Finanza Juneyao Airlines Co., Ltd

Azioni

603885

CNE100001ZY0

Compagnie aeree

Prezzo di chiusura Shanghai S.E. Altri mercati azionari 00:00:00 26/04/2024			Variaz. 5gg	Var. 1 gen.
12,53 ^CNY	+0,48%		+4,77%	+4,42%

10/04	Juneyao Airlines torna all'utile nel 2023 grazie all'aumento del 145% del reddito operativo	MT
09/04	Juneyao Airlines si fonderà con la filiale attraverso un'operazione di scambio di capitale di 2,17 miliardi di yuan, debito contro capitale	MT

Valorizzazione

Periodo fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Capitalizzazione ¹	29.492	22.297	34.804	35.736	26.503	27.615	-	-
Valore dell'impresa (EV) ¹	40.866	34.853	50.609	53.195	42.844	39.785	34.663	29.724
P/E ratio	27,8 x	-47,4 x	-71 x	-7,97 x	35,3 x	14 x	9,71 x	8,55 x
Rendimento	0,67%	0,88%	-	-	0,58%	1,84%	2,98%	2,96%
Capitalizzazione/Fatturato	1,76 x	2,21 x	2,96 x	4,35 x	1,32 x	1,12 x	1,01 x	0,95 x
Valore dell'impresa/Fatturato	2,44 x	3,45 x	4,3 x	6,48 x	2,13 x	1,62 x	1,26 x	1,02 x
Valore dell'impresa/EBITDA	19,3 x	128 x	591 x	-11,8 x	20,5 x	6,91 x	4,96 x	3,9 x
Valore dell'impresa/FCF	-	-	-112 x	-36 x	-	19,1 x	11,5 x	8,4 x
FCF Yield	-	-	-0,89%	-2,78%	-	5,24%	8,66%	11,9%
Price to Book	2,29 x	2,06 x	3,47 x	3,75 x	3,16 x	2,55 x	1,97 x	1,74 x
N. Titoli (in migliaia)	1.966.144	1.960.994	1.960.761	2.208.622	2.208.622	2.203.935	-	-
Prezzo di riferimento ²	15,00	11,37	17,75	16,18	12,00	12,53	12,53	12,53
Data di pubblicazione	10/04/20	19/04/21	19/04/22	17/04/23	08/04/24	-	-	-

¹CNY in Milioni²CNY

Dati Stimati

Evoluzione del Conto Economico (Dati annuali)

Periodo fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Fatturato ¹	16.749	10.102	11.767	8.210	20.096	24.630	27.409	29.182
EBITDA ¹	2.114	271,6	85,7	-4.525	2.092	5.756	6.986	7.614
Risultato ante oneri finanziari (EBIT) ¹	1.287	-748,9	-793,5	-5.495	965,3	2.441	3.663	4.282
Margine operativo	7,68%	-7,41%	-6,74%	-66,93%	4,8%	9,91%	13,36%	14,67%
Risultato ante Imposte (EBT) ¹	1.397	-646	-660,2	-5.485	968,5	2.541	3.639	4.027
Risultato netto ¹	994,5	-473,8	-497,6	-4.148	751,3	1.974	2.860	3.335
Margine netto	5,94%	-4,69%	-4,23%	-50,52%	3,74%	8,02%	10,43%	11,43%
EPS ²	0,5400	-0,2400	-0,2500	-2,030	0,3400	0,8923	1,290	1,465
Free Cash Flow ¹	-	-	-452,7	-1.480	-	2.084	3.003	3.540
Margine FCF	-	-	-3,85%	-18,02%	-	8,46%	10,96%	12,13%
FCF Conversion (EBITDA)	-	-	-	-	-	36,21%	42,99%	46,49%
FCF Conversion (Risultato netto)	-	-	-	-	-	105,56%	105,01%	106,14%
Dividendo/Azione ²	0,1000	0,1000	-	-	0,0690	0,2306	0,3730	0,3705
Data di pubblicazione	10/04/20	19/04/21	19/04/22	17/04/23	08/04/24	-	-	-

¹CNY in Milioni²CNY

Dati Stimati

Evoluzione del Conto Economico (Dati Trimestrali)

Periodo fiscale: Dicembre	2020 S1	2021 S1	2021 Q3	2021 Q4	2022 Q1	2022 Q2	2022 S1	2022 Q3	2023 Q1	2023 Q2	2023 S1	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4
Fatturato ¹	-	6.049	3.081	-	-	-	-	-	4.442	-	-	6.549	4.216	5.366	5.977	7.642	5.672
EBITDA	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Risultato ante oneri finanziari (EBIT)	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Margine operativo	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Risultato ante Imposte (EBT)	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Risultato netto	-675,4	102,1	-152	-447,8	-	-1.346	-1.890	-	165,1	-102,7	62,41	-	-	-	-	-	-
Margine netto	-	1,69%	-4,93%	-	-	-	-	-	3,72%	-	-	-	-	-	-	-	-
EPS ²	-	-	-0,0800	-0,2200	-0,2800	-0,6800	-	-0,5400	-	-0,0400	0,0300	0,4800	-0,1700	0,1300	0,1100	0,5300	0,0400
Dividendo/Azione	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Data di pubblicazione	18/08/20	02/08/21	27/10/21	19/04/22	28/04/22	30/08/22	30/08/22	28/10/22	28/04/23	21/08/23	21/08/23	30/10/23	08/04/24	-	-	-	-

¹CNY in Milioni²CNY

Dati Stimati

Situazione Bilancio

Periodo fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Indebitamento netto ¹	11.374	12.556	15.806	17.460	16.340	12.170	7.048	2.109
Liquidità Netta ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Effetto leva (indebitamento/EBITDA)	5,379 x	46,23 x	184,4 x	-3,858 x	7,812 x	2,114 x	1,009 x	0,277 x
Free Cash Flow ¹	-	-	-453	-1.480	-	2.084	3.003	3.540
ROE (utile netto/patrimonio netto)	9,19%	-3,99%	-4,83%	-44,1%	8,34%	18,7%	20,7%	20,7%
ROA (utile netto/totale attivi)	3,64%	-1,45%	-1,31%	-	-	4,05%	4,68%	6,47%
Totale attività ¹	27.298	32.720	38.083	-	-	48.745	61.102	51.577
Attivo netto per azione ²	6,560	5,520	5,110	4,310	3,800	4,920	6,350	7,200
Cash Flow per azione ²	1,390	0,3100	0,7900	0,0900	2,890	2,310	2,720	3,000
Capex ¹	2.991	568	2.010	1.687	-	2.587	1.487	2.191
Capex/Fatturo	17,86%	5,62%	17,08%	20,55%	-	10,5%	5,43%	7,51%
Data di pubblicazione	10/04/20	19/04/21	19/04/22	17/04/23	08/04/24	-	-	-

¹CNY in Milioni²CNY

Dati Stimati

EPS & Dividendo

Evoluzione del PER storico

Evoluzione del Rendimento storico

Variazione del valore d'impresa/EBITDA

Rating per Juneyao Airlines Co., Ltd

Rating Trading

Rating Investimento

ESG Refinitiv

C-

Altri rating

Consensus Analisti

Vendita

Buy

Raccomandazione media

Buy

Numero di analisti

Ultimo prezzo di chiusura

12,53 CNY

Prezzo obiettivo medio

17,8 CNY

Differenza / Target Medio

+42,07%

Consenso

Revisioni EPS

Revisioni delle Stime

Utili trimestrali - Indice di sorpresa

Calendario della società

Settore Compagnie aeree regionali

	Variaz. 1 gen.	Capi.
JUNEYAO AIRLINES CO., LTD	+4,42%	3,81 Mrd
SOUTHWEST AIRLINES CO.	-6,41%	16,17 Mrd
EXCHANGE INCOME CORPORATION	+4,04%	1,62 Mrd
VIETNAM AIRLINES	+40,82%	1,51 Mrd
FRONTIER GROUP HOLDINGS, INC.	+12,09%	1,37 Mrd
AEGEAN AIRLINES S.A.	+7,05%	1,17 Mrd
CHINA EXPRESS AIRLINES CO.,LTD	-6,58%	1,17 Mrd
ALLEGIANT TRAVEL COMPANY	-30,95%	1,01 Mrd
CONTROLADORA VUELA COMPAÑÍA DE AVIACIÓN, S.A.B. DE C.V.	-8,25%	984 Mln
SPICEJET LIMITED	+3,18%	582 Mln

Compagnie aeree regionali