G Mining Ventures Corp. (TSX:GMIN) ha stipulato un accordo definitivo per l'acquisizione di Reunion Gold Corporation (TSXV:RGD) da Dundee Corporation (TSX:DC.A), La Mancha Investments S.à r.l. e altri per circa 800 milioni di CAD il 22 aprile 2024. In base ai termini dell'Accordo, gli azionisti di GMIN e RGD riceveranno azioni comuni di una società di nuova costituzione (la "Nuova GMIN") equivalenti all'emissione di 0,285 azioni comuni GMIN per ogni azione comune RGD. Il numero di azioni ordinarie emesse dalla Nuova GMIN agli azionisti di GMIN e RGD sarà equivalente alla società combinata che subirà un consolidamento azionario 4 a 1 alla chiusura dell'Operazione (saranno emesse 0,25 azioni ordinarie della Nuova GMIN per ogni azione ordinaria di GMIN e 0,07125 azioni ordinarie della Nuova GMIN per ogni azione ordinaria di RGD (il "Rapporto di Scambio")). Gli azionisti di RGD riceveranno un corrispettivo stimato di CAD 0,65 per azione comune RGD, un valore di equity della transazione stimato in circa CAD 880 milioni, sulla base del prezzo di chiusura delle azioni comuni GMIN alla Borsa di Toronto ("TSX") il 19 aprile 2024, escluso il valore del corrispettivo SpinCo. Ciò rappresenta un premio del 29% basato sul prezzo di chiusura di GMIN e RGD e sul VWAP a 10 giorni sul TSX e sul TSX Venture Exchange ("TSXV") al 19 aprile 2024, rispettivamente, senza tener conto del valore di SpinCo. Al completamento della Transazione, gli attuali azionisti di GMIN e RGD possiederanno circa il 57% e il 43% della società combinata su una base in-the-money completamente diluita prima del finanziamento azionario concomitante di 68,635 milioni di CAD, e la società combinata e gli azionisti di RGD possiederanno rispettivamente il 19,9% e l'80,1% delle azioni comuni in circolazione di SpinCo. RGD avrà il diritto di nominare due membri del consiglio di amministrazione di New GMIN, oltre alla nomina dell'amministratore comune, David Fennell, al ruolo appena creato di Vice Presidente. Il consiglio di amministrazione di New GMIN dovrebbe essere composto da un totale di 9 membri (5 nominati da GMIN, 3 nominati da RGD e 1 nominato da La Mancha), tra cui Louis Gignac come Presidente e Louis-Pierre Gignac come direttore, presidente e Amministratore Delegato. Per realizzare la Transazione, New GMIN acquisirà tutte le azioni emesse e in circolazione di GMIN e RGD. La Nuova GMIN, che sarà rinominata G Mining Ventures Corp. L'Accordo include protezioni reciproche dell'accordo e una commissione di risoluzione reciproca di CAD 31,2 milioni pagabile in determinate circostanze. Attraverso la Transazione, GMIN acquisirà il Progetto Oko West, fiore all'occhiello di RGD, situato in Guyana, nella regione dello Scudo della Guyana.

La Transazione sarà soggetta all'approvazione di almeno il 662/3% dei voti espressi dagli azionisti di GMIN, nonché, nella misura richiesta dalla legge applicabile, all'approvazione della maggioranza semplice degli azionisti disinteressati, che voteranno in occasione di un'assemblea speciale degli azionisti di GMIN, e di almeno il 662/3% dei voti espressi dagli azionisti di RGD, 662/3% dei voti espressi dagli azionisti e dai titolari di opzioni di RGD, che votano insieme come un'unica classe, nonché, nella misura richiesta dalla legge applicabile, l'approvazione della maggioranza semplice degli azionisti disinteressati, che votano in occasione di un'assemblea speciale degli azionisti di RGD e i titolari di non più del 10% del totale delle Azioni GMIN emesse e in circolazione avranno validamente esercitato i Diritti di Dissenso. I direttori e i membri dell'alta dirigenza di RGD e La Mancha, nonché due filiali di Dundee Corporation e un trust controllato da Dundee Corporation, che complessivamente possiedono circa il 29% delle azioni ordinarie di RGD in circolazione, hanno stipulato accordi di supporto al voto in base ai quali hanno accettato di votare le loro azioni a favore dell'Operazione, in base ai termini degli stessi. Inoltre, i direttori e i membri dell'alta dirigenza di GMIN, così come i tre maggiori azionisti di GMIN, La Mancha, Eldorado Gold Corporation e Franco-Nevada, che in totale possiedono circa il 60% delle azioni comuni di GMIN in circolazione, hanno stipulato accordi di supporto al voto in base ai quali hanno accettato di votare le loro azioni a favore della Transazione. La transazione dovrebbe essere completata nel terzo trimestre del 2024, a condizione di ricevere le necessarie approvazioni degli azionisti, dei tribunali e della TSX e altre condizioni di chiusura consuete in transazioni di questa natura. L'Accordo è stato approvato all'unanimità dai Direttori disinteressati dei Consigli di Amministrazione di GMIN e RGD a seguito delle raccomandazioni unanimi di ciascuno dei Comitati Speciali di Direttori indipendenti di GMIN e RGD (ciascuno, un "Comitato Speciale"). I Consigli di Amministrazione disinteressati di GMIN e RGD raccomandano all'unanimità che i rispettivi azionisti votino a favore dell'Operazione. Al 9 luglio 2024, l'operazione è stata approvata dagli azionisti di Reunion e di G mining. Reunion Gold ha ottenuto un ordine finale dalla Corte Superiore di Giustizia dell'Ontario l'11 luglio 2024. La chiusura della transazione è prevista per il 15 luglio 2024 circa.

RBC Capital Markets agisce come consulente finanziario di GMIN e del suo Consiglio di Amministrazione. Howard Levine e Patrick Menda di Blake, Cassels & Graydon LLP sono i consulenti legali di GMIN. BMO Nesbitt Burns Inc. agisce come consulente finanziario e fornitore di fairness opinion per RGD e il suo Consiglio di Amministrazione. Jay C. Kellerman e Daniel Borlack di Stikeman Elliott LLP sono i consulenti legali di RGD. SCP Resource Finance ha agito come consulente finanziario e fornitore di fairness opinion per il Comitato Speciale di RGD. Norton Rose Fulbright Canada LLP è il consulente legale di La Mancha. RBC Capital Markets Inc. e Cormark Securities Inc. hanno fornito una fairness opinion al Consiglio di Amministrazione e al Comitato Speciale di GMIN. Computershare Trust Company of Canada ha agito come depositario per GMIN e RGD.

G Mining Ventures Corp. (TSX:GMIN) ha completato l'acquisizione di Reunion Gold Corporation (TSXV:RGD) da Dundee Corporation (TSX:DC.A), La Mancha Investments S.à r.l. e altri il 15 luglio 2025.