioni CLG a un tasso di 74 centesimi o rimborsata in contanti a discrezione del venditore alla scadenza del termine della nota, 3 anni, 4% di interessi su una nota convertibile di 7 dollari.5 milioni di dollari che può essere convertita in azioni CLG al tasso di 74 centesimi o rimborsata in contanti a discrezione dell'acquirente in qualsiasi momento durante il termine della nota, Earnout fino a 5 milioni di dollari se l'EBITDA del CY23 supera i 12 milioni di dollari, con l'impegno di versare i 5 milioni di dollari aggiuntivi entro cinque giorni lavorativi dalla pubblicazione della relazione finanziaria certificata. Acquisizione dell'attività operativa senza contanti e senza debiti, compresa l'infrastruttura. La transazione sarà finanziata da un collocamento di 45 milioni di AUD (29,899 milioni di dollari). Close the Loop ha collaborato con Pricoa Private Capital, il ramo di capitale privato di PGIM, per istituire un prestito a termine garantito senior da 40 milioni di dollari, una linea di credito revolving da 7,5 milioni di dollari e una linea di prestito a termine a estrazione differita da 5 milioni di dollari per sostenere l'acquisizione e le future ambizioni di crescita del Gruppo. ISP Tek Services e Captive Trade hanno registrato 32 milioni di dollari di ricavi nel CY21 con un NPAT rettificato di 8,7 milioni di dollari e ricavi per i 12 mesi precedenti all'ottobre 2022 di 49 milioni di dollari con un NPAT di 13,7 milioni di dollari. Dopo il completamento della transazione, i Saloum saranno azionisti sostanziali di Close the Loop. Continueranno a gestire l'attività di ISP Tek Services e assisteranno l'attuale team di gestione di Close the Loop nell'espansione globale di ISP Tek Services. I fondatori di ISP Tek Services, Sammy e Dania Saloum, saranno azionisti sostanziali di CLG dopo la transazione. Close the Loop prevede di tenere un'assemblea generale degli azionisti il 21 aprile 2023, per ottenere l'approvazione degli azionisti per la seconda tranche del collocamento, nel qual caso le Nuove Azioni saranno emesse il 28 aprile 2023 circa. La chiusura della transazione è prevista per il 30 aprile 2023 circa. Si prevede che la transazione sia accrescitiva di circa il 100% su base EPS dopo l'acquisizione. David Schiavello, Lisa Marcus, Elizabeth Hanrahan, Andrea Wookey di Thomson Geer e Sidley Austin hanno agito in qualità di consulenti legali per Close the Loop Ltd.

Close the Loop Ltd (ASX:CLG) ha completato l'acquisizione di ISP Tek Services LLC e Captive Trade Corporation il 27 aprile 2023.