Finanza Gerdau S.A.

Azioni

GGBR4

BRGGBRACNPR8

Acciaio

Mercato chiuso - Sao Paulo Altri mercati azionari 22:07:32 26/04/2024			Variaz. 5gg	Var. 1 gen.
18,63 ^BRL	-5,05%		-3,07%	-5,91%

23/04	Il Brasile stabilisce quote di importazione e tasse per 11 prodotti siderurgici	RE
15/04	GERDAU S.A. : prospettiva positiva di JPMorgan Chase	ZM

Valorizzazione

Periodo fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Capitalizzazione ¹	32.297	39.208	43.755	46.237	40.123	37.433	-	-
Valore dell'impresa (EV) ¹	42.052	49.065	51.008	53.410	45.671	41.511	40.379	40.183
P/E ratio	28,6 x	17,7 x	3,02 x	4,37 x	5,58 x	8 x	7,6 x	7,87 x
Rendimento	1,05%	1,72%	11,5%	13%	6,36%	4,25%	4,63%	4,54%
Capitalizzazione/Fatturato	0,81 x	0,89 x	0,56 x	0,56 x	0,58 x	0,57 x	0,56 x	0,54 x
Valore dell'impresa/Fatturato	1,06 x	1,12 x	0,65 x	0,65 x	0,66 x	0,63 x	0,6 x	0,57 x
Valore dell'impresa/EBITDA	7,36 x	6,38 x	2,2 x	2,48 x	3,38 x	3,91 x	3,68 x	3,52 x
Valore dell'impresa/FCF	9,56 x	10,3 x	5,37 x	7,79 x	7,7 x	22 x	12,7 x	11,3 x
FCF Yield	10,5%	9,7%	18,6%	12,8%	13%	4,55%	7,86%	8,85%
Price to Book	1,26 x	1,36 x	1,1 x	1,06 x	0,56 x	0,74 x	0,71 x	0,67 x
N. Titoli (in migliaia)	2.138.840	2.143.463	2.149.034	2.102.851	2.099.197	2.099.427	-	-
Prezzo di riferimento ²	15,87	19,40	21,63	23,31	19,80	18,63	18,63	18,63
Data di pubblicazione	19/02/20	24/02/21	23/02/22	01/03/23	20/02/24	-	-	-

¹BRL in Milioni²BRL

Dati Stimati

Evoluzione del Conto Economico (Dati annuali)

Periodo fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Fatturato ¹	39.644	43.815	78.345	82.412	68.916	66.033	67.123	69.902
EBITDA ¹	5.712	7.690	23.222	21.508	13.502	10.609	10.962	11.421
Risultato ante oneri finanziari (EBIT) ¹	3.184	5.194	21.023	17.751	10.453	7.035	6.983	7.393
Margine operativo	8,03%	11,86%	26,83%	21,54%	15,17%	10,65%	10,4%	10,58%
Risultato ante Imposte (EBT) ¹	1.675	3.496	20.273	15.859	9.347	6.420	6.426	6.942
Risultato netto ¹	1.217	2.388	15.559	11.426	7.537	4.908	5.086	5.180
Margine netto	3,07%	5,45%	19,86%	13,86%	10,94%	7,43%	7,58%	7,41%
EPS ²	0,5556	1,095	7,175	5,333	3,550	2,328	2,450	2,366
Free Cash Flow ¹	4.400	4.757	9.491	6.858	5.930	1.890	3.174	3.555
Margine FCF	11,1%	10,86%	12,11%	8,32%	8,6%	2,86%	4,73%	5,09%
FCF Conversion (EBITDA)	77,03%	61,86%	40,87%	31,89%	43,92%	17,81%	28,95%	31,12%
FCF Conversion (Risultato netto)	361,58%	199,21%	61%	60,03%	78,67%	38,51%	62,39%	68,62%
Dividendo/Azione ²	0,1667	0,3333	2,492	3,025	1,258	0,7920	0,8630	0,8464
Data di pubblicazione	19/02/20	24/02/21	23/02/22	01/03/23	20/02/24	-	-	-

¹BRL in Milioni²BRL

Dati Stimati

Evoluzione del Conto Economico (Dati Trimestrali)

Periodo fiscale: Dicembre	2021 Q3	2021 Q4	2022 Q1	2022 Q2	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4
Fatturato ¹	21.317	21.555	20.330	22.968	21.149	17.964	18.872	18.265	17.063	14.716	16.422	17.351	17.220	16.266
EBITDA ¹	8.061	5.983	5.827	6.680	5.369	3.630	4.341	3.792	3.349	2.039	2.553	2.858	2.898	2.465
Risultato ante oneri finanziari (EBIT) ¹	7.389	4.514	5.014	5.791	4.463	2.485	4.292	2.885	2.384	891,2	1.727	2.040	2.125	1.730
Margine operativo	34,66%	20,94%	24,66%	25,21%	21,1%	13,83%	22,74%	15,79%	13,97%	6,06%	10,52%	11,75%	12,34%	10,64%
Risultato ante Imposte (EBT) ¹	7.466	3.898	4.510	5.430	3.932	1.987	4.242	2.462	-	735,7	1.553	1.898	1.952	1.524
Risultato netto ¹	5.594	3.560	2.940	4.298	3.022	1.208	3.206	2.136	1.592	587	1.063	1.328	1.367	1.067
Margine netto	26,24%	16,52%	14,46%	18,71%	14,29%	6,72%	16,99%	11,69%	9,33%	3,99%	6,47%	7,66%	7,94%	6,56%
EPS ²	2,587	1,611	1,357	1,984	1,413	0,5873	1,517	1,008	0,7500	0,2750	0,4889	0,6190	0,6259	0,5512
Dividendo/Azione ²	0,3016	0,1587	0,4524	0,5635	1,706	0,1667	0,4250	0,3583	-	0,0833	0,0834	0,2021	0,2021	0,2021
Data di pubblicazione	27/10/21	23/02/22	05/05/22	03/08/22	09/11/22	01/03/23	03/05/23	08/08/23	06/11/23	20/02/24	-	-	-	-

¹BRL in Milioni²BRL

Dati Stimati

Situazione Bilancio

Periodo fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Indebitamento netto ¹	9.755	9.857	7.253	7.173	5.548	4.078	2.945	2.750
Liquidità Netta ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Effetto leva (indebitamento/EBITDA)	1,708 x	1,282 x	0,3123 x	0,3335 x	0,4109 x	0,3843 x	0,2687 x	0,2408 x
Free Cash Flow ¹	4.400	4.757	9.491	6.858	5.930	1.890	3.174	3.555
ROE (utile netto/patrimonio netto)	4,92%	8,33%	37,8%	26,1%	15,8%	9,08%	8,72%	8,37%
ROA (utile netto/totale attivi)	2,46%	4,08%	22,7%	15,7%	10,1%	6,22%	6,81%	6,83%
Totale attività ¹	49.463	58.562	68.469	72.728	74.344	78.861	74.649	75.842
Attivo netto per azione ²	12,60	14,30	19,70	22,00	35,60	25,20	26,20	27,70
Cash Flow per azione ²	0,7500	2,940	5,800	5,210	8,010	4,300	4,760	5,050
Capex ¹	1.747	1.651	3.026	4.292	5.209	5.976	5.418	5.103
Capex/Fatturo	4,41%	3,77%	3,86%	5,21%	7,56%	9,05%	8,07%	7,3%
Data di pubblicazione	19/02/20	24/02/21	23/02/22	01/03/23	20/02/24	-	-	-

¹BRL in Milioni²BRL

Dati Stimati

EPS & Dividendo

Evoluzione del PER storico

Evoluzione del Rendimento storico

Variazione del valore d'impresa/EBITDA

Rating per Gerdau S.A.

Rating Trading

Rating Investimento

ESG Refinitiv

Altri rating

Consensus Analisti

Vendita

Buy

Raccomandazione media

Accumulate

Numero di analisti

Ultimo prezzo di chiusura

18,63 BRL

Prezzo obiettivo medio

24,26 BRL

Differenza / Target Medio

+30,23%

Consenso

Revisioni EPS

Revisioni delle Stime

Utili trimestrali - Indice di sorpresa

Calendario della società

Settore Acciaio - Altri

	Variaz. 1 gen.	Capi.
GERDAU S.A.	-5,91%	7,3 Mrd
NUCOR CORPORATION	+0,79%	42,1 Mrd
TATA STEEL LIMITED	+18,89%	24,83 Mrd
POSCO HOLDINGS INC.	-21,02%	21,75 Mrd
STEEL DYNAMICS, INC.	+13,50%	21,17 Mrd
ARCELORMITTAL	-7,50%	20,77 Mrd
JFE HOLDINGS, INC.	+6,81%	9,44 Mrd
CLEVELAND-CLIFFS INC.	-12,44%	8,5 Mrd
UNITED STATES STEEL CORPORATION	-23,08%	8,41 Mrd
STEEL AUTHORITY OF INDIA LIMITED	+36,31%	8,35 Mrd

Acciaio - Altri