H.I.G. Europe Realty Partners ha stipulato una proposta non vincolante e condizionata per l'acquisizione di DX (Group) plc (AIM:DX.) da Gatemore Capital Management LLP e Lloyd Dunn per 280 milioni di sterline l'11 settembre 2023. La proposta è soggetta alla soddisfazione o alla rinuncia da parte di H.I.G. di una serie di precondizioni, tra cui il completamento di una due diligence soddisfacente. Questa dichiarazione viene fatta da DX senza il previo accordo o approvazione di H.I.G. La transazione è soggetta all'accettazione di tutti gli altri termini e condizioni di un'offerta. Come tale, il Consiglio ha accettato di fornire a H.I.G. l'accesso alla due diligence di conferma. Al 12 settembre 2023. H.I.G. ha ricevuto lettere di intenti (le "Lettere di Intenti") a sostegno della Possibile Offerta da parte di Gatemore Capital Management LLP e Lloyd Dunn. Le lettere di intenti affermano che è intenzione di Gatemore e Lloyd Dunn fornire impegni irrevocabili a sostegno di qualsiasi offerta in contanti di almeno 45 pence per Azione DX fatta da H.I.G, soggetta a una raccomandazione unanime e senza riserve del Consiglio di Amministrazione di DX entro il 31 ottobre 2023. H.I.G. è ora tenuta, entro e non oltre il 6 novembre 2023, ad annunciare la ferma intenzione di fare un'offerta per DX (Group) plc. Al 6 novembre 2023, H.I.G. ha ricevuto nuove lettere di intenti da Gatemore Capital Management LLP e Lloyd Dunn. Le Nuove Lettere di Intenti affermano che è intenzione di Gatemore e Lloyd Dunn fornire impegni irrevocabili a sostegno di qualsiasi offerta in contanti di almeno 48,5 pence per Azione DX fatta da H.I.G, soggetta a una raccomandazione unanime e senza riserve del Consiglio di Amministrazione di DX entro il 21 novembre 2023. Il 16 novembre 2023, H.I.G. Europe Realty Partners ha stipulato un accordo per l'acquisizione di DX (Group) plc (AIM:DX.) da Gatemore Capital Management LLP, Canaccord Genuity Asset Management Limited, Lombard Odier Asset Management (Europe) Ltd. e Lloyd Dunn per 315 milioni di sterline. La transazione è ancora soggetta agli azionisti di DX, all'approvazione del tribunale e alle approvazioni della Commissione per la Concorrenza e la Protezione dei Consumatori. H.I.G. Europe Realty Partners intende finanziare il corrispettivo in contanti da versare agli azionisti di DX attraverso una combinazione di apporti di capitale indiretti a H.I.G. Europe Realty Partners e di debito che sarà fornito da Nomura International PLC, PGIM Senior Loan Opportunities (Levered) II, L.P. e PGIM Senior Loan Opportunities (Unlevered) II, L.P in qualità di Finanziatori ad Interim ai sensi dell'Accordo di Finanziamento ad Interim. La data di stop lungo della transazione è il 31 maggio 2024. Al 7 dicembre 2023, H.I.G. Europe Realty Partners ha ricevuto l'autorizzazione al controllo della fusione in Irlanda. Di conseguenza, a partire dal completamento della vendita delle Azioni Vendute: la lettera d'intenti data a Bidco da Lombard Odier ha cessato di applicarsi in relazione alle Azioni Vendute; e - la lettera d'intenti data a Bidco da Lombard Odier è ora data in relazione alla sua partecipazione residua di 49.602.908 Azioni DX, che rappresentano circa l'8,2% del capitale azionario emesso di DX alla chiusura delle attività del 6 dicembre 2023. Al 9 gennaio 2024, la maggioranza richiesta degli Azionisti dello Schema ha votato a favore della risoluzione per l'approvazione dello Schema all'Assemblea della Corte e la maggioranza richiesta degli Azionisti di DX ha votato per l'approvazione della Risoluzione all'Assemblea generale per l'attuazione dello Schema e, di conseguenza, lo Schema è stato approvato. Al 25 gennaio 2024, l'Alta Corte di Inghilterra e Galles ha emesso l'Ordine del Tribunale che sancisce l'Operazione. L'efficacia della transazione è prevista per il 29 gennaio 2024.

Mark Aedy, Yorick van Slingelandt e Chris Raff di Moelis & Company UK LLP e Nicholas How di Liberum Capital Limited hanno agito come consulenti finanziari di DX (Group) plc. Stuart Skinner, Alec Pratt, William Wickham e Alexander Kladov di Numis Securities Limited hanno agito come consulenti finanziari di H.I.G. Europe Realty Partners. Richard Youle, Steven Hannah, Craig Kelly, Pete Coulton, Helena J. Derbyshire, Louise Batty, Eve-Christie Vermynck, David Edwards, Andrew M. Good, Vanessa K. McGoldrick, Greg Norman, Alex Jupp di Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom (UK) LLP ha agito come consulente legale di H.I.G. Europe Realty Partners. Simon Wood, Lucy Robson, Rona Bar-Isaac, Jonathan Fletcher Rogers, Leah Fisher di Addleshaw Goddard LLP è consulente legale di DX.

H.I.G. Europe Realty Partners ha completato l'acquisizione di DX (Group) plc (AIM:DX.) da Gatemore Capital Management LLP e Lloyd Dunn il 29 gennaio 2024. Come parte della chiusura, Mark Hammond, Jonathan Kempster, Michael Russell e Alison O'Connor hanno presentato le loro dimissioni e si sono dimessi dal Consiglio di Amministrazione di DX.