Finanza Fresenius Medical Care AG

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FME

DE0005785802

Prestatari di assistenza sanitaria

Mercato chiuso - Xetra Altri mercati azionari 17:44:01 26/04/2024			Variaz. 5gg	Var. 1 gen.
37,42 ^EUR	-0,98%		+2,18%	-1,42%

26/04	FMC FRESENIUS MEDICAL CARE AG & CO KGAA : rating Sell da Jefferies	ZD
24/04	I titoli azionari europei scambiati negli Stati Uniti come ricevute americane di deposito hanno un andamento inferiore nelle contrattazioni di mercoledì	MT

Valorizzazione

Periodo fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Capitalizzazione ¹	19.672	19.974	16.742	8.970	11.138	10.980	-	-
Valore dell'impresa (EV) ¹	32.447	31.272	28.580	20.909	21.898	20.839	20.204	19.316
P/E ratio	16,7 x	17,2 x	17,3 x	13,3 x	22,3 x	15,5 x	11,4 x	9,73 x
Rendimento	1,82%	1,96%	2,36%	3,66%	3,13%	2,91%	3,49%	4,15%
Capitalizzazione/Fatturato	1,13 x	1,12 x	0,95 x	0,46 x	0,57 x	0,56 x	0,54 x	0,52 x
Valore dell'impresa/Fatturato	1,86 x	1,75 x	1,62 x	1,08 x	1,13 x	1,06 x	0,99 x	0,91 x
Valore dell'impresa/EBITDA	8,4 x	7,65 x	8,22 x	6,24 x	7,02 x	6,19 x	5,45 x	4,98 x
Valore dell'impresa/FCF	22,5 x	9,78 x	17,2 x	14,1 x	11,2 x	11,7 x	10,6 x	12,9 x
FCF Yield	4,44%	10,2%	5,81%	7,08%	8,95%	8,56%	9,46%	7,77%
Price to Book	1,67 x	1,78 x	1,32 x	0,64 x	0,75 x	0,78 x	0,74 x	0,72 x
N. Titoli (in migliaia)	298.249	292.869	292.994	293.413	293.413	293.413	-	-
Prezzo di riferimento ²	65,96	68,20	57,14	30,57	37,96	37,42	37,42	37,42
Data di pubblicazione	20/02/20	23/02/21	22/02/22	21/02/23	20/02/24	-	-	-

¹EUR in Milioni²EUR

Dati Stimati

Evoluzione del Conto Economico (Dati annuali)

Periodo fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Fatturato ¹	17.477	17.859	17.619	19.398	19.454	19.649	20.362	21.300
EBITDA ¹	3.863	4.090	3.476	3.350	3.121	3.366	3.706	3.880
Risultato ante oneri finanziari (EBIT) ¹	2.270	2.304	1.852	1.512	1.369	1.700	2.045	2.342
Margine operativo	12,99%	12,9%	10,51%	7,79%	7,04%	8,65%	10,04%	11%
Risultato ante Imposte (EBT) ¹	1.841	1.936	1.572	1.219	1.033	1.276	1.628	1.947
Risultato netto ¹	1.200	1.164	969,3	673,4	499	710,7	972,5	1.191
Margine netto	6,87%	6,52%	5,5%	3,47%	2,57%	3,62%	4,78%	5,59%
EPS ²	3,960	3,960	3,310	2,300	1,700	2,411	3,295	3,844
Free Cash Flow ¹	1.442	3.197	1.660	1.480	1.960	1.783	1.911	1.501
Margine FCF	8,25%	17,9%	9,42%	7,63%	10,08%	9,07%	9,39%	7,05%
FCF Conversion (EBITDA)	37,33%	78,17%	47,76%	44,18%	62,8%	52,97%	51,56%	38,69%
FCF Conversion (Risultato netto)	120,18%	274,57%	171,26%	219,78%	392,79%	250,87%	196,51%	126,04%
Dividendo/Azione ²	1,200	1,340	1,350	1,120	1,190	1,090	1,307	1,554
Data di pubblicazione	20/02/20	23/02/21	22/02/22	21/02/23	20/02/24	-	-	-

¹EUR in Milioni²EUR

Dati Stimati

Evoluzione del Conto Economico (Dati Trimestrali)

Periodo fiscale: Dicembre	2021 Q3	2021 Q4	2022 Q1	2022 Q2	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4	2025 Q1
Fatturato ¹	4.441	4.647	4.548	4.757	5.096	4.997	4.704	4.825	4.936	4.988	4.698	4.799	4.948	5.028	-
EBITDA ¹	907,5	895,4	767	763	973,6	846,6	698,8	790,8	778,3	854	759,9	855,4	898	766,6	-
Risultato ante oneri finanziari (EBIT) ¹	504,7	449,2	348	341	471,6	351,9	260,9	357	324	428	350,2	427	461,4	496,2	-
Margine operativo	11,36%	9,67%	7,65%	7,17%	9,25%	7,04%	5,55%	7,4%	6,56%	8,58%	7,45%	8,9%	9,33%	9,87%	-
Risultato ante Imposte (EBT)	436,2	382,4	278,6	268,9	395,2	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Risultato netto ¹	273	228,7	157	147	230,1	138,8	86,36	140	84	188	13	-	-	-	-
Margine netto	6,15%	4,92%	3,45%	3,09%	4,52%	2,78%	1,84%	2,9%	1,7%	3,77%	0,28%	-	-	-	-
EPS ²	0,9300	0,7800	0,5400	0,5000	0,7800	0,4800	0,2900	0,4800	0,2900	0,6400	0,0400	-	-	-	-
Dividendo/Azione ²	-	1,350	-	-	-	1,120	-	-	-	1,190	-	-	-	0,7387	-
Data di pubblicazione	02/11/21	22/02/22	04/05/22	28/07/22	31/10/22	21/02/23	09/05/23	02/08/23	01/11/23	20/02/24	-	-	-	-	-

¹EUR in Milioni²EUR

Dati Stimati

Situazione Bilancio

Periodo fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Indebitamento netto ¹	12.775	11.298	11.838	11.939	10.760	9.859	9.225	8.337
Liquidità Netta ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Effetto leva (indebitamento/EBITDA)	3,307 x	2,762 x	3,406 x	3,564 x	3,448 x	2,929 x	2,489 x	2,149 x
Free Cash Flow ¹	1.442	3.197	1.660	1.480	1.960	1.783	1.911	1.501
ROE (utile netto/patrimonio netto)	11,5%	11,7%	7,37%	5,05%	4,99%	5,65%	6,81%	7,43%
ROA (utile netto/totale attivi)	4,06%	3,6%	2,93%	1,92%	2,17%	2,09%	2,76%	3,51%
Totale attività ¹	29.589	32.308	33.038	35.060	22.998	34.028	35.186	33.979
Attivo netto per azione ²	39,50	38,30	43,30	47,70	50,50	48,30	50,40	51,90
Cash Flow per azione ²	8,480	14,40	8,500	7,390	8,960	8,010	8,350	9,150
Capex ¹	1.125	1.036	829	687	669	871	945	1.052
Capex/Fatturo	6,44%	5,8%	4,71%	3,54%	3,44%	4,43%	4,64%	4,94%
Data di pubblicazione	20/02/20	23/02/21	22/02/22	21/02/23	20/02/24	-	-	-

¹EUR in Milioni²EUR

Dati Stimati

EPS & Dividendo

Evoluzione del PER storico

Evoluzione del Rendimento storico

Variazione del valore d'impresa/EBITDA

Rating per Fresenius Medical Care AG

Rating Trading

Rating Investimento

ESG Refinitiv

A-

Altri rating

Consensus Analisti

Vendita

Buy

Raccomandazione media

Hold

Numero di analisti

Ultimo prezzo di chiusura

37,42 EUR

Prezzo obiettivo medio

39,01 EUR

Differenza / Target Medio

+4,24%

Consenso

Revisioni EPS

Revisioni delle Stime

Utili trimestrali - Indice di sorpresa

Calendario della società

Settore Strutture e servizi sanitari - Altri

	Variaz. 1 gen.	Capi.
FRESENIUS MEDICAL CARE AG	-1,42%	11,72 Mrd
CVS HEALTH CORPORATION	-14,92%	84,68 Mrd
HCA HEALTHCARE, INC.	+13,30%	81,12 Mrd
DR. SULAIMAN AL HABIB MEDICAL SERVICES GROUP COMPANY	+10,92%	29,4 Mrd
LABORATORY CORPORATION OF AMERICA HOLDINGS	-12,71%	16,73 Mrd
FRESENIUS SE & CO. KGAA	-3,06%	16,36 Mrd
QUEST DIAGNOSTICS INCORPORATED	-2,63%	14,92 Mrd
EUROFINS SCIENTIFIC SE	-3,97%	11,66 Mrd
PURE HEALTH HOLDING	-31,75%	11,77 Mrd
DAVITA INC.	+27,44%	11,71 Mrd

Strutture e servizi sanitari - Altri