COMMONWEALTH BANK OF AUSTRALIA L'emissione CommBank PERLS XVI pagherà tra il 3% e il 3,2% al di sopra del tasso di riferimento Bank Bill Swap, con le prime distribuzioni previste a settembre, secondo il prospetto pubblicato martedì. La banca utilizzerà i proventi netti per finanziare le attività generali.
L'emissione da parte della più grande banca australiana segue l'emissione di 1 miliardo di dollari australiani da parte del gruppo finanziario giapponese Sumitomo Mitsui in aprile, mentre le banche tornano timidamente su un mercato scosso dall'acquisizione del Credit Suisse da parte del governo e del rivale UBS Group AG in marzo.
Il regolatore svizzero ha stabilito che i detentori di oltre 17 miliardi di dollari di Credit Suisse AT1 non hanno ricevuto nulla nell'operazione, nonostante gli azionisti, che si trovano al di sotto degli obbligazionisti nella scala di priorità per il rimborso in un processo di bancarotta, abbiano ricevuto oltre 3 miliardi di dollari.
Gli AT1 di CBA e gli strumenti di Credit Suisse sono "una cosa diversa", ha detto Nick Chaplin, gestore di portafoglio presso BondAdviser. La conversione in azioni è strutturata nell'emissione, che è supervisionata dal conservatore regolatore prudenziale australiano.
"L'Australia ha alcune delle regole sul capitale più conservative al mondo e questi titoli provengono da una delle banche più capitalizzate al mondo", ha detto.
I titoli ibridi bancari sono popolari in Australia, con un grande interesse da parte degli investitori al dettaglio, attratti dai rendimenti più elevati. L'Assistente del Tesoriere a marzo ha detto che le regole locali non avrebbero permesso una replica di quanto accaduto in Svizzera.
(1 dollaro = 1,4743 dollari australiani) (Servizio di Lewis Jackson; Redazione di Stephen Coates)
