Finanza Fresenius SE & Co. KGaA

Azioni

FRE

DE0005785604

Prestatari di assistenza sanitaria

Mercato chiuso - Xetra Altri mercati azionari 17:35:07 26/04/2024			Variaz. 5gg	Var. 1 gen.
27,21 ^EUR	+0,11%		+1,15%	-3,06%

26/04	FRESENIUS SE : Jefferies conferma il rating Buy	ZD
24/04	I titoli azionari europei scambiati negli Stati Uniti come ricevute americane di deposito hanno un andamento inferiore nelle contrattazioni di mercoledì	MT

Valorizzazione

Periodo fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Capitalizzazione ¹	27.969	21.095	19.769	14.785	15.810	15.326	-	-
Valore dell'impresa (EV) ¹	53.573	45.171	44.160	39.799	15.810	29.598	28.806	26.317
P/E ratio	14,8 x	12,4 x	10,9 x	10,8 x	-	10,6 x	8,66 x	8,17 x
Rendimento	1,67%	2,33%	2,6%	3,5%	-	3,43%	3,89%	4,29%
Capitalizzazione/Fatturato	0,79 x	0,58 x	0,53 x	0,36 x	0,71 x	0,67 x	0,64 x	0,61 x
Valore dell'impresa/Fatturato	1,51 x	1,25 x	1,18 x	0,97 x	0,71 x	1,29 x	1,2 x	1,05 x
Valore dell'impresa/EBITDA	7,54 x	6,33 x	6,47 x	6,32 x	4,62 x	7,91 x	7,11 x	6,04 x
Valore dell'impresa/FCF	49,6 x	18,2 x	37 x	17,4 x	-	22 x	19,8 x	16,2 x
FCF Yield	2,02%	5,49%	2,7%	5,73%	-	4,55%	5,05%	6,18%
Price to Book	1,67 x	1,24 x	1,04 x	0,72 x	-	0,75 x	0,71 x	0,69 x
N. Titoli (in migliaia)	557.380	557.472	558.454	563.237	563.237	563.237	-	-
Prezzo di riferimento ²	50,18	37,84	35,40	26,25	28,07	27,21	27,21	27,21
Data di pubblicazione	20/02/20	23/02/21	22/02/22	04/03/23	21/02/24	-	-	-

¹EUR in Milioni²EUR

Dati Stimati

Evoluzione del Conto Economico (Dati annuali)

Periodo fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Fatturato ¹	35.409	36.277	37.520	40.840	22.299	22.959	24.060	25.178
EBITDA ¹	7.104	7.132	6.825	6.294	3.422	3.742	4.051	4.355
Risultato ante oneri finanziari (EBIT) ¹	4.599	4.612	4.252	4.004	2.262	2.449	2.740	2.982
Margine operativo	12,99%	12,71%	11,33%	9,8%	10,14%	10,67%	11,39%	11,84%
Risultato ante Imposte (EBT) ¹	3.912	3.726	3.652	2.814	-	2.058	2.270	2.477
Risultato netto ¹	1.883	1.707	1.818	1.372	-	1.424	1.758	1.849
Margine netto	5,32%	4,71%	4,85%	3,36%	-	6,2%	7,31%	7,34%
EPS ²	3,380	3,060	3,260	2,440	-	2,563	3,143	3,332
Free Cash Flow ¹	1.081	2.478	1.193	2.281	-	1.346	1.455	1.628
Margine FCF	3,05%	6,83%	3,18%	5,59%	-	5,86%	6,05%	6,46%
FCF Conversion (EBITDA)	15,22%	34,74%	17,48%	36,24%	-	35,97%	35,92%	37,37%
FCF Conversion (Risultato netto)	57,41%	145,17%	65,62%	166,25%	-	94,56%	82,76%	88,03%
Dividendo/Azione ²	0,8400	0,8800	0,9200	0,9200	-	0,9328	1,060	1,167
Data di pubblicazione	20/02/20	23/02/21	22/02/22	04/03/23	21/02/24	-	-	-

¹EUR in Milioni²EUR

Dati Stimati

Evoluzione del Conto Economico (Dati Trimestrali)

Periodo fiscale: Dicembre	2020 S1	2021 S1	2021 Q3	2021 Q4	2022 Q1	2022 Q2	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4	2025 Q1
Fatturato ¹	18.055	18.230	9.324	9.966	9.720	10.018	10.459	10.643	10.225	10.359	5.518	5.678	5.703	5.778	5.720	5.863	-
EBITDA ¹	-	-	1.667	1.868	1.658	-	1.658	-	1.585	1.649	-	-	633,7	-	-	-	-
Risultato ante oneri finanziari (EBIT) ¹	2.248	2.039	1.041	1.166	996	1.003	949	1.052	908	956	519	634	621	635,6	601,9	630,1	-
Margine operativo	12,45%	11,18%	11,16%	11,7%	10,25%	10,01%	9,07%	9,88%	8,88%	9,23%	9,41%	11,17%	10,89%	11%	10,52%	10,75%	-
Risultato ante Imposte (EBT)	-	-	882	1.001	784	729	551	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Risultato netto ¹	-	906	413	499	413	383	321	255	346	80	-406	-	288,3	297,1	283,5	200,3	-
Margine netto	-	4,97%	4,43%	5,01%	4,25%	3,82%	3,07%	2,4%	3,38%	0,77%	-7,36%	-	5,06%	5,14%	4,96%	3,42%	-
EPS ²	1,560	1,620	0,7400	0,9000	0,7400	0,6800	0,5700	0,4500	0,6100	0,1500	-0,7200	-	0,6248	0,6526	0,5011	0,3541	-
Dividendo/Azione ²	-	-	-	0,9200	-	-	-	0,9200	-	-	-	-	-	-	-	0,9200	-
Data di pubblicazione	30/07/20	30/07/21	02/11/21	22/02/22	04/05/22	02/08/22	01/11/22	04/03/23	09/05/23	02/08/23	02/11/23	21/02/24	-	-	-	-	-

¹EUR in Milioni²EUR

Dati Stimati

Situazione Bilancio

Periodo fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Indebitamento netto ¹	25.604	24.076	24.391	25.014	-	14.272	13.480	10.991
Liquidità Netta ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Effetto leva (indebitamento/EBITDA)	3,604 x	3,376 x	3,574 x	3,974 x	-	3,814 x	3,328 x	2,524 x
Free Cash Flow ¹	1.081	2.478	1.193	2.281	-	1.346	1.455	1.628
ROE (utile netto/patrimonio netto)	11,3%	10,1%	10,1%	8,5%	-	7,77%	8,26%	8,37%
ROA (utile netto/totale attivi)	3,19%	2,55%	2,62%	2,33%	-	2,55%	2,94%	3,56%
Totale attività ¹	58.973	66.826	69.305	58.871	-	55.867	59.853	51.866
Attivo netto per azione ²	30,10	30,40	34,00	36,20	-	36,50	38,60	39,30
Cash Flow per azione ²	6,310	11,70	9,100	7,480	-	4,420	4,850	5,350
Capex ¹	2.433	2.366	2.017	1.917	-	1.197	1.254	1.310
Capex/Fatturo	6,87%	6,52%	5,38%	4,69%	-	5,22%	5,21%	5,2%
Data di pubblicazione	20/02/20	23/02/21	22/02/22	04/03/23	21/02/24	-	-	-

¹EUR in Milioni²EUR

Dati Stimati

EPS & Dividendo

Evoluzione del PER storico

Evoluzione del Rendimento storico

Variazione del valore d'impresa/EBITDA

Rating per Fresenius SE & Co. KGaA

Rating Trading

Rating Investimento

ESG Refinitiv

A-

Altri rating

Consensus Analisti

Vendita

Buy

Raccomandazione media

Buy

Numero di analisti

Ultimo prezzo di chiusura

27,21 EUR

Prezzo obiettivo medio

36,28 EUR

Differenza / Target Medio

+33,34%

Consenso

Revisioni EPS

Revisioni delle Stime

Utili trimestrali - Indice di sorpresa

Calendario della società

Settore Strutture e servizi sanitari - Altri

	Variaz. 1 gen.	Capi.
FRESENIUS SE & CO. KGAA	-3,06%	16,36 Mrd
CVS HEALTH CORPORATION	-14,92%	84,68 Mrd
HCA HEALTHCARE, INC.	+13,30%	81,12 Mrd
DR. SULAIMAN AL HABIB MEDICAL SERVICES GROUP COMPANY	+10,92%	29,4 Mrd
LABORATORY CORPORATION OF AMERICA HOLDINGS	-12,71%	16,73 Mrd
QUEST DIAGNOSTICS INCORPORATED	-2,63%	14,92 Mrd
EUROFINS SCIENTIFIC SE	-3,97%	11,66 Mrd
FRESENIUS MEDICAL CARE AG	-1,42%	11,72 Mrd
PURE HEALTH HOLDING	-31,75%	11,77 Mrd
DAVITA INC.	+27,44%	11,71 Mrd

Strutture e servizi sanitari - Altri