Phillips 66 Project Development Inc. ha acquisito una partecipazione del 15,25% in DCP Midstream, LP (NYSE:DCP) per 3,8 miliardi di dollari.
La transazione proposta è soggetta alla negoziazione e all'esecuzione di un accordo definitivo e all'approvazione di tale accordo definitivo e delle transazioni ivi contemplate da parte del Consiglio di Amministrazione del partner generale di DCP Midstream e di un suo comitato per i conflitti. La realizzazione della transazione proposta sarà inoltre soggetta alle consuete condizioni di chiusura. Il Consiglio di amministrazione di DCP ha autorizzato un Comitato speciale composto da membri indipendenti del Consiglio di amministrazione a esaminare, valutare e negoziare la transazione proposta. L'Accordo di Fusione e le transazioni contemplate, compresa la Fusione, sono state approvate all'unanimità dal Comitato speciale di DCP e dal Consiglio di Amministrazione di Phillips 66. Gli affiliati di Phillips 66, in quanto detentori di una maggioranza delle unità comuni di DCP Midstream in circolazione, hanno dato il loro consenso all'approvazione della transazione. Il 1° aprile 2023, i dipendenti di DCP Midstream passeranno a Phillips 66. La chiusura della transazione è prevista per il secondo trimestre del 2023. Al 3 maggio 2023, si prevede che la transazione si chiuda entro la fine del secondo trimestre del 2023.
Phillips 66 ha ingaggiato Barclay's Capital Inc. come consulente finanziario e William S. Anderson di Bracewell LLP come consulente legale. Morris, Nichols, Arsht & Tunnell LLP ha agito come consulente speciale del Delaware per Phillips 66. Evercore ha agito come consulente finanziario e fornitore di fairness opinion al comitato speciale del consiglio di amministrazione di DCP e G. Michael O'Leary e R.V. Jewell di Hunton Andrews Kurth LLP e Srinivas M. Raju e Kenneth E. Jackman di Richards, Layton & Finger, PA hanno agito come consulenti legali del comitato speciale. Sidley Austin LLP ha agito come consulente legale di DCP Midstream, LP. Jeff Butler e Tom Perich di Hunton Andrews Kurth rappresentano Mizuho Bank Ltd. e i finanziatori. Evercore Group L.L.C., Richards, Layton & Finger, P.A. e Hunton Andrews Kurth LLP hanno agito come fornitori di due diligence per DCP. DCP ha accettato di pagare a Evercore una commissione di 1.500.000 dollari al momento della formulazione del parere e una commissione di chiusura di 1.000.000 dollari alla chiusura della Fusione. Evercore ha anche maturato una commissione di 500.000 dollari al momento dell'esecuzione della sua lettera di incarico con la Partnership e il Comitato Speciale. Phillips 66 pagherà a Barclays una commissione di consulenza fino a 6.000.000 dollari.
Phillips 66 Project Development Inc. ha acquisito una partecipazione del 15,25% in DCP Midstream, LP (NYSE:DCP) per 3,8 miliardi di dollari il 15 giugno 2023. A partire dall'apertura dei mercati di oggi, le unità comuni di DCP Midstream non saranno più quotate alla Borsa di New York.
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