Contango Oil & Gas Company ha annunciato un aggiornamento sulla perforazione, una guida sul suo programma di capitale del 2017 e l'aggiunta delle coperture di petrolio e gas naturale del 2017. Alla fine di novembre, l'azienda ha completato la fase di perforazione di un primo pozzo sull'acro di Pecos County, il Lonestar-Gunfighter #1H, un test Upper Wolfcamp che è attualmente in fase di completamento. La posizione di questo pozzo è nella porzione nord-ovest della posizione di leasing. Il pozzo è stato perforato ad una profondità totale di circa 20.800 piedi in 38 giorni (esclusivi della valutazione di formazione) con una sezione laterale di 10.500 piedi perforata in 9 dei 38 giorni ed attualmente sta completando con 50 fasi della stimolazione di frattura. La produzione iniziale dal pozzo dovrebbe iniziare a metà/fine gennaio, con i risultati riportati previsti per circa 30 giorni dopo. Dopo la perforazione del Lonestar-Gunfighter bene, l'impianto di perforazione è stato spostato verso la parte centrale della proprietà dove i due pozzi seguenti stanno essendo perforati in lotti e saranno completati simultaneamente da una posizione di superficie comune, ogni pozzo inoltre che mira al Wolfcamp superiore. Il secondo e il terzo pozzo, il Rude Ram #1H e il Ripper State #1H, rispettivamente, sono stati perforati e incassati fino al punto di atterraggio orizzontale, e la perforazione dei canali laterali continua. Simile al Lonestar-Gunfighter, questi due pozzi inoltre saranno perforati ad una profondità misurata totale di circa 21.000 piedi, compreso un laterale di 10.000 piedi con circa 50 fasi di stimolazione di frattura. I funzionamenti di completamento sull'ariete maleducato e sullo squartatore dichiarano bene, utilizzando una strategia del frac della chiusura lampo, attualmente sono preveduti per cominciare a metà marzo, con produzione iniziale preveduta per cominciare a metà aprile. L'azienda ha fornito la guida di spesa del capitale per l'anno 2017. L'azienda attualmente prevede un budget di capitale totale per il 2017 di circa 46,3 milioni di dollari, compresi 36,6 milioni di dollari per la perforazione e/o il completamento di nove pozzi lordi nella contea di Pecos. Coerentemente con la filosofia passata, l'azienda limiterà inizialmente le sue spese di capitale del 2017 a quelle che sono generalmente finanziate dal flusso di cassa generato internamente.