Finanza LPL Financial Holdings Inc.

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LPLA

US50212V1008

Servizi di Investment Banking & Brokerage

Mercato chiuso - Nasdaq Altri mercati azionari 22:00:00 26/04/2024			Variaz. 5gg	Var. 1 gen.
266,3 ^USD	+0,34%		+1,42%	+17,00%

09/04	Gateway First Bank espande i servizi Gateway Private Wealth attraverso una relazione con LPL Financial	CI
09/04	LPL FINANCIAL HOLDINGS INC. : per Morgan Stanley è Buy	ZM

Valorizzazione

Periodo fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Capitalizzazione ¹	7.456	8.263	12.831	17.207	17.212	19.894	-	-
Valore dell'impresa (EV) ¹	7.456	9.800	12.831	17.207	20.481	21.962	21.220	20.163
P/E ratio	13,9 x	17,8 x	28,4 x	20,8 x	16,6 x	18,4 x	15,7 x	12,3 x
Rendimento	1,08%	0,96%	0,62%	-	0,53%	0,45%	0,46%	0,47%
Capitalizzazione/Fatturato	1,33 x	1,41 x	1,66 x	2 x	1,71 x	1,73 x	1,53 x	1,37 x
Valore dell'impresa/Fatturato	1,33 x	1,67 x	1,66 x	2 x	2,04 x	1,92 x	1,63 x	1,39 x
Valore dell'impresa/EBITDA	7,2 x	10,8 x	13,4 x	11,3 x	10,3 x	10,4 x	8,9 x	7,14 x
Valore dell'impresa/FCF	15,9 x	15,4 x	54,1 x	-	-	14,7 x	16,8 x	12,4 x
FCF Yield	6,27%	6,47%	1,85%	-	-	6,81%	5,95%	8,07%
Price to Book	7,23 x	6,3 x	7,67 x	-	8,52 x	7,1 x	6,11 x	5,11 x
N. Titoli (in migliaia)	80.823	79.283	80.146	79.600	75.619	74.699	-	-
Prezzo di riferimento ²	92,25	104,2	160,1	216,2	227,6	266,3	266,3	266,3
Data di pubblicazione	30/01/20	04/02/21	03/02/22	02/02/23	01/02/24	-	-	-

¹USD in Milioni²USD

Dati Stimati

Evoluzione del Conto Economico (Dati annuali)

Periodo fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Fatturato ¹	5.625	5.872	7.721	8.601	10.053	11.467	13.019	14.543
EBITDA ¹	1.036	909	960,8	1.525	1.986	2.108	2.385	2.826
Risultato ante oneri finanziari (EBIT) ¹	871,8	731,8	705,7	1.238	1.632	1.579	1.733	2.291
Margine operativo	15,5%	12,46%	9,14%	14,39%	16,23%	13,77%	13,31%	15,75%
Risultato ante Imposte (EBT) ¹	741,8	626,1	601,3	1.112	1.445	1.474	1.668	2.121
Risultato netto ¹	559,9	472,6	459,9	845,7	1.066	1.095	1.249	1.595
Margine netto	9,95%	8,05%	5,96%	9,83%	10,61%	9,55%	9,6%	10,97%
EPS ²	6,620	5,860	5,630	10,40	13,69	14,44	16,92	21,69
Free Cash Flow ¹	467,5	634,4	237,1	-	-	1.495	1.262	1.628
Margine FCF	8,31%	10,8%	3,07%	-	-	13,04%	9,69%	11,19%
FCF Conversion (EBITDA)	45,12%	69,79%	24,68%	-	-	70,93%	52,91%	57,62%
FCF Conversion (Risultato netto)	83,5%	134,23%	51,57%	-	-	136,51%	101,02%	102,06%
Dividendo/Azione ²	1,000	1,000	1,000	-	1,200	1,201	1,234	1,241
Data di pubblicazione	30/01/20	04/02/21	03/02/22	02/02/23	01/02/24	-	-	-

¹USD in Milioni²USD

Dati Stimati

Evoluzione del Conto Economico (Dati Trimestrali)

Periodo fiscale: Dicembre	2021 Q3	2021 Q4	2022 Q1	2022 Q2	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4	2025 Q1
Fatturato ¹	2.021	2.094	2.066	2.039	2.163	2.333	2.418	2.469	2.522	2.644	2.720	2.858	2.979	3.112	3.203
EBITDA ¹	225	224,9	267,2	310,7	414,2	533,1	563,8	518,8	458,4	444,8	512,9	533,9	533,3	567,8	574
Risultato ante oneri finanziari (EBIT) ¹	165	163,7	200,6	241,1	339,9	456,3	483,7	433,7	366	348,2	357,7	368,2	328,5	328,9	-
Margine operativo	8,17%	7,82%	9,71%	11,82%	15,71%	19,56%	20%	17,57%	14,51%	13,17%	13,15%	12,88%	11,03%	10,57%	-
Risultato ante Imposte (EBT) ¹	138	136,6	173,4	212,3	306,7	419,2	444,5	388,8	317,7	293,8	355,4	383	376,8	408	400,4
Risultato netto ¹	103,1	108,1	133,7	160,5	232,3	319,1	338,9	285,5	224,3	217,6	270,6	285,8	276,5	296,1	304,7
Margine netto	5,1%	5,16%	6,47%	7,87%	10,74%	13,68%	14,02%	11,57%	8,89%	8,23%	9,95%	10%	9,28%	9,51%	9,51%
EPS ²	1,260	1,320	1,640	1,970	2,860	3,950	4,240	3,650	2,910	2,850	3,529	3,710	3,612	3,925	4,078
Dividendo/Azione ²	0,2500	0,2500	0,2500	0,2500	0,2500	-	0,3000	0,3000	-	0,3000	0,3005	0,3005	0,3005	0,3005	0,3000
Data di pubblicazione	28/10/21	03/02/22	28/04/22	02/08/22	27/10/22	02/02/23	27/04/23	27/07/23	26/10/23	01/02/24	-	-	-	-	-

¹USD in Milioni²USD

Dati Stimati

Situazione Bilancio

Periodo fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Indebitamento netto ¹	-	1.537	-	-	3.268	2.068	1.326	270
Liquidità Netta ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Effetto leva (indebitamento/EBITDA)	-	1,691 x	-	-	1,646 x	0,9813 x	0,5558 x	0,0954 x
Free Cash Flow ¹	467	634	237	-	-	1.495	1.262	1.628
ROE (utile netto/patrimonio netto)	56%	40,4%	30,8%	-	57,7%	48,3%	49,6%	57,3%
ROA (utile netto/totale attivi)	9,86%	7,62%	6,3%	-	12,3%	8,7%	9%	10,2%
Totale attività ¹	5.679	6.202	7.294	-	8.653	12.588	13.881	15.638
Attivo netto per azione ²	12,80	16,50	20,90	-	26,70	37,50	43,60	52,10
Cash Flow per azione	7,370	9,790	5,540	-	-	-	-	-
Capex ¹	156	156	216	-	403	347	391	432
Capex/Fatturo	2,78%	2,65%	2,8%	-	4,01%	3,03%	3%	2,97%
Data di pubblicazione	30/01/20	04/02/21	03/02/22	02/02/23	01/02/24	-	-	-

¹USD in Milioni²USD

Dati Stimati

EPS & Dividendo

Evoluzione del PER storico

Evoluzione del Rendimento storico

Variazione del valore d'impresa/EBITDA

Rating per LPL Financial Holdings Inc.

Rating Trading

Rating Investimento

ESG Refinitiv

B+

Altri rating

Consensus Analisti

Vendita

Buy

Raccomandazione media

Accumulate

Numero di analisti

Ultimo prezzo di chiusura

266,3 USD

Prezzo obiettivo medio

294,9 USD

Differenza / Target Medio

+10,74%

Consenso

Revisioni EPS

Revisioni delle Stime

Utili trimestrali - Indice di sorpresa

Calendario della società

Settore Servizi di Investment Banking & Brokerage - Altri

	Variaz. 1 gen.	Capi.
LPL FINANCIAL HOLDINGS INC.	+17,00%	19,89 Mrd
THE GOLDMAN SACHS GROUP, INC.	+10,84%	147 Mrd
CHARLES SCHWAB	+9,00%	137 Mrd
CITIGROUP INC.	+21,81%	120 Mrd
CITIC SECURITIES COMPANY LIMITED	-5,94%	36,38 Mrd
RAYMOND JAMES FINANCIAL, INC.	+9,29%	25,26 Mrd
CSC FINANCIAL CO., LTD.	-9,42%	21,24 Mrd
NOMURA HOLDINGS, INC.	+43,36%	17,26 Mrd
CHINA MERCHANTS SECURITIES CO., LTD.	+11,73%	16,69 Mrd
HUATAI SECURITIES CO., LTD.	+2,08%	16,28 Mrd

Servizi di Investment Banking & Brokerage - Altri