Finanza KGHM Polska Miedz

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PLKGHM000017

Metalli non ferrosi

Mercato chiuso - Warsaw S.E. Altri mercati azionari 17:55:40 13/06/2024			Variaz. 5gg	Var. 1 gen.
143 ^PLN	-1,00%		-2,52%	+16,50%

07/06	KGHM Polska Miedz S.A. approva il dividendo per il 2023, pagabile il 16 luglio 2024	CI
07/06	Transcript : KGHM Polska Miedz S.A. - Shareholder/Analyst Call

Valorizzazione

Periodo fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Capitalizzazione ¹	19.116	36.600	27.880	25.350	24.540	28.590	-	-
Valore dell'impresa (EV) ¹	25.973	41.434	31.860	25.350	24.540	34.297	34.396	35.320
P/E ratio	13,4 x	20,3 x	4,53 x	5,31 x	-6,64 x	9,92 x	7,02 x	8,25 x
Rendimento	-	0,82%	2,15%	-	-	0,96%	1,19%	1,15%
Capitalizzazione/Fatturato	0,84 x	1,55 x	0,94 x	0,75 x	0,73 x	0,79 x	0,76 x	0,78 x
Valore dell'impresa/Fatturato	1,14 x	1,75 x	1,07 x	0,75 x	0,73 x	0,95 x	0,92 x	0,97 x
Valore dell'impresa/EBITDA	4,97 x	6,26 x	3,09 x	2,86 x	4,58 x	4,84 x	4,05 x	4,38 x
Valore dell'impresa/FCF	14,3 x	18,8 x	88 x	-	-	-93,9 x	22,2 x	19,2 x
FCF Yield	6,99%	5,31%	1,14%	-	-	-1,06%	4,5%	5,21%
Price to Book	0,95 x	1,74 x	1,03 x	-	-	0,94 x	0,86 x	0,82 x
N. Titoli (in migliaia)	200.000	200.000	200.000	200.000	200.000	200.000	-	-
Prezzo di riferimento ²	95,58	183,0	139,4	126,8	122,7	143,0	143,0	143,0
Data di pubblicazione	17/03/20	24/03/21	23/03/22	22/03/23	24/04/24	-	-	-

¹PLN in Milioni²PLN

Dati Stimati

Evoluzione del Conto Economico (Dati annuali)

Periodo fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Fatturato ¹	22.723	23.632	29.803	33.847	33.467	36.128	37.518	36.451
EBITDA ¹	5.229	6.623	10.327	8.865	5.362	7.092	8.493	8.057
Risultato ante oneri finanziari (EBIT) ¹	3.309	4.660	8.204	6.626	2.721	3.676	4.358	3.606
Margine operativo	14,56%	19,72%	27,53%	19,58%	8,13%	10,17%	11,62%	9,89%
Risultato ante Imposte (EBT) ¹	2.122	2.756	7.824	6.489	-3.600	4.250	6.120	5.662
Risultato netto ¹	1.421	1.800	6.156	4.772	-3.698	2.777	3.367	2.968
Margine netto	6,25%	7,62%	20,66%	14,1%	-11,05%	7,69%	8,97%	8,14%
EPS ²	7,110	9,000	30,78	23,86	-18,49	14,41	20,38	17,33
Free Cash Flow ¹	1.816	2.199	362	-	-	-365,2	1.549	1.839
Margine FCF	7,99%	9,31%	1,21%	-	-	-1,01%	4,13%	5,04%
FCF Conversion (EBITDA)	34,73%	33,2%	3,51%	-	-	-	18,24%	22,82%
FCF Conversion (Risultato netto)	127,8%	122,17%	5,88%	-	-	-	46,01%	61,95%
Dividendo/Azione ²	-	1,500	3,000	-	-	1,378	1,700	1,649
Data di pubblicazione	17/03/20	24/03/21	23/03/22	22/03/23	24/04/24	-	-	-

¹PLN in Milioni²PLN

Dati Stimati

Evoluzione del Conto Economico (Dati Trimestrali)

Periodo fiscale: Dicembre	2021 Q4	2022 Q1	2022 Q2	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4	2025 Q1	2025 Q2
Fatturato	8.068	8.993	8.933	7.229	8.151	9.585	8.172	7.891	7.819	8.315	-	-	-	-	-
EBITDA ¹	2.597	3.133	2.176	1.636	1.920	1.882	1.266	1.087	1.127	1.551	1.839	1.708	1.806	2.116	2.337
Risultato ante oneri finanziari (EBIT)	2.072	2.640	1.625	1.065	1.286	1.216	627	707	371	586	-	-	-	-	-
Margine operativo	25,68%	29,36%	18,19%	14,73%	15,78%	12,69%	7,67%	8,96%	4,74%	7,05%	-	-	-	-	-
Risultato ante Imposte (EBT) ¹	1.719	2.508	2.806	1.551	-376	513	390	789	-5.292	703	849,8	708,6	789,3	1.025	1.192
Risultato netto ¹	1.394	1.900	2.280	1.086	-494	163	231	434	-4.526	424	616,5	496,4	550,8	670,3	778,9
Margine netto	17,28%	21,13%	25,52%	15,02%	-6,06%	1,7%	2,83%	5,5%	-57,88%	5,1%	-	-	-	-	-
EPS ²	6,970	9,500	11,40	5,430	-2,000	0,8200	1,160	2,170	-22,63	2,120	3,083	2,482	2,754	3,352	3,894
Dividendo/Azione ²	-	-	-	-	-	-	1,000	-	-	-	1,500	-	-	-	1,500
Data di pubblicazione	23/03/22	12/05/22	17/08/22	16/11/22	22/03/23	17/05/23	17/08/23	15/11/23	24/04/24	15/05/24	-	-	-	-	-

¹PLN in Milioni²PLN

Dati Stimati

Situazione Bilancio

Periodo fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Indebitamento netto ¹	6.857	4.834	3.980	-	-	5.707	5.806	6.730
Liquidità Netta ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Effetto leva (indebitamento/EBITDA)	1,311 x	0,7299 x	0,3854 x	-	-	0,8047 x	0,6837 x	0,8353 x
Free Cash Flow ¹	1.816	2.199	362	-	-	-365	1.549	1.839
ROE (utile netto/patrimonio netto)	7,24%	8,74%	25,5%	16,1%	-	9,41%	10,8%	8,67%
ROA (utile netto/totale attivi)	3,71%	4,37%	6,53%	9,41%	-	4,34%	4,06%	3,5%
Totale attività ¹	38.323	41.163	94.273	50.736	-	64.054	83.009	84.809
Attivo netto per azione ²	101,0	105,0	135,0	-	-	152,0	166,0	175,0
Cash Flow per azione ²	25,20	28,30	-	-	-	7,460	30,40	-
Capex ¹	3.232	3.457	3.904	-	-	5.392	4.571	4.547
Capex/Fatturo	14,22%	14,63%	13,1%	-	-	14,93%	12,18%	12,47%
Data di pubblicazione	17/03/20	24/03/21	23/03/22	22/03/23	24/04/24	-	-	-

¹PLN in Milioni²PLN

Dati Stimati

EPS & Dividendo

Evoluzione del PER storico

Evoluzione del Rendimento storico

Variazione del valore d'impresa/EBITDA

Rating per KGHM Polska Miedz

Rating Trading

Rating Investimento

ESG Refinitiv

B-

Altri rating

Consensus Analisti

Vendita

Buy

Raccomandazione media

Hold

Numero di analisti

Ultimo prezzo di chiusura

143 PLN

Prezzo obiettivo medio

151,2 PLN

Differenza / Target Medio

+5,76%

Consenso

Revisioni EPS

Revisioni delle Stime

Utili trimestrali - Indice di sorpresa

Calendario della società

Settore Estrazione di minerali di rame

	Variaz. 1 gen.	Capi.
KGHM POLSKA MIEDZ	+16,50%	7,07 Mrd
PT AMMAN MINERAL INTERNASIONAL TBK	+80,53%	52,73 Mrd
ANTOFAGASTA PLC	+22,83%	25,95 Mrd
SOCIEDAD MINERA CERRO VERDE S.A.A.	+8,63%	13,88 Mrd
FIRST QUANTUM MINERALS LTD.	+49,40%	9,75 Mrd
KATANGA MINING LIMITED	+19,23%	6,98 Mrd
TONGLING NONFERROUS METALS GROUP CO.,LTD.	+10,67%	6,4 Mrd
CAPSTONE COPPER CORP.	+41,24%	4,99 Mrd
HINDUSTAN COPPER LIMITED	+24,27%	3,89 Mrd
HUDBAY MINERALS INC.	+65,98%	3,46 Mrd

Estrazione di minerali di rame