Liquid Media Group Ltd. (NasdaqCM:YVR) ha firmato una lettera di intenti per acquisire Digital Cinema United Holding Ltd. per 6,9 milioni di dollari. (NasdaqCM:YVR) ha firmato una lettera d'intenti per acquisire Digital Cinema United Holding Ltd. per 6,9 milioni di dollari il 4 agosto 2021. Secondo i termini della LOI, Liquid acquisirebbe DCU per un massimo di 3.750.000 azioni. Il 33,33% delle azioni di corrispettivo sarà emesso agli azionisti di DCU alla chiusura della transazione proposta, mentre il resto sarà emesso in base al raggiungimento da parte di DCU di certi obiettivi di reddito in un periodo di cinque anni. L'11 febbraio 2022, Liquid Media Group Ltd. ha eseguito un accordo definitivo per acquisire Digital Cinema United Holding Ltd. Secondo i termini dell'accordo definitivo, Liquid acquisirà DCU per 11,25 milioni di dollari pagabili in azioni ordinarie di Liquid, che saranno pagate agli investitori di DCU attraverso specifiche pietre miliari di performance in tre tranche. La prima tranche di azioni di compenso è pagabile alla chiusura e consisterà in 3.750.000 dollari in azioni ordinarie di Liquid ad un prezzo per azione maggiore di 1,25 dollari o del prezzo medio ponderato in volume di cinque giorni delle azioni ordinarie di Liquid immediatamente prima della chiusura. Le due rimanenti pietre miliari saranno innescate dalla generazione da parte di DCU di entrate per un totale di più di 15 milioni di dollari in un periodo fino a cinque anni, con l'emissione delle corrispondenti azioni di compenso a prezzi azionari che riflettono i livelli di prezzo delle azioni in quel momento (ma non meno di 1,25 dollari/azione), secondo una formula intesa ad arrivare ad un prezzo medio di emissione nell'intera transazione di 2,00 dollari per azione comune Liquid. In relazione alla transazione, nell'agosto 2021, Liquid Media Group Ltd. ha stipulato un accordo di prestito con DCU in cui Liquid Media Group Ltd. anticiperà 1,1 milioni di dollari a DCU. I termini finali dell'acquisizione saranno negoziati e memorizzati in una documentazione vincolante e definitiva da stipulare alla chiusura o prima. Il completamento dell'acquisizione è soggetto alla consueta due diligence, alle disposizioni della documentazione e a qualsiasi requisito e approvazione necessari per l'emissione di azioni. A partire dall'11 febbraio 2022, la chiusura dovrebbe essere completata nelle prossime settimane. Liquid Media Group Ltd. (NasdaqCM:YVR) ha completato l'acquisizione di Digital Cinema United Holding Ltd. per 11,25 milioni di dollari l'8 marzo 2022.