Finanza KGHM Polska Mied? S.A.

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KGH

PLKGHM000017

Metalli non ferrosi

Mercato chiuso - Warsaw S.E. Altri mercati azionari 17:55:40 26/04/2024			Variaz. 5gg	Var. 1 gen.
139,7 ^PLN	+1,27%		-1,90%	+13,85%

25/04	Transcript : KGHM Polska Miedz S.A., Q4 2023 Earnings Call, Apr 25, 2024
22/03	KGHM Polska Miedz S.A. riporta i risultati preliminari della produzione per il febbraio 2024	CI

Valorizzazione

Periodo fiscale: Dicembre	2018	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025
Capitalizzazione ¹	17.776	19.116	36.600	27.880	25.350	27.940	27.940	-
Valore dell'impresa (EV) ¹	24.768	25.973	41.434	31.860	25.350	33.352	33.848	34.303
P/E ratio	10,7 x	13,4 x	20,3 x	4,53 x	5,31 x	30,6 x	13,5 x	9,06 x
Rendimento	-	-	0,82%	2,15%	-	0,72%	0,94%	0,89%
Capitalizzazione/Fatturato	0,87 x	0,84 x	1,55 x	0,94 x	0,75 x	0,83 x	0,83 x	0,81 x
Valore dell'impresa/Fatturato	1,21 x	1,14 x	1,75 x	1,07 x	0,75 x	0,99 x	1,01 x	0,99 x
Valore dell'impresa/EBITDA	4,98 x	4,97 x	6,26 x	3,09 x	2,86 x	6,26 x	5,34 x	4,67 x
Valore dell'impresa/FCF	26 x	14,3 x	18,8 x	88 x	-	-96,8 x	38,8 x	43,2 x
FCF Yield	3,84%	6,99%	5,31%	1,14%	-	-1,03%	2,58%	2,31%
Price to Book	0,93 x	0,95 x	1,74 x	1,03 x	-	0,9 x	0,87 x	0,82 x
N. Titoli (in migliaia)	200.000	200.000	200.000	200.000	200.000	200.000	200.000	-
Prezzo di riferimento ²	88,88	95,58	183,0	139,4	126,8	139,7	139,7	139,7
Data di pubblicazione	14/03/19	17/03/20	24/03/21	23/03/22	22/03/23	-	-	-

¹PLN in Milioni²PLN

Dati Stimati

Evoluzione del Conto Economico (Dati annuali)

Periodo fiscale: Dicembre	2018	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025
Fatturato ¹	20.526	22.723	23.632	29.803	33.847	33.642	33.592	34.521
EBITDA ¹	4.972	5.229	6.623	10.327	8.865	5.330	6.335	7.348
Risultato ante oneri finanziari (EBIT) ¹	3.176	3.309	4.660	8.204	6.626	1.755	2.777	3.912
Margine operativo	15,47%	14,56%	19,72%	27,53%	19,58%	5,22%	8,27%	11,33%
Risultato ante Imposte (EBT) ¹	2.466	2.122	2.756	7.824	6.489	2.041	3.323	4.256
Risultato netto ¹	1.657	1.421	1.800	6.156	4.772	917	1.690	2.158
Margine netto	8,07%	6,25%	7,62%	20,66%	14,1%	2,73%	5,03%	6,25%
EPS ²	8,290	7,110	9,000	30,78	23,86	4,568	10,33	15,42
Free Cash Flow ¹	951	1.816	2.199	362	-	-344,4	872,8	793,2
Margine FCF	4,63%	7,99%	9,31%	1,21%	-	-1,02%	2,6%	2,3%
FCF Conversion (EBITDA)	19,13%	34,73%	33,2%	3,51%	-	-	13,78%	10,79%
FCF Conversion (Risultato netto)	57,39%	127,8%	122,17%	5,88%	-	-	51,63%	36,75%
Dividendo/Azione ²	-	-	1,500	3,000	-	1,000	1,320	1,238
Data di pubblicazione	14/03/19	17/03/20	24/03/21	23/03/22	22/03/23	-	-	-

¹PLN in Milioni²PLN

Dati Stimati

Evoluzione del Conto Economico (Dati Trimestrali)

Periodo fiscale: Dicembre	2021 Q2	2021 Q3	2021 Q4	2022 Q1	2022 Q2	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4
Fatturato ¹	7.761	7.229	8.068	8.993	8.933	7.229	8.151	9.585	8.172	7.891	8.032	8.374	-	-	-
EBITDA ¹	2.705	2.417	2.597	3.133	2.176	1.636	1.920	1.882	1.266	1.087	1.001	1.332	1.668	1.715	1.807
Risultato ante oneri finanziari (EBIT) ¹	2.180	1.839	2.072	2.640	1.625	1.065	1.286	1.216	627	707	101	477,6	909,9	953,2	1.041
Margine operativo	28,09%	25,44%	25,68%	29,36%	18,19%	14,73%	15,78%	12,69%	7,67%	8,96%	1,26%	5,7%	-	-	-
Risultato ante Imposte (EBT) ¹	2.767	1.476	1.719	2.508	2.806	1.551	-376	513	390	789	79,61	511,4	713,3	755,4	832,3
Risultato netto ¹	2.359	1.037	1.394	1.900	2.280	1.086	-494	163	231	434	5,841	267,4	505,6	534,8	586,7
Margine netto	30,4%	14,34%	17,28%	21,13%	25,52%	15,02%	-6,06%	1,7%	2,83%	5,5%	0,07%	3,19%	-	-	-
EPS ²	11,80	5,190	6,970	9,500	11,40	5,430	-2,000	0,8200	1,160	2,170	0,0292	1,859	2,528	2,674	2,934
Dividendo/Azione	-	-	-	-	-	-	-	-	1,000	-	-	-	1,000	-	-
Data di pubblicazione	17/08/21	16/11/21	23/03/22	12/05/22	17/08/22	16/11/22	22/03/23	17/05/23	17/08/23	15/11/23	-	-	-	-	-

¹PLN in Milioni²PLN

Dati Stimati

Situazione Bilancio

Periodo fiscale: Dicembre	2018	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025
Indebitamento netto ¹	6.992	6.857	4.834	3.980	-	5.412	5.908	6.363
Liquidità Netta ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Effetto leva (indebitamento/EBITDA)	1,406 x	1,311 x	0,7299 x	0,3854 x	-	1,015 x	0,9327 x	0,8659 x
Free Cash Flow ¹	951	1.816	2.199	362	-	-344	873	793
ROE (utile netto/patrimonio netto)	9%	7,24%	8,74%	25,5%	16,1%	2,63%	6,58%	7,35%
ROA (utile netto/totale attivi)	4,64%	3,71%	4,37%	6,53%	9,41%	1,41%	1,85%	2,16%
Totale attività ¹	35.680	38.323	41.163	94.273	50.736	65.268	91.368	100.104
Attivo netto per azione ²	95,70	101,0	105,0	135,0	-	156,0	160,0	170,0
Cash Flow per azione ²	19,10	25,20	28,30	-	-	23,60	6,420	29,90
Capex ¹	2.875	3.232	3.457	3.904	-	4.236	4.719	4.486
Capex/Fatturo	14,01%	14,22%	14,63%	13,1%	-	12,59%	14,05%	12,99%
Data di pubblicazione	14/03/19	17/03/20	24/03/21	23/03/22	22/03/23	-	-	-

¹PLN in Milioni²PLN

Dati Stimati

EPS & Dividendo

Evoluzione del PER storico

Evoluzione del Rendimento storico

Variazione del valore d'impresa/EBITDA

Rating per KGHM Polska Mied? S.A.

Rating Trading

Rating Investimento

ESG Refinitiv

B-

Altri rating

Consensus Analisti

Vendita

Buy

Raccomandazione media

Underperform

Numero di analisti

Ultimo prezzo di chiusura

139,7 PLN

Prezzo obiettivo medio

116,8 PLN

Differenza / Target Medio

-16,42%

Consenso

Revisioni EPS

Revisioni delle Stime

Utili trimestrali - Indice di sorpresa

Calendario della società

Settore Estrazione di minerali di rame

	Variaz. 1 gen.	Capi.
KGHM POLSKA MIED? S.A.	+13,85%	6,9 Mrd
PT AMMAN MINERAL INTERNASIONAL TBK	+44,66%	42,35 Mrd
ANTOFAGASTA PLC	+34,27%	27,69 Mrd
SOCIEDAD MINERA CERRO VERDE S.A.A.	+4,52%	13,35 Mrd
FIRST QUANTUM MINERALS LTD.	+68,39%	11,03 Mrd
TONGLING NONFERROUS METALS GROUP CO.,LTD.	+22,87%	7,04 Mrd
KATANGA MINING LIMITED	+19,23%	6,98 Mrd
CAPSTONE COPPER CORP.	+59,53%	5,66 Mrd
HINDUSTAN COPPER LIMITED	+42,85%	4,53 Mrd
HUDBAY MINERALS INC.	+61,87%	3,03 Mrd

Estrazione di minerali di rame