The Monks Investment Trust PLC (LSE:MNKS), gestito da Baillie Gifford & Co Limited, ha stipulato un accordo per l'acquisizione delle attività di The Independent Investment Trust PLC (LSE:IIT) il 9 agosto 2022. Il corrispettivo sarà pagato sotto forma di scambio per l'emissione di nuove azioni Monks agli azionisti di IIT, mentre agli azionisti di IIT sarà offerta l'opzione di un'uscita totale o parziale in contanti. Il completamento della combinazione delle attività di The Independent Investment Trust PLC in The Monks Investment comporta la liquidazione volontaria di IIT. Dopo il completamento dello schema, è previsto che il portafoglio Monks continui ad essere gestito dal team Global Alpha di Baillie Gifford. Nessuno dei direttori di IIT entrerà a far parte del Consiglio di Monks nell'ambito della transazione e, di conseguenza, il Consiglio di Monks continuerà ad essere composto dai cinque direttori in carica al completamento dello schema. La transazione è soggetta all'approvazione, tra l'altro, dei rispettivi azionisti di The Monks Investment Trust e di IIT, nonché alle approvazioni normative e fiscali. Si prevede che la transazione si concluderà nel novembre 2022. J.P. Morgan ha agito come consulente finanziario di The Investment Trust plc.

The Monks Investment Trust PLC (LSE:MNKS), gestito da Baillie Gifford & Co Limited, ha completato l'acquisizione di Assets da The Independent Investment Trust PLC l'8 novembre 2022.