Finanza Jerónimo Martins, SGPS, S.A.

Azioni

JMT

PTJMT0AE0001

Distribuzione Alimentari

Mercato chiuso - Euronext Lisbonne Altri mercati azionari 17:35:19 26/04/2024			Variaz. 5gg	Var. 1 gen.
19,03 ^EUR	+2,15%		+7,03%	-17,40%

26/04	Le azioni europee sono in linea con i guadagni settimanali; Thyssenkrupp brilla	RE
26/04	Transcript : Jerónimo Martins, SGPS, S.A., Q1 2024 Earnings Call, Apr 26, 2024

Valorizzazione

Periodo fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Capitalizzazione ¹	9.216	8.685	12.632	12.682	14.479	11.959	-	-
Valore dell'impresa (EV) ¹	11.403	10.437	13.952	14.042	16.576	14.375	14.314	14.289
P/E ratio	23,7 x	27,6 x	27,2 x	21,5 x	19,2 x	17,2 x	14,6 x	13,5 x
Rendimento	2,35%	2,08%	3,91%	-	2,84%	3,33%	3,97%	4,07%
Capitalizzazione/Fatturato	0,49 x	0,45 x	0,6 x	0,5 x	0,47 x	0,35 x	0,33 x	0,31 x
Valore dell'impresa/Fatturato	0,61 x	0,54 x	0,67 x	0,55 x	0,54 x	0,43 x	0,4 x	0,37 x
Valore dell'impresa/EBITDA	7,94 x	7,33 x	8,8 x	7,57 x	7,65 x	6,25 x	5,72 x	5,35 x
Valore dell'impresa/FCF	12,4 x	11,2 x	11,9 x	-	48 x	31,1 x	20,7 x	15,7 x
FCF Yield	8,04%	8,96%	8,4%	-	2,08%	3,22%	4,84%	6,37%
Price to Book	4,67 x	4,33 x	5,54 x	-	5,15 x	3,72 x	3,29 x	3,18 x
N. Titoli (in migliaia)	628.434	628.434	628.434	628.434	628.434	628.434	-	-
Prezzo di riferimento ²	14,66	13,82	20,10	20,18	23,04	19,03	19,03	19,03
Data di pubblicazione	20/02/20	03/03/21	09/03/22	22/03/23	06/03/24	-	-	-

¹EUR in Milioni²EUR

Dati Stimati

Evoluzione del Conto Economico (Dati annuali)

Periodo fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Fatturato ¹	18.638	19.293	20.889	25.385	30.608	33.718	36.223	38.389
EBITDA ¹	1.437	1.423	1.585	1.854	2.168	2.301	2.504	2.673
Risultato ante oneri finanziari (EBIT) ¹	722	689	840	1.071	1.266	1.255	1.399	1.493
Margine operativo	3,87%	3,57%	4,02%	4,22%	4,14%	3,72%	3,86%	3,89%
Risultato ante Imposte (EBT) ¹	549	459	652	814	1.012	967,9	1.142	1.216
Risultato netto ¹	390	312	463	590	756	693,2	828	892,2
Margine netto	2,09%	1,62%	2,22%	2,32%	2,47%	2,06%	2,29%	2,32%
EPS ²	0,6200	0,5000	0,7400	0,9400	1,200	1,107	1,307	1,412
Free Cash Flow ¹	916,6	935,2	1.172	-	345	462,3	692,7	910,1
Margine FCF	4,92%	4,85%	5,61%	-	1,13%	1,37%	1,91%	2,37%
FCF Conversion (EBITDA)	63,78%	65,72%	73,94%	-	15,91%	20,09%	27,67%	34,05%
FCF Conversion (Risultato netto)	235,02%	299,73%	253,13%	-	45,63%	66,69%	83,66%	102,01%
Dividendo/Azione ²	0,3450	0,2880	0,7850	-	0,6550	0,6330	0,7556	0,7738
Data di pubblicazione	20/02/20	03/03/21	09/03/22	22/03/23	06/03/24	-	-	-

¹EUR in Milioni²EUR

Dati Stimati

Evoluzione del Conto Economico (Dati Trimestrali)

Periodo fiscale: Dicembre	2019 S2	2021 S1	2021 Q3	2021 Q4	2022 Q1	2022 Q2	2022 S1	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 S1	2023 Q3	2023 Q4	2023 S2	2024 Q1	2024 Q2	2024 S1	2024 Q3	2024 Q4	2024 S2	2025 Q1
Fatturato ¹	9.730	9.902	5.304	5.683	5.513	6.370	11.883	6.509	6.992	6.804	7.709	14.513	7.938	8.157	16.095	8.066	8.709	15.915	8.980	9.182	17.099	-
EBITDA ¹	770	715	429	441	265	479	851	496	506	446	559	1.005	586	578	1.163	508	593,1	985	648,5	640,7	1.229	-
Risultato ante oneri finanziari (EBIT) ¹	446	343	244	252	182	284	466	301	305	239	337	-	355	335	690	258	342,3	507	389,3	373,9	701	-
Margine operativo	4,58%	3,46%	4,6%	4,43%	3,3%	4,46%	3,92%	4,62%	4,36%	3,51%	4,37%	-	4,47%	4,11%	4,29%	3,2%	3,93%	3,19%	4,33%	4,07%	4,1%	-
Risultato ante Imposte (EBT) ¹	292	264	198	191	124	232	356	220	238	192	288	480	272	259	-	148	-	-	-	-	-	-
Risultato netto ¹	209	186	137	139	88	173	261	157	171	140	217	356	202	198	-	97	190,8	-	225,4	214,5	-	-
Margine netto	2,15%	1,88%	2,58%	2,45%	1,6%	2,72%	2,2%	2,41%	2,45%	2,06%	2,81%	2,45%	2,54%	2,43%	-	1,2%	2,19%	-	2,51%	2,34%	-	-
EPS ²	0,3300	-	0,2200	0,2200	0,1400	0,2800	-	0,2500	0,2700	0,2200	0,3400	-	0,3200	0,3200	-	0,1500	0,3036	-	0,3586	0,3413	-	-
Dividendo/Azione ²	-	-	-	0,7850	-	-	-	-	-	-	-	-	-	0,6550	-	-	-	-	-	0,6942	-	-
Data di pubblicazione	20/02/20	28/07/21	27/10/21	09/03/22	28/04/22	26/07/22	26/07/22	26/10/22	22/03/23	26/04/23	26/07/23	26/07/23	25/10/23	06/03/24	06/03/24	26/04/24	-	-	-	-	-	-

¹EUR in Milioni²EUR

Dati Stimati

Situazione Bilancio

Periodo fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Indebitamento netto ¹	2.187	1.752	1.320	1.360	2.097	2.415	2.355	2.329
Liquidità Netta ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Effetto leva (indebitamento/EBITDA)	1,522 x	1,231 x	0,8328 x	0,7335 x	0,9673 x	1,05 x	0,9406 x	0,8716 x
Free Cash Flow ¹	917	935	1.172	-	345	462	693	910
ROE (utile netto/patrimonio netto)	20,8%	15,7%	21,6%	-	29,4%	23%	24,7%	24,8%
ROA (utile netto/totale attivi)	4,75%	3,43%	4,68%	-	5,78%	4,41%	4,55%	4,71%
Totale attività ¹	8.211	9.092	9.898	-	13.071	15.722	18.210	18.956
Attivo netto per azione ²	3,140	3,200	3,620	-	4,480	5,120	5,780	5,980
Cash Flow per azione ²	2,320	2,000	2,470	-	3,350	2,460	3,320	3,730
Capex ¹	576	514	584	-	1.209	1.164	1.118	1.143
Capex/Fatturo	3,09%	2,66%	2,8%	-	3,95%	3,45%	3,09%	2,98%
Data di pubblicazione	20/02/20	03/03/21	09/03/22	22/03/23	06/03/24	-	-	-

¹EUR in Milioni²EUR

Dati Stimati

EPS & Dividendo

Evoluzione del PER storico

Evoluzione del Rendimento storico

Variazione del valore d'impresa/EBITDA

Rating per Jerónimo Martins, SGPS, S.A.

Rating Trading

Rating Investimento

ESG Refinitiv

B-

Altri rating

Consensus Analisti

Vendita

Buy

Raccomandazione media

Accumulate

Numero di analisti

Ultimo prezzo di chiusura

19,03 EUR

Prezzo obiettivo medio

23,34 EUR

Differenza / Target Medio

+22,64%

Consenso

Revisioni EPS

Revisioni delle Stime

Utili trimestrali - Indice di sorpresa

Calendario della società

Settore Supermercati e negozi di alimentari

	Variaz. 1 gen.	Capi.
JERÓNIMO MARTINS, SGPS, S.A.	-17,40%	12,77 Mrd
FOMENTO ECONÓMICO MEXICANO, S.A.B. DE C.V.	-7,21%	38,45 Mrd
AVENUE SUPERMARTS LIMITED	+11,52%	35,53 Mrd
SEVEN & I HOLDINGS CO., LTD.	+9,36%	33,86 Mrd
SM INVESTMENTS CORPORATION	+9,52%	20,2 Mrd
COLES GROUP LIMITED	+1,92%	14,29 Mrd
CASEY'S GENERAL STORES, INC.	+16,48%	11,85 Mrd
ICA GRUPPEN	-.--%	11,82 Mrd
CARREFOUR	-3,89%	11,75 Mrd
DINO POLSKA S.A.	-16,41%	9,33 Mrd

Supermercati e negozi di alimentari