ESSITY AB Tra gli offerenti selezionati c'è il produttore brasiliano di cellulosa Suzano, uno dei principali fornitori di Vinda, hanno detto le persone e una quarta persona a conoscenza della transazione.
La società di private equity CVC Capital Partners sta cercando di formare un consorzio per fare un'offerta per la partecipazione di Essity, ha detto una delle persone.
Anche Bain Capital e DCP Capital sono in lizza, hanno detto due delle persone.
Essity ha dato il via al processo di vendita della sua partecipazione del 52% in Vinda a maggio, ha riferito Reuters.
Le offerte iniziali degli offerenti selezionati non hanno segnato un premio molto alto rispetto alla quotazione delle azioni di Vinda, hanno detto due delle persone. Una terza fonte ha detto che alcuni potenziali investitori intendono valutare Vinda tra i 3 e i 3,5 miliardi di dollari nel secondo round di offerte.
La partecipazione di Essity valeva circa 1,47 miliardi di dollari al momento della chiusura di mercoledì di Vinda a 18,38 dollari di Hong Kong per azione, con un valore di mercato di 22,12 miliardi di dollari di Hong Kong (2,83 miliardi di dollari).
Essity, che è consigliata da Bank of America, non ha dato agli offerenti una scadenza per le offerte vincolanti e gli offerenti finali potrebbero essere scelti dopo le presentazioni dei dirigenti, hanno detto due delle persone, che hanno rifiutato di essere identificate in quanto le informazioni erano riservate.
Il fondatore e presidente di Vinda, Li Chaowang, che possiede il 21% dell'azienda tramite una holding da lui controllata, ha anche assunto un consulente finanziario durante il processo di vendita, hanno detto le persone.
L'interesse di Li potrebbe essere coinvolto in quanto un acquirente della quota di Essity potrebbe far scattare un'offerta generale per l'intera azienda, hanno detto le fonti.
Un portavoce di Essity ha detto che l'azienda è "in un processo che sta procedendo secondo i piani", ma ha rifiutato di commentare ulteriormente.
Vinda e Li non hanno risposto immediatamente a una richiesta di commento. Bank of America, Suzano, CVC, Bain e DCP hanno rifiutato di commentare.
Fondata nel 1985, i segmenti di business principali di Vinda includono fazzoletti, assorbenti igienici e pannolini per adulti e bambini.
Ha 8 marchi e 13 basi di produzione, di cui 10 nella Cina continentale, secondo il sito web dell'azienda.
Nel 2022, Vinda ha rappresentato il 16% del fatturato di Essity, pari a 156 miliardi di corone svedesi (15,2 miliardi di dollari).
L'utile netto del primo semestre è sceso dell'81,1% rispetto all'anno precedente a 121 milioni di dollari di Hong Kong (15,49 milioni di dollari) a causa dell'aumento dei costi delle materie prime, mentre il fatturato è cresciuto del 10,1% rispetto all'anno precedente a 10,07 miliardi di dollari di Hong Kong.
(1 dollaro = 7,8257 dollari di Hong Kong) (Relazioni di Kane Wu e Julie Zhu a Hong Kong; ulteriori informazioni di Simon Jessop a Londra;Redazione di Elaine Hardcastle)
