Il mese di gennaio si appresta ad essere il più affollato del record per quanto riguarda le vendite di nuove obbligazioni societarie negli Stati Uniti, con due banche regionali che lunedì si sono aggiunte a quella che è stata una corsa all'emissione di debito post-utili da parte delle banche.

Truist Financial Corp, il braccio finanziario di Truist Bank, lunedì ha annunciato un'offerta di obbligazioni senior non garantite in due parti. La banca sta cercando di ottenere un importo non rivelato di titoli a tasso fisso e variabile a sei e 11 anni.

Sempre lunedì, Fifth Third Bancorp ha annunciato di essere alla ricerca di titoli senior non garantiti a otto anni, anch'essi a tasso fisso/variabile e di importo non ancora comunicato.

Le vendite obbligazionarie annunciate proseguono il tema di questo mese delle banche regionali e globali di importanza sistematica (GSIB) alla ricerca di debito dopo il rilascio dei loro utili.

Le banche regionali PNC, Citizens e U.S. Bancorp hanno venduto complessivamente 7,25 miliardi di dollari in obbligazioni la scorsa settimana, che ha visto anche la vendita di debito da parte di diverse GSIB, tra cui Bank of America, JPMorgan, Morgan Stanley e Wells Fargo.

Le vendite di obbligazioni delle banche hanno contribuito a un totale di 49 miliardi di dollari di nuova offerta di obbligazioni societarie investment grade (IG) la scorsa settimana, secondo la ricerca di BofA Global.

Il primo mese dell'anno ha già visto 151 miliardi di dollari di nuova offerta di obbligazioni societarie IG, secondo una nota di lunedì di BMO Capital Markets.

Con l'attuale andamento, questo mese "molto probabilmente passerà alla storia come il gennaio più pesante", superando i 175 miliardi di dollari del gennaio 2017, ha scritto Dan Krieter, direttore della strategia investment grade degli Stati Uniti di BMO.

Gli analisti prevedono un totale di 25 miliardi di dollari di nuove obbligazioni IG questa settimana. Ma ogni settimana del nuovo anno finora ha superato le aspettative di offerta, con un surplus di almeno il 30% rispetto alle previsioni solo nelle ultime due settimane, ha osservato Krieter.

"Nonostante il ritmo torrido dell'offerta di quest'anno, la domanda rimane eccezionalmente forte, con gennaio che ha visto le concessioni di nuove emissioni più basse di qualsiasi mese dal 2021", ha detto.

La domanda è stata forte anche per le tranche di credito con rating più basso, "a ulteriore riprova dell'insaziabile appetito per il rischio", ha aggiunto.

Oltre a Truist e Fifth Third, le altre operazioni obbligazionarie di alto livello che dovrebbero essere quotate lunedì includono un'obbligazione ipotecaria verde a 31 anni per l'utility MidAmerican Energy e un contratto di finanziamento quinquennale per conto di New York Life Insurance. (Relazione di Matt Tracy; Redazione di Mark Porter)