Finanza CRRC Corporation Limited

Azioni

601766

CNE100000CP9

Macchinari per la costruzione/agricoltura

Prezzo di chiusura Shanghai S.E. Altri mercati azionari 00:00:00 26/04/2024			Variaz. 5gg	Var. 1 gen.
7,23 ^CNY	-0,55%		-7,31%	+37,45%

26/04	L'utile del primo trimestre di Zhuzhou CRRC Times Electric è aumentato del 44%	MT
12/04	CRRC prevede una crescita degli utili tra il 186% e il 246% per il Q1	MT

Valorizzazione

Periodo fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Capitalizzazione ¹	195.895	139.008	160.086	136.494	141.613	193.855	-	-
Valore dell'impresa (EV) ¹	168.645	131.569	138.268	107.830	105.051	153.475	140.782	137.062
P/E ratio	17,9 x	14 x	16,9 x	12,5 x	12,8 x	15,2 x	13,6 x	12,4 x
Rendimento	2,1%	3,39%	2,96%	3,91%	3,8%	3,04%	3,53%	3,74%
Capitalizzazione/Fatturato	0,86 x	0,61 x	0,71 x	0,61 x	0,6 x	0,77 x	0,72 x	0,67 x
Valore dell'impresa/Fatturato	0,74 x	0,58 x	0,61 x	0,48 x	0,45 x	0,61 x	0,53 x	0,47 x
Valore dell'impresa/EBITDA	7,39 x	5,86 x	6,09 x	4,29 x	4,51 x	6,11 x	5,49 x	4,53 x
Valore dell'impresa/FCF	11,7 x	-15,3 x	9,41 x	6,08 x	15,5 x	6,68 x	9,42 x	8,15 x
FCF Yield	8,58%	-6,54%	10,6%	16,5%	6,44%	15%	10,6%	12,3%
Price to Book	1,51 x	1,07 x	1,18 x	0,95 x	0,94 x	1,23 x	1,17 x	1,11 x
N. Titoli (in migliaia)	28.698.864	28.698.864	28.698.864	28.698.864	28.698.864	28.698.864	-	-
Prezzo di riferimento ²	7,140	5,310	6,090	5,110	5,260	7,230	7,230	7,230
Data di pubblicazione	30/03/20	30/03/21	30/03/22	30/03/23	28/03/24	-	-	-

¹CNY in Milioni²CNY

Dati Stimati

Evoluzione del Conto Economico (Dati annuali)

Periodo fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Fatturato ¹	229.011	227.656	225.732	222.939	234.262	253.803	268.111	290.921
EBITDA ¹	22.813	22.469	22.687	25.130	23.289	25.127	25.654	30.248
Risultato ante oneri finanziari (EBIT) ¹	15.823	15.318	12.831	15.980	16.026	16.889	17.771	21.698
Margine operativo	6,91%	6,73%	5,68%	7,17%	6,84%	6,65%	6,63%	7,46%
Risultato ante Imposte (EBT) ¹	16.608	15.991	13.755	16.120	16.373	19.030	20.294	23.402
Risultato netto ¹	11.795	11.331	10.303	11.653	11.712	13.621	15.300	15.930
Margine netto	5,15%	4,98%	4,56%	5,23%	5%	5,37%	5,71%	5,48%
EPS ²	0,4000	0,3800	0,3600	0,4100	0,4100	0,4742	0,5324	0,5852
Free Cash Flow ¹	14.466	-8.601	14.686	17.743	6.770	22.974	14.945	16.808
Margine FCF	6,32%	-3,78%	6,51%	7,96%	2,89%	9,05%	5,57%	5,78%
FCF Conversion (EBITDA)	63,41%	-	64,73%	70,6%	29,07%	91,43%	58,26%	55,57%
FCF Conversion (Risultato netto)	122,64%	-	142,55%	152,25%	57,8%	168,66%	97,68%	105,51%
Dividendo/Azione ²	0,1500	0,1800	0,1800	0,2000	0,2000	0,2199	0,2552	0,2702
Data di pubblicazione	30/03/20	30/03/21	30/03/22	30/03/23	28/03/24	-	-	-

¹CNY in Milioni²CNY

Dati Stimati

Evoluzione del Conto Economico (Dati Trimestrali)

Periodo fiscale: Dicembre	2019 S2	2020 S1	2021 Q3	2021 Q4	2022 Q1	2022 Q2	2022 S1	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4	2025 Q1
Fatturato ¹	132.864	-	48.996	81.272	30.648	50.650	-	54.266	87.375	32.379	54.925	55.732	91.226	41.911	59.976	60.400	85.023	-
EBITDA	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Risultato ante oneri finanziari (EBIT) ¹	9.169	-	3.004	4.180	-	3.891	-	4.125	7.221	1.226	4.010	3.871	6.919	1.843	3.294	3.287	4.708	-
Margine operativo	6,9%	-	6,13%	5,14%	-	7,68%	-	7,6%	8,26%	3,79%	7,3%	6,95%	7,58%	4,4%	5,49%	5,44%	5,54%	-
Risultato ante Imposte (EBT)	9.790	-	-	-	-	-	-	4.231	7.041	1.317	-	-	-	-	-	-	-	-
Risultato netto ¹	7.014	3.693	2.472	3.842	-	2.911	3.131	2.897	5.626	615,3	2.845	2.691	5.560	2.603	3.254	3.254	3.904	-
Margine netto	5,28%	-	5,05%	4,73%	-	5,75%	-	5,34%	6,44%	1,9%	5,18%	4,83%	6,09%	6,21%	5,43%	5,39%	4,59%	-
EPS ²	-	0,1300	0,0900	0,1300	0,0100	0,1000	-	0,1000	0,2000	0,0200	0,1000	0,0900	0,2000	0,0907	0,1134	0,1134	0,1360	-
Dividendo/Azione ²	-	-	-	0,1800	-	-	-	-	0,2000	-	-	-	-	-	-	-	0,2222	-
Data di pubblicazione	30/03/20	28/08/20	29/10/21	30/03/22	29/04/22	26/08/22	26/08/22	28/10/22	30/03/23	28/04/23	25/08/23	27/10/23	28/03/24	-	-	-	-	-

¹CNY in Milioni²CNY

Dati Stimati

Situazione Bilancio

Periodo fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Indebitamento netto ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Liquidità Netta ¹	27.250	13.715	21.818	35.138	36.562	40.380	53.073	56.793
Effetto leva (indebitamento/EBITDA)	-	-	-	-	-	-	-	-
Free Cash Flow ¹	14.466	-1.720	14.686	16.536	6.770	22.974	14.945	16.808
ROE (utile netto/patrimonio netto)	8,92%	8,13%	7,07%	7,68%	7,41%	8,21%	8,75%	9,16%
ROA (utile netto/totale attivi)	3,18%	2,92%	2,52%	2,68%	2,56%	2,94%	3,08%	3,38%
Totale attività ¹	370.548	387.970	409.597	434.506	456.948	462.833	496.258	495.791
Attivo netto per azione ²	4,740	4,980	5,180	5,400	5,610	5,880	6,180	6,530
Cash Flow per azione ²	0,7800	-0,0700	0,7100	0,8300	0,5100	0,8500	1,020	1,270
Capex ¹	8.065	7.775	5.907	7.417	7.952	7.576	6.925	7.264
Capex/Fatturo	3,52%	3,42%	2,62%	3,33%	3,39%	3,03%	2,54%	2,5%
Data di pubblicazione	30/03/20	30/03/21	30/03/22	30/03/23	28/03/24	-	-	-

¹CNY in Milioni²CNY

Dati Stimati

EPS & Dividendo

Evoluzione del PER storico

Evoluzione del Rendimento storico

Variazione del valore d'impresa/EBITDA

Rating per CRRC Corporation Limited

Rating Trading

Rating Investimento

ESG Refinitiv

Altri rating

Consensus Analisti

Vendita

Buy

Raccomandazione media

Buy

Numero di analisti

Ultimo prezzo di chiusura

7,23 CNY

Prezzo obiettivo medio

7,556 CNY

Differenza / Target Medio

+4,50%

Consenso

Revisioni EPS

Revisioni delle Stime

Utili trimestrali - Indice di sorpresa

Calendario della società

Settore Locomotive e materiale rotabile

	Variaz. 1 gen.	Capi.
CRRC CORPORATION LIMITED	+37,45%	26,75 Mrd
WESTINGHOUSE AIR BRAKE TECHNOLOGIES CORPORATION	+29,52%	28,99 Mrd
HYUNDAI ROTEM COMPANY	+44,55%	3,05 Mrd
TRINITY INDUSTRIES, INC.	+2,07%	2,22 Mrd
THE GREENBRIER COMPANIES, INC.	+18,92%	1,64 Mrd
CONSTRUCCIONES Y AUXILIAR DE FERROCARRILES, S.A.	-1,99%	1,17 Mrd
NANJING KANGNI MECHANICAL & ELECTRICAL CO.,LTD	+11,85%	790 Mln
TALGO, S.A.	+0,23%	578 Mln
CHENGDU XINZHU ROAD&BRIDGE MACHINERY CO.,LTD	-29,05%	381 Mln
QINGDAO VICTALL RAILWAY CO., LTD.	-9,87%	327 Mln

Locomotive e materiale rotabile