EREGLI DEMIR VE ÇELIK FABRIKALARI T.A.S.

Finanza Eregli Demir ve Çelik Fabrikalari T.A.S.

Azioni

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Acciaio

Mercato chiuso - Borsa Istanbul Altri mercati azionari 17:09:59 26/04/2024			Variaz. 5gg	Var. 1 gen.
42,8 ^TRY	+2,88%		+3,83%	+4,39%

23/02	ArcelorMittal avrebbe ridotto la sua partecipazione nel produttore di acciaio turco Erdemir	MT
23/02	Transcript : Eregli Demir ve Çelik Fabrikalari T.A.S., Q4 2023 Earnings Call, Feb 23, 2024

Valorizzazione

Periodo fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Capitalizzazione ¹	31.640	52.255	98.560	144.410	143.500	149.800	-	-
Valore dell'impresa (EV) ¹	28.650	45.311	92.047	158.804	143.500	227.006	243.092	267.851
P/E ratio	9,54 x	15,8 x	6,35 x	8,02 x	34,4 x	9,13 x	6,34 x	4,03 x
Rendimento	2,54%	12,4%	15,8%	-	-	6,46%	10,7%	17,4%
Capitalizzazione/Fatturato	1,15 x	1,63 x	1,44 x	1,13 x	0,97 x	0,65 x	0,54 x	0,47 x
Valore dell'impresa/Fatturato	1,04 x	1,41 x	1,35 x	1,24 x	0,97 x	0,99 x	0,87 x	0,84 x
Valore dell'impresa/EBITDA	5,17 x	6,8 x	3,48 x	5,96 x	9,21 x	6,29 x	4,59 x	3,93 x
Valore dell'impresa/FCF	3,7 x	8,76 x	12,8 x	14,7 x	-	-8,48 x	78,9 x	30,6 x
FCF Yield	27%	11,4%	7,84%	6,82%	-	-11,8%	1,27%	3,27%
Price to Book	1,04 x	1,31 x	1,2 x	-	-	0,65 x	0,64 x	0,45 x
N. Titoli (in migliaia)	3.500.000	3.500.000	3.500.000	3.500.000	3.500.000	3.500.000	-	-
Prezzo di riferimento ²	9,040	14,93	28,16	41,26	41,00	42,80	42,80	42,80
Data di pubblicazione	12/02/20	11/02/21	10/02/22	03/03/23	22/02/24	-	-	-

¹TRY in Milioni²TRY

Dati Stimati

Evoluzione del Conto Economico (Dati annuali)

Periodo fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Fatturato ¹	27.465	32.048	68.227	127.783	147.900	229.151	278.425	318.745
EBITDA ¹	5.537	6.665	26.468	26.655	15.573	36.100	53.005	68.192
Risultato ante oneri finanziari (EBIT) ¹	4.388	5.140	24.416	23.161	10.201	28.696	42.739	57.388
Margine operativo	15,98%	16,04%	35,79%	18,13%	6,9%	12,52%	15,35%	18%
Risultato ante Imposte (EBT) ¹	5.067	5.658	23.917	22.112	8.837	24.046	38.334	61.987
Risultato netto ¹	3.317	3.309	15.527	18.005	4.033	16.764	26.953	44.488
Margine netto	12,08%	10,33%	22,76%	14,09%	2,73%	7,32%	9,68%	13,96%
EPS ²	0,9476	0,9455	4,436	5,144	1,192	4,686	6,754	10,63
Free Cash Flow ¹	7.748	5.171	7.219	10.837	-	-26.756	3.082	8.767
Margine FCF	28,21%	16,13%	10,58%	8,48%	-	-11,68%	1,11%	2,75%
FCF Conversion (EBITDA)	139,93%	77,58%	27,27%	40,66%	-	-	5,81%	12,86%
FCF Conversion (Risultato netto)	233,63%	156,26%	46,49%	60,19%	-	-	11,43%	19,71%
Dividendo/Azione ²	0,2300	1,850	4,450	-	-	2,766	4,595	7,435
Data di pubblicazione	12/02/20	11/02/21	10/02/22	03/03/23	22/02/24	-	-	-

¹TRY in Milioni²TRY

Dati Stimati

Evoluzione del Conto Economico (Dati Trimestrali)

Periodo fiscale: Dicembre	2021 Q3	2021 Q4	2022 Q1	2022 Q2	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4	2025 Q1
Fatturato ¹	18.263	25.167	29.204	34.609	36.723	27.248	26.274	37.346	37.390	46.889	52.671	54.108	54.101	52.904	52.069
EBITDA ¹	7.418	9.579	9.764	10.851	5.365	674,4	1.389	3.823	5.228	5.132	6.264	7.912	9.593	9.953	10.122
Risultato ante oneri finanziari (EBIT) ¹	6.982	8.853	8.982	9.965	4.391	-177,4	379,1	2.530	3.914	3.377	4.311	5.886	7.494	7.782	7.881
Margine operativo	38,23%	35,18%	30,76%	28,79%	11,96%	-0,65%	1,44%	6,77%	10,47%	7,2%	8,18%	10,88%	13,85%	14,71%	15,13%
Risultato ante Imposte (EBT) ¹	-	-	8.762	-	-	-737,6	-	1.260	4.926	2.665	2.142	3.523	5.126	5.238	6.339
Risultato netto ¹	5.003	4.723	5.626	6.639	2.565	3.175	90,31	-3.999	41,37	7.901	565,6	930,2	1.353	1.383	1.674
Margine netto	27,39%	18,77%	19,26%	19,18%	6,98%	11,65%	0,34%	-10,71%	0,11%	16,85%	1,07%	1,72%	2,5%	2,61%	3,21%
EPS ²	1,429	1,350	1,607	1,897	0,7328	0,9071	0,0258	-1,143	0,0118	2,298	0,1680	0,2770	0,4020	0,4110	0,4980
Dividendo/Azione ²	-	4,450	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	0,9910	-
Data di pubblicazione	26/10/21	10/02/22	27/04/22	09/08/22	26/10/22	03/03/23	02/05/23	09/08/23	26/10/23	22/02/24	-	-	-	-	-

¹TRY in Milioni²TRY

Dati Stimati

Situazione Bilancio

Periodo fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Indebitamento netto ¹	-	-	-	14.394	-	77.206	93.292	118.051
Liquidità Netta ¹	2.990	6.944	6.513	-	-	-	-	-
Effetto leva (indebitamento/EBITDA)	-	-	-	0,54 x	-	2,139 x	1,76 x	1,731 x
Free Cash Flow ¹	7.748	5.171	7.219	10.837	-	-26.756	3.082	8.767
ROE (utile netto/patrimonio netto)	11,3%	9,44%	25,4%	-	-	7,08%	10,4%	11%
ROA (utile netto/totale attivi)	7,5%	6,32%	16,8%	-	-	4,5%	5,73%	7%
Totale attività ¹	44.227	52.333	92.218	-	-	372.523	470.111	635.550
Attivo netto per azione ²	8,660	11,40	23,50	-	-	65,80	66,40	95,30
Cash Flow per azione ²	2,070	2,090	1,630	-	-	1,150	10,80	-
Capex ¹	1.408	2.145	3.862	11.388	-	33.874	24.531	26.880
Capex/Fatturo	5,13%	6,69%	5,66%	8,91%	-	14,78%	8,81%	8,43%
Data di pubblicazione	12/02/20	11/02/21	10/02/22	03/03/23	22/02/24	-	-	-

¹TRY in Milioni²TRY

Dati Stimati

EPS & Dividendo

Evoluzione del PER storico

Evoluzione del Rendimento storico

Variazione del valore d'impresa/EBITDA

Rating per Eregli Demir ve Çelik Fabrikalari T.A.S.

Rating Trading

Rating Investimento

ESG Refinitiv

B+

Altri rating

Consensus Analisti

Vendita

Buy

Raccomandazione media

Hold

Numero di analisti

Ultimo prezzo di chiusura

42,8 TRY

Prezzo obiettivo medio

52,36 TRY

Differenza / Target Medio

+22,33%

Consenso

Revisioni EPS

Revisioni delle Stime

Utili trimestrali - Indice di sorpresa

Calendario della società

Settore Ferro, acciaierie e fonderie

	Variaz. 1 gen.	Capi.
EREGLI DEMIR VE ÇELIK FABRIKALARI T.A.S.	+4,39%	4,61 Mrd
JSW STEEL LIMITED	+0,70%	25,86 Mrd
BAOSHAN IRON & STEEL CO., LTD.	+19,56%	21,23 Mrd
CHINA STEEL CORPORATION	-9,07%	11,73 Mrd
JINDAL STEEL & POWER LIMITED	+24,56%	11,2 Mrd
CITIC PACIFIC SPECIAL STEEL GROUP CO., LTD	+11,54%	10,91 Mrd
INNER MONGOLIA BAOTOU STEEL UNION CO., LTD.	+10,96%	10,15 Mrd
TERNIUM S.A.	+2,61%	8,56 Mrd
BHARAT FORGE LIMITED	+5,78%	7,32 Mrd
JINDAL STAINLESS LIMITED	+22,56%	6,92 Mrd

Ferro, acciaierie e fonderie