Teleperformance SE (ENXTPA:TEP) ha proposto un'offerta volontaria per l'acquisizione di Majorel Group Luxembourg S.A. (ENXTAM:MAJ) da Bertelsmann Luxembourg S.ar.l., Saham Customer Relationship Investments Limited e Saham Outsourcing Luxembourg S.ar.l. e altri per 3 miliardi di sterline il 26 aprile 2023. Il corrispettivo consisterà in un massimo di 2,0 miliardi di sterline da pagare in contanti (due terzi (2/3) dell'intero corrispettivo), per 30 sterline per azione (escluso il pagamento di un dividendo per il 2022 a tutti gli azionisti Majorel in occasione dell'Assemblea generale del giugno 2023, per un massimo di 0,68 sterline/azione) e 1,0 miliardi di sterline in 4.608.295 azioni Teleperformance (un terzo (1/3) dell'intero corrispettivo), sulla base di un rapporto di cambio di 0,1382 azioni per ogni azione Majorel. Teleperformance ha ricevuto impegni di finanziamento sulla base di 'fondi certi' dalle sue banche per un importo di 2,05 miliardi di euro, al fine di finanziare completamente il pagamento in contanti e i costi della transazione.

Gli azionisti di maggioranza di Majorel, (i) Bertelsmann Luxembourg S.ar.l. ("Bertelsmann") e (ii) Saham Customer Relationship Investments Limited e Saham Outsourcing Luxembourg S.ar.l. (insieme, "Saham"), che detengono ciascuno il 39,49% delle azioni Majorel, si sono impegnati irrevocabilmente ad offrire le loro azioni Majorel e sceglieranno di ricevere azioni Teleperformance invece di contanti entro il limite sopra indicato, con il numero totale di azioni Teleperformance che dipenderà dall'elezione degli altri azionisti. Teleperformance può, dopo la liquidazione dell'offerta, avviare una procedura di squeeze-out o altre misure per ottenere tutte le azioni di Majorel. Il consiglio di amministrazione e il consiglio di sorveglianza di target accolgono con favore l'Offerta e, in questo momento, la considerano nel migliore interesse della Società, dei suoi azionisti, dei dipendenti e degli altri stakeholder. All'11 agosto 2023, i Consigli di amministrazione sostengono all'unanimità l'offerta e raccomandano agli azionisti di accettare l'offerta e l'Autorità olandese per i mercati finanziari ha approvato il memorandum dell'offerta. L'offerente ha già ottenuto l'autorizzazione in Brasile e sta lavorando per ottenere le autorizzazioni dalle autorità antitrust delle altre giurisdizioni in cui sono richieste. L'offerta non sarà soggetta a una soglia minima di accettazione. L'inizio dell'offerta è soggetto alla soddisfazione o alla rinuncia delle condizioni preliminari all'offerta, tra cui l'approvazione dell'AMF e le autorizzazioni delle autorità normative competenti. Una volta acquisita una quota del 95%, l'offerente avrà il diritto di avviare uno squeeze out per acquisire le azioni rimanenti. La chiusura della transazione è prevista tra il quarto trimestre del 2023 e il primo trimestre del 2024. Il periodo di offerta inizierà il 14 agosto 2023 e scadrà il 20 ottobre 2023. La transazione comporterà un'accrescimento dell'EPS proforma nel primo anno prima delle sinergie e un accrescimento dell'EPS a due cifre includendo le sinergie dei costi di gestione. Inoltre, si prevedono sinergie materiali dell'ordine di 100-150 milioni di sterline, grazie a una maggiore efficienza, a una scala più ampia, a un maggiore potenziale di sviluppo di nuovi prodotti e alla condivisione di best practice. Al 2 ottobre 2023, Teleperformance, in seguito all'acquisizione definitiva di azioni di performance il 29 settembre 2023, ha emesso ai beneficiari del PSP un numero totale di 4.000 nuove azioni con un valore nominale di ?2,5 ciascuna. (queste azioni sono state emesse senza corrispettivo alle persone idonee nell'ambito del PSP). Al 20 ottobre 2023, Teleperformance è lieta di annunciare che, durante il Periodo di Offerta, 98.448.171 Azioni, che rappresentano circa il 98,45% del capitale azionario in circolazione di Majorel, sono state portate in adesione all'Offerta e che tutte le altre Condizioni dell'Offerta (incluso l'ottenimento delle Autorizzazioni da parte delle Autorità Antitrust) sono state soddisfatte. Di conseguenza, Teleperformance dichiara l'Offerta incondizionata e il Periodo di Post-Accettazione inizierà a partire dal 23 ottobre 2023 per un periodo di 2 settimane. Gli azionisti che non hanno offerto le loro Azioni durante il Periodo di Offerta possono offrire le loro Azioni durante il Periodo di Post-Accettazione, che inizierà il 23 ottobre 2023 e terminerà il 3 novembre 2023. Dopo il Periodo di Post-Accettazione, il Secondo Regolamento è previsto per l'8 novembre 2023.

BNP Paribas, Crédit Agricole Corporate and Investment Bank e Société Générale agiscono come consulenti finanziari di Teleperformance e finanziano la transazione. Thomas Levert, Hugues Mathez, Franck de Vita e Valentin Morichon di White&Case; Philippe Ginestié, Pierre Mudet e Fabienne Kerebel di Ginestié Magellan Paley-Vincent, Rhea Christophilopoulos di Linklaters e Teri O'Brien, Pierre-Louis, Adrien Giraud e David Little di Latham & Watkins sono i consulenti legali di Teleperformance. Gaby Smeenk, Fleur Ter Hoeven, Arne Grimme, Jari Boekhorst e Colette Bouwes Bavinck di De Brauw Blackstone Westbroek N.V. e Elvinger Hoss Prussen SA hanno agito come consulenti legali di Teleperformance. Carsten Berrar, Lars Rueve e Olivier de Vilmorin di Sullivan & Cromwell hanno agito come consulenti legali per Majorel Group Luxembourg S.A., Bertelsmann Luxembourg S.à r.l., Saham Outsourcing Luxembourg S.à r.l. e Saham Customer Relationship Investments S.À R.L. Limited. Catherine ZENONI-HIMBER, Michael NEBOT, Damien ANZEL e Fabien PARPEX di Société Générale Société anonyme hanno agito come consulenti finanziari per Teleperformance SE. Lionel Benant e Nevenna Todorova di Ernst & Young hanno assistito Teleperformance per gli aspetti fiscali. Joh. Berenberg, Gossler & Co. KG ha agito come consulente finanziario e fornitore di fairness opinion dei Consigli di Amministrazione del Gruppo Majorel.
Teleperformance SE (ENXTPA:TEP) ha completato l'acquisizione di Majorel Group Luxembourg S.A. (ENXTAM:MAJ) da Bertelsmann Luxembourg S.ar.l., Saham Customer Relationship Investments Limited e Saham Outsourcing Luxembourg S.ar.l. e altri il 3 novembre 2023. Dopo il Periodo di Accettazione, Teleperformance deterrà 99.905.004 Azioni in totale, che rappresentano circa il 99,91% del capitale azionario in circolazione di Majorel. Di conseguenza, Teleperformance è disposta ad attuare una procedura di squeeze-out. Il delisting di Majorel è previsto per l'11 dicembre 2023.