Incap Oyj (HLSE:ICP1V) ha stipulato un accordo per l'acquisizione di Pennatronics Corporation per aa¬19,9 milioni il 1° luglio 2023. Il valore aziendale dell'azienda acquisita è di aa¬17,1 milioni. Oltre a questo, circa aa¬1,5 milioni saranno pagati con azioni di Incap ai proprietari dell'azienda acquisita. L'accordo di acquisizione prevede un pagamento aggiuntivo sotto forma di un potenziale earn-out che sarà versato nel 2024 a seconda della performance commerciale di Pennatronics durante l'anno finanziario che si concluderà nel marzo 2024. L'importo massimo è di 2,8 milioni di euro in base all'EBITDA di Pennatronics durante l'esercizio finanziario che si concluderà nel marzo 2024. L'acquisizione è inizialmente finanziata da un prestito di aa¬19,5 milioni. In una fase successiva, a seconda delle condizioni di mercato, Incap potrebbe esplorare l'opzione del finanziamento azionario per ottimizzare la sua struttura di capitale. Il fatturato di Pennatronics per l'esercizio finanziario conclusosi il 31 marzo 2023 è stato di 28 milioni di euro, mentre l'EBITDA è stato di 2,7 milioni di euro, pari al 10 percento del fatturato netto. Il risultato dell'esercizio finanziario è stato di aa¬1,5 milioni. Nell'esercizio finanziario conclusosi il 31 marzo 2022, il fatturato di Pennatronics è stato di 22,9 milioni di euro e l'EBITDA di 0,8 milioni di euro, pari al 4 percento del fatturato netto. Il risultato per l'esercizio finanziario 2022 è stato di aa¬0,2 milioni. Pennatronics ha 102 dipendenti.

La chiusura dell'accordo avverrà dopo i festeggiamenti del 4 luglio negli Stati Uniti. La chiusura non è soggetta ad alcuna approvazione da parte delle autorità di concorrenza o ad altre condizioni preliminari. I dati di Pennatronics saranno inclusi nel reporting di Incap Group a partire dal luglio 2023. Si stima che la transazione avrà un impatto positivo sul fatturato di Incap Corporation nel 2023. Inoltre, si prevede che la transazione avrà un impatto leggermente positivo sull'utile operativo (EBIT), grazie ai costi di integrazione e di transazione una tantum e all'ammortamento dell'allocazione del prezzo di acquisto. L'ammontare dei costi di integrazione sostenuti sarà specificato in modo più dettagliato nel corso dell'esercizio finanziario 2023.

Dopo l'acquisizione, gli ex proprietari di Pennatronics, Ralph B. Andy e Keith D. James, si impegnano a sostenere Incap durante il periodo di transizione.

Incap Oyj (HLSE:ICP1V) ha acquisito Pennatronics Corporation il 6 luglio 2023.