Hypebeast Limited (SEHK:150) ha annullato l'acquisizione di Iron Spark I Inc. (NasdaqCM:ISAA) da Iron Spark I LLC, Kepos Capital LP e altri in una transazione di fusione inversa.
La transazione, che è stata approvata all'unanimità dai rispettivi Consigli di Amministrazione di Hypebeast e Iron Spark, è soggetta all'approvazione degli azionisti di Hypebeast, degli azionisti di Iron Spark, all'efficacia della dichiarazione di delega/prospetto sul Modulo F-4, al ricevimento dell'approvazione per la quotazione delle azioni consolidate sul Nasdaq, all'approvazione della dichiarazione di registrazione da parte dell'HKSE e alla registrazione come prospetto a Hong Kong, alla realizzazione della Sottoscrizione PIPE e ad altre condizioni di chiusura abituali. Il 28 luglio 2022, la Società ha stipulato il Contratto di sottoscrizione di azioni consentite con l'Investitore PIPE Aggiuntivo, in base al quale l'Investitore PIPE Aggiuntivo ha acconsentito in modo condizionato a sottoscrivere, e la Società ha acconsentito in modo condizionato ad assegnare ed emettere all'Investitore PIPE Aggiuntivo, un totale di 0,2 milioni di Azioni di Sottoscrizione Aggiuntive al Prezzo di Sottoscrizione di 10 dollari. Si prevede che la transazione si concluda nel terzo trimestre del 2022. L'11 novembre 2022, Iron Spark I e Hypebeast Limited hanno stipulato l'Emendamento n. 2 all'Accordo di Fusione per modificare la Data di Stop Lunga dal 3 gennaio 2023 al 28 dicembre 2022. La chiusura della transazione è prevista per il quarto trimestre del 2022.
Morgan Stanley & Co. LLC con una commissione di servizio di 4,25 milioni di dollari e BTIG, LLC hanno agito come consulenti finanziari di Iron Spark. Cowen and Company, LLC ha agito come consulente finanziario esclusivo di Hypebeast. Daniel Dusek, Nicholas Norris, Joey Chau, Steve Lin e Joseph Raymond Casey di Kirkland & Ellis LLP hanno agito come consulenti legali di Hypebeast, e Giovanni Caruso di Loeb & Loeb LLP ha agito come consulente legale di Iron Spark. Morrow & Co., LLC ha agito come agente informativo con una commissione di servizio di 27.500 dollari per ISAA. Continental Stock Transfer & Trust Company ha agito come agente di trasferimento per Iron Spark, mentre Computershare Trust Company, National Association e Computershare Hong Kong Investor Services Limited hanno agito come agenti di trasferimento per Hypebeast. K2 Integrity Holdings, Inc ha agito come consulente di due diligence per ISAA. BTIG, LLC riceverà una commissione di 2 milioni di dollari al momento della fusione.
Hypebeast Limited (SEHK:150) ha annullato l'acquisizione di Iron Spark I Inc. (NasdaqCM:ISAA) da Iron Spark I LLC, Kepos Capital LP e altri in una transazione di fusione inversa il 19 dicembre 2022. Iron Spark I Inc. non sarà in grado di completare la combinazione aziendale precedentemente annunciata con Hypebeast Limited entro la fine dell'anno. Iron Spark intende sciogliersi e liquidarsi subito dopo il 28 dicembre 2022. Iron Spark riscatterà tutte le azioni pubbliche in circolazione ad un prezzo di riscatto previsto per azione di circa 10,09 dollari.
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