Clearlake Capital Group, L.P. ha concluso un accordo definitivo per l'acquisizione di Intertape Polymer Group Inc. (TSX:ITP) da singoli azionisti e altri per 2,5 miliardi di dollari CAD il 7 marzo 2022. In base ai termini dell'accordo, Clearlake acquisirà le azioni in circolazione di Intertape per 40,50 CAD per azione, in una transazione interamente in contanti valutata a circa 2,6 miliardi di dollari (3,35 miliardi di CAD), incluso il debito netto. Al completamento della transazione, Intertape diventerà una società privata. Credit Suisse, Deutsche Bank Securities Inc. e Wells Fargo stanno fornendo finanziamenti impegnati a sostegno dell'acquisizione. Intertape Polymer Group pagherà una Tassa di risoluzione di 81 milioni di dollari (104,48 milioni di CAD) a Clearlake Capital. Clearlake Capital pagherà una commissione di risoluzione di 142 milioni di dollari (183,16 milioni di CAD) a Intertape Polymer.

La transazione non è soggetta a una condizione di finanziamento, ma è soggetta alle consuete condizioni di chiusura, tra cui il ricevimento dell'approvazione degli azionisti di Intertape, la limitazione dei diritti dei dissidenti, le approvazioni normative e giudiziarie. Gli azionisti di Intertape terranno un'assemblea il 9 maggio 2022 per approvare la transazione. Il Consiglio di Amministrazione di Intertape, dopo aver ricevuto la raccomandazione affermativa unanime di un comitato speciale di direttori indipendenti, ha stabilito all'unanimità che la transazione è nel migliore interesse di Intertape e giusta per gli azionisti di Intertape e raccomanda agli azionisti di Intertape di approvare la transazione. L'11 maggio 2022, gli azionisti di Intertape Polymer Group hanno approvato la transazione. Institutional Shareholder Services e Glass, Lewis & Co hanno raccomandato agli azionisti di Intertape di votare a favore dell'accordo. Al 13 maggio 2022, la Corte Superiore del Québec ha emesso un'ordinanza finale che approva l'acquisizione. Al 24 giugno 2022, la transazione ha ricevuto l'approvazione ai sensi dell'Investment Canada Act. La chiusura della transazione è prevista per il terzo trimestre del 2022. Al 13 maggio 2022, si prevede che l'accordo si chiuda all'inizio del terzo trimestre del 2022. Al 24 giugno 2022, si prevede che la transazione si chiuda il 28 giugno 2022.

Morgan Stanley & Co. LLC sta svolgendo il ruolo di consulente finanziario e di fornitore di fairness opinion per Intertape. Adam Givertz, Ian Hazlett, Scott Barshay, Caith Kushner, Lawrence Witdorchic, Scott Sontag, Kevin Colan, Jonathan Ashtor, Michael Kurzer, Andrew Finch, Marta Kelly e Jared Nagley di Paul, Weiss, Rifkind, Wharton & Garrison LLP e Neil Kravitz, Marie-Christine Valois, Constantinos Ragas, Brad Moore, Brandon Farber, Claude E. Jodoin e Antonio Di Domenico di Fasken Martineau DuMoulin sono consulenti legali di Intertape. National Bank Financial Inc. è consulente finanziario indipendente del Consiglio di Amministrazione di Intertape e ha fornito una fairness opinion al Consiglio di Amministrazione di Intertape su base fissa. Goldman Sachs & Co. LLC è il consulente finanziario principale di Clearlake. Anche Credit Suisse e Deutsche Bank Securities Inc. agiscono come consulenti finanziari di Clearlake. Carlo Zenkner, Luke Guerra, Aisha Lavinier, Brian Ford, Paul Rezvani, Ross Leff, Thomas Felix, Anne Kim e Jack Stratton di Kirkland & Ellis LLP e John W. Leopold e David Massé di Stikeman Elliott LLP sono consulenti legali di Clearlake. Kingsdale Advisors ha agito come agente informativo di Intertape e riceverà una commissione di 50.000 dollari (64.492,5 CAD) per i suoi servizi. TSX Trust Company è il depositario, l'agente di trasferimento e il registrar delle azioni di Intertape.

Clearlake Capital Group, L.P. ha completato l'acquisizione di Intertape Polymer Group Inc. (TSX:ITP) da singoli azionisti e altri il 28 giugno 2022. A seguito della transazione, Intertape Polymer Group Inc. è ora una società privata e le azioni di Intertape Polymer Group Inc. non sono più quotate sul mercato pubblico.