Finanza LEG Immobilien SE

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DE000LEG1110

Sviluppo e operazioni immobiliari

Mercato chiuso - Xetra Altri mercati azionari 17:35:27 26/04/2024			Variaz. 5gg	Var. 1 gen.
76,92 ^EUR	+2,81%		+3,55%	-3,03%

22/04	LEG IMMOBILIEN : Baader Bank ribadisce il giudizio positivo sul titolo	ZD
19/04	Crollo delle licenze edilizie: Il partito di sinistra propone un fondo di 20 miliardi	DP

Valorizzazione

Periodo fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Capitalizzazione ¹	7.284	9.161	8.846	4.510	5.878	5.700	-	-
Valore dell'impresa (EV) ¹	11.855	14.694	17.056	13.547	5.878	14.597	14.333	14.182
P/E ratio	8,37 x	6,81 x	5,65 x	42 x	-3,75 x	-15,9 x	15,1 x	10,6 x
Rendimento	3,41%	2,97%	3,32%	-	-	3,32%	3,3%	3,38%
Capitalizzazione/Fatturato	12,4 x	14,6 x	12,9 x	5,64 x	7,05 x	6,61 x	6,46 x	6,32 x
Valore dell'impresa/Fatturato	20,2 x	23,4 x	24,9 x	17 x	7,05 x	16,9 x	16,2 x	15,7 x
Valore dell'impresa/EBITDA	27,8 x	31,5 x	33,3 x	22,6 x	8,74 x	23,5 x	22,4 x	21,5 x
Valore dell'impresa/FCF	38,4 x	47,3 x	48,2 x	-	-	42,1 x	48,9 x	-
FCF Yield	2,6%	2,11%	2,07%	-	-	2,37%	2,04%	-
Price to Book	1,16 x	1,24 x	1 x	0,5 x	-	0,8 x	0,75 x	0,72 x
N. Titoli (in migliaia)	69.010	72.096	72.096	74.109	74.109	74.109	-	-
Prezzo di riferimento ²	105,6	127,1	122,7	60,86	79,32	76,92	76,92	76,92
Data di pubblicazione	09/03/20	10/03/21	10/03/22	09/03/23	11/03/24	-	-	-

¹EUR in Milioni²EUR

Dati Stimati

Evoluzione del Conto Economico (Dati annuali)

Periodo fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Fatturato ¹	586,1	627,3	683,9	799,1	834,3	862	882,1	902,5
EBITDA ¹	426,5	466,9	512,2	598,7	672,8	621,3	639	660,7
Risultato ante oneri finanziari (EBIT) ¹	370,6	364,9	391	245,7	558,3	567,4	594,4	616,1
Margine operativo	63,23%	58,17%	57,17%	30,75%	66,92%	65,83%	67,38%	68,27%
Risultato ante Imposte (EBT) ¹	1.051	1.395	2.139	508	-1.982	-188,6	561,1	481,6
Risultato netto ¹	817,2	1.361	1.722	234	-1.569	-358	562	546,8
Margine netto	139,43%	216,99%	251,73%	29,28%	-188,03%	-41,53%	63,71%	60,59%
EPS ²	12,61	18,67	21,72	1,450	-21,17	-4,832	5,086	7,289
Free Cash Flow ¹	308,5	310,5	353,7	-	-	346,4	293	-
Margine FCF	52,64%	49,5%	51,72%	-	-	40,19%	33,22%	-
FCF Conversion (EBITDA)	72,33%	66,5%	69,06%	-	-	55,76%	45,86%	-
FCF Conversion (Risultato netto)	37,75%	22,81%	20,54%	-	-	-	52,14%	-
Dividendo/Azione ²	3,600	3,780	4,070	-	-	2,557	2,536	2,600
Data di pubblicazione	09/03/20	10/03/21	10/03/22	09/03/23	11/03/24	-	-	-

¹EUR in Milioni²EUR

Dati Stimati

Evoluzione del Conto Economico (Dati Trimestrali)

Periodo fiscale: Dicembre	2020 S1	2021 S1	2021 Q3	2021 Q4	2022 Q1	2022 Q2	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 S1	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 S1	2024 Q3	2024 Q4	2025 Q1
Fatturato	308	338,5	-	174,2	197,5	198,7	200,4	202,5	206,3	208	414,3	209,2	210,8	-	-	-	-	-	-
EBITDA ¹	235,2	261,3	139,3	111,6	147,2	149,3	162,2	140	157	178,2	-	172,1	165,5	132,3	149,3	-	162,7	127,6	146,1
Risultato ante oneri finanziari (EBIT)	-	-	139,3	16,4	137,1	45,5	150,5	-79,5	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Margine operativo	-	-	-	9,41%	69,42%	22,9%	75,1%	-39,26%	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Risultato ante Imposte (EBT)	-	-	-	-	-	-	161,7	-	126,2	-1.421	-1.295	74,5	-761,9	-	-	-	-	-	-
Risultato netto ¹	613,4	-	76,4	583,6	153,7	904,7	126,4	-950,8	95,2	-1.125	-	57,3	-595,9	92,57	-590,9	-	124	-244,7	106
Margine netto	199,16%	-	-	335,02%	77,82%	455,31%	63,07%	-469,53%	46,15%	-541,01%	-	27,39%	-282,69%	-	-	-	-	-	-
EPS ²	-	-	1,050	7,380	1,370	9,990	2,850	-12,80	1,180	-15,18	-	-	-8,040	1,140	-7,178	-	1,506	-2,972	1,287
Dividendo/Azione ²	-	-	-	4,070	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	12,16	-	2,573	-
Data di pubblicazione	06/08/20	03/08/21	10/11/21	10/03/22	11/05/22	10/08/22	10/11/22	09/03/23	10/05/23	10/08/23	10/08/23	09/11/23	11/03/24	-	-	-	-	-	-

¹EUR in Milioni²EUR

Dati Stimati

Situazione Bilancio

Periodo fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Indebitamento netto ¹	4.571	5.534	8.210	9.037	-	8.896	8.632	8.482
Liquidità Netta ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Effetto leva (indebitamento/EBITDA)	10,72 x	11,85 x	16,03 x	15,09 x	-	14,32 x	13,51 x	12,84 x
Free Cash Flow ¹	309	311	354	-	-	346	293	-
ROE (utile netto/patrimonio netto)	4,8%	6,96%	21,1%	2,6%	-	5,6%	5,54%	5,52%
ROA (utile netto/totale attivi)	6,78%	9,65%	1,72%	1,12%	-	0,09%	2,53%	2,16%
Totale attività ¹	12.057	14.101	100.093	20.979	-	-378.333	22.199	25.276
Attivo netto per azione ²	91,20	102,0	123,0	122,0	-	96,60	102,0	106,0
Cash Flow per azione ²	4,350	4,310	4,450	4,830	-	5,170	-	-
Capex ¹	371	15,6	-	373	-	305	301	298
Capex/Fatturo	63,37%	2,49%	-	46,7%	-	35,41%	34,06%	33,05%
Data di pubblicazione	09/03/20	10/03/21	10/03/22	09/03/23	11/03/24	-	-	-

¹EUR in Milioni²EUR

Dati Stimati

EPS & Dividendo

Evoluzione del PER storico

Evoluzione del Rendimento storico

Variazione del valore d'impresa/EBITDA

Rating per LEG Immobilien SE

Rating Trading

Rating Investimento

ESG Refinitiv

A-

Altri rating

Consensus Analisti

Vendita

Buy

Raccomandazione media

Accumulate

Numero di analisti

Ultimo prezzo di chiusura

76,92 EUR

Prezzo obiettivo medio

87,09 EUR

Differenza / Target Medio

+13,22%

Consenso

Revisioni EPS

Revisioni delle Stime

Utili trimestrali - Indice di sorpresa

Calendario della società

Settore Sviluppo Immobiliare Residenziale

	Variaz. 1 gen.	Capi.
LEG IMMOBILIEN SE	-3,03%	6,09 Mrd
VONOVIA SE	-9,36%	22,5 Mrd
AKELIUS RESIDENTIAL PROPERTY AB	+9,02%	10,79 Mrd
CHINA VANKE CO., LTD.	-34,32%	10,32 Mrd
DEUTSCHE WOHNEN SE	-28,99%	7,2 Mrd
VINHOMES	-5,56%	7,01 Mrd
VINGROUP	-0,34%	6,53 Mrd
OPEN HOUSE GROUP CO., LTD.	+12,96%	3,57 Mrd
IIDA GROUP HOLDINGS CO., LTD.	-5,92%	3,54 Mrd
TRICON RESIDENTIAL INC.	+27,36%	3,32 Mrd

Sviluppo Immobiliare Residenziale