Complessivamente, gli hedge fund sono scesi del 4,25% lo scorso anno, secondo l'indice HFRI 500 Fund Weighted Composite, che tiene traccia di molte delle maggiori performance globali degli hedge fund.

Gli hedge fund azionari hanno registrato la peggiore performance nel 2022 tra le quattro principali categorie di hedge fund monitorate da HFR. Tuttavia, la loro perdita del 10,37% è riuscita a battere l'indice S&P 500, che è sceso del 19,4% nel suo anno peggiore dal 2008.

Anche gli hedge fund event-driven, compresi quelli che scommettono su fusioni o ristrutturazioni aziendali, e i fondi relative value, che operano sulle dislocazioni dei prezzi degli asset, hanno chiuso l'anno con perdite del 5,04% e dello 0,9%, rispettivamente.

I fondi hedge di criptovalute sono crollati del 55,08%, dopo aver registrato rendimenti positivi in soli tre mesi dell'anno. Nonostante le ingenti perdite, gli hedge fund cripto rappresentano una minima parte dei 3.800 miliardi di dollari di attività del settore.

Mentre i gestori di portafogli azionari e cripto hanno affrontato le sfide dello scorso anno, gli investitori in hedge fund hanno trovato punti luminosi per ottenere rendimenti. I fondi hedge macro hanno sovraperformato il settore, come ha dimostrato HFR. L'indice HFRI Macro è salito del 9,31%, soprattutto grazie alle strategie sulle materie prime, quantitative e trend following, ha dichiarato il fornitore di dati.

"Gli investitori devono guardare sotto la superficie per capire la performance del settore lo scorso anno. Gli hedge fund long-short sono la parte più ponderata del settore", ha dichiarato Patrick Ghali, managing partner della società di consulenza per hedge fund Sussex Partners. "Nel complesso, credo che sia stato un anno positivo per gli hedge fund".

Gli hedge fund macro negoziano a livello globale un'ampia gamma di attività, come obbligazioni, valute, tassi, azioni e materie prime. Questo ha permesso loro di piazzare in modo intelligente le loro scommesse in mezzo alla dispersione dei prezzi degli asset causata dall'aumento dei tassi di interesse e dall'impennata dell'inflazione.

Reuters ha riferito all'inizio di quest'anno che gli investitori ritengono che gli hedge fund macro probabilmente sovraperformeranno il settore anche quest'anno, dato che persiste un ambiente volatile per i mercati.

Le turbolenze dello scorso anno si sono rivelate positive anche per gli hedge fund multi-strategia, che possono operare su diversi asset e mercati. Citadel di Kenneth Griffin ha registrato guadagni del 38,1% nel suo fondo di punta Wellington, mentre Composite Fund di D.E Shaw è salito del 24,7% e Millennium del 12,4%.