Finanza Companhia de Saneamento de Minas Gerais

Azioni

CSMG3

BRCSMGACNOR5

Utilities Acqua/altro

Mercato chiuso - Sao Paulo Altri mercati azionari 22:07:00 26/04/2024			Variaz. 5gg	Var. 1 gen.
21,57 ^BRL	+1,51%		+0,19%	+5,32%

22/03	Transcript : Companhia de Saneamento de Minas Gerais, Q4 2023 Earnings Call, Mar 22, 2024
22/03	Companhia de Saneamento de Minas Gerais riporta i risultati degli utili per l'intero anno conclusosi il 31 dicembre 2023	CI

Valorizzazione

Periodo fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Capitalizzazione ¹	8.594	6.219	4.819	5.949	7.766	8.179	-	-
Valore dell'impresa (EV) ¹	11.412	9.258	7.571	9.073	7.766	12.000	12.235	11.455
P/E ratio	11,4 x	7,63 x	8,95 x	7,07 x	5,63 x	5,91 x	6,23 x	5,52 x
Rendimento	2,45%	-	5,87%	4,12%	-	6,95%	6,05%	4,82%
Capitalizzazione/Fatturato	1,69 x	1,18 x	0,83 x	0,96 x	1,06 x	1,14 x	1,03 x	0,97 x
Valore dell'impresa/Fatturato	2,24 x	1,75 x	1,3 x	1,47 x	1,06 x	1,67 x	1,55 x	1,36 x
Valore dell'impresa/EBITDA	6,49 x	4,81 x	3,9 x	4,58 x	2,9 x	4,02 x	4,19 x	3,45 x
Valore dell'impresa/FCF	12,1 x	5,36 x	4,61 x	8,74 x	-	14 x	16,3 x	14,5 x
FCF Yield	8,26%	18,6%	21,7%	11,4%	-	7,13%	6,13%	6,9%
Price to Book	1,27 x	0,96 x	0,71 x	0,82 x	-	0,97 x	0,9 x	0,85 x
N. Titoli (in migliaia)	379.182	379.182	379.181	379.181	379.181	379.181	-	-
Prezzo di riferimento ²	22,66	16,40	12,71	15,69	20,48	21,57	21,57	21,57
Data di pubblicazione	20/03/20	02/03/21	29/03/22	21/03/23	21/03/24	-	-	-

¹BRL in Milioni²BRL

Dati Stimati

Evoluzione del Conto Economico (Dati annuali)

Periodo fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Fatturato ¹	5.093	5.289	5.830	6.177	7.326	7.183	7.912	8.450
EBITDA ¹	1.758	1.927	1.941	1.982	2.676	2.982	2.923	3.318
Risultato ante oneri finanziari (EBIT) ¹	1.156	1.281	849	1.252	1.886	2.152	2.013	2.376
Margine operativo	22,7%	24,23%	14,56%	20,27%	25,74%	29,96%	25,44%	28,11%
Risultato ante Imposte (EBT) ¹	1.022	1.105	654,4	1.046	1.786	1.986	1.897	2.114
Risultato netto ¹	754,4	816,5	537,6	843,4	1.379	1.387	1.325	1.485
Margine netto	14,81%	15,44%	9,22%	13,65%	18,83%	19,31%	16,74%	17,58%
EPS ²	1,990	2,150	1,420	2,220	3,640	3,650	3,463	3,905
Free Cash Flow ¹	942,2	1.726	1.644	1.038	-	855	750	790
Margine FCF	18,5%	32,64%	28,19%	16,81%	-	11,9%	9,48%	9,35%
FCF Conversion (EBITDA)	53,58%	89,61%	84,7%	52,38%	-	28,67%	25,66%	23,81%
FCF Conversion (Risultato netto)	124,9%	211,43%	305,76%	123,13%	-	61,65%	56,61%	53,19%
Dividendo/Azione ²	0,5553	-	0,7455	0,6471	-	1,499	1,306	1,040
Data di pubblicazione	20/03/20	02/03/21	29/03/22	21/03/23	21/03/24	-	-	-

¹BRL in Milioni²BRL

Dati Stimati

Evoluzione del Conto Economico (Dati Trimestrali)

Periodo fiscale: Dicembre	2021 Q3	2021 Q4	2022 Q1	2022 Q2	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4	2025 Q1
Fatturato ¹	1.495	1.520	1.420	1.521	1.622	1.588	1.712	1.783	1.859	1.971	1.826	-	-	-	-
EBITDA ¹	471,9	456,1	445,3	492,2	515	530	677,5	647,8	638,9	712	737	-	-	-	-
Risultato ante oneri finanziari (EBIT)	64,97	110,9	261,6	315,9	333,9	343,1	485,6	441,6	444,5	514,1	-	-	-	-	-
Margine operativo	4,35%	7,3%	18,42%	20,77%	20,59%	21,6%	28,36%	24,77%	23,91%	26,08%	-	-	-	-	-
Risultato ante Imposte (EBT)	-	-	239,3	235,8	303,6	267,2	485,6	-	-	459,8	-	-	-	-	-
Risultato netto ¹	16,37	64,3	167,5	180,4	227,2	268,3	337,7	249,3	437,1	355,2	412,3	320	323	339	-
Margine netto	1,1%	4,23%	11,79%	11,86%	14,01%	16,89%	19,72%	13,98%	23,51%	18,02%	22,58%	-	-	-	-
EPS ²	0,0400	0,1700	0,4400	0,4800	0,6000	0,7000	0,8900	0,6600	1,150	0,9400	0,9665	0,8408	0,8484	0,8926	-
Dividendo/Azione ²	0,1513	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	1,563	-
Data di pubblicazione	03/11/21	29/03/22	02/05/22	02/08/22	03/11/22	21/03/23	02/05/23	31/07/23	26/10/23	21/03/24	-	-	-	-	-

¹BRL in Milioni²BRL

Dati Stimati

Situazione Bilancio

Periodo fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Indebitamento netto ¹	2.819	3.040	2.751	3.124	-	3.821	4.056	3.276
Liquidità Netta ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Effetto leva (indebitamento/EBITDA)	1,603 x	1,578 x	1,418 x	1,576 x	-	1,281 x	1,388 x	0,9876 x
Free Cash Flow ¹	942	1.726	1.644	1.038	-	855	750	790
ROE (utile netto/patrimonio netto)	11,6%	12,4%	8,14%	12%	-	16,9%	12,9%	15%
ROA (utile netto/totale attivi)	-	3,5%	4,39%	6,51%	-	9,15%	8,26%	8,14%
Totale attività ¹	-	23.301	12.246	12.956	-	15.162	16.042	18.256
Attivo netto per azione ²	17,80	17,00	17,80	19,10	-	22,20	24,00	25,20
Cash Flow per azione ²	3,280	4,590	4,420	2,950	-	8,370	-	-
Capex ¹	302	-	1.012	1.264	-	1.632	1.812	1.857
Capex/Fatturo	5,94%	-	17,36%	20,46%	-	22,72%	22,9%	21,98%
Data di pubblicazione	20/03/20	02/03/21	29/03/22	21/03/23	21/03/24	-	-	-

¹BRL in Milioni²BRL

Dati Stimati

EPS & Dividendo

Evoluzione del PER storico

Evoluzione del Rendimento storico

Variazione del valore d'impresa/EBITDA

Rating per Companhia de Saneamento de Minas Gerais

Rating Trading

Rating Investimento

ESG Refinitiv

Altri rating

Consensus Analisti

Vendita

Buy

Raccomandazione media

Accumulate

Numero di analisti

Ultimo prezzo di chiusura

21,57 BRL

Prezzo obiettivo medio

21,98 BRL

Differenza / Target Medio

+1,90%

Consenso

Revisioni EPS

Revisioni delle Stime

Utili trimestrali - Indice di sorpresa

Calendario della società

Settore Fornitura di acqua e sistemi di irrigazione

	Variaz. 1 gen.	Capi.
COMPANHIA DE SANEAMENTO DE MINAS GERAIS	+5,32%	1,6 Mrd
AMERICAN WATER WORKS COMPANY, INC.	-8,49%	23,53 Mrd
GUANGDONG INVESTMENT LIMITED	-32,75%	3,19 Mrd
BEIJING ENTERPRISES WATER GROUP LIMITED	+13,79%	2,54 Mrd
COMPANHIA CATARINENSE DE ÁGUAS E SANEAMENTO - CASAN	-.--%	2,12 Mrd
SJW GROUP	-18,13%	1,72 Mrd
COMPANHIA DE SANEAMENTO DO PARANÁ - SANEPAR	-10,87%	1,52 Mrd
MANILA WATER COMPANY, INC.	+30,91%	1,24 Mrd
GUANGDONG SHUNKONG DEVELOPMENT CO.,LTD.	-11,02%	1,15 Mrd
CHINA WATER AFFAIRS GROUP LIMITED	+14,92%	1,03 Mrd

Fornitura di acqua e sistemi di irrigazione