L'istituto di credito italiano di medie dimensioni BPER Banca ha dichiarato lunedì di aver ingaggiato delle banche per vendere un'obbligazione 'Additional Tier 1' (AT1), il tipo più rischioso di debito bancario, aggiungendo una giornata intensa per le emissioni di debito societario italiano.

Questa sarà la prima obbligazione AT1 di BPER commercializzata agli investitori istituzionali, dopo che nel 2019 aveva collocato privatamente una precedente emissione con il principale azionista Fondazione di Sardegna.

Il mercato AT1 da 275 miliardi di dollari si è ripreso alla fine dell'anno scorso da un'eliminazione shock degli obbligazionisti durante il salvataggio di Credit Suisse.

Le obbligazioni AT1 rientrano nel capitale 'Tier 1' delle banche perché sono progettate in modo tale da poter assorbire potenziali perdite.

L'imminente emissione AT1 di BPER è valutata 'B+' da Fitch Ratings.

Reuters ha riferito a dicembre che gli emittenti italiani, dopo un lento 2023, si aspettavano di cogliere il tradizionale slancio di inizio anno nei mercati obbligazionari, anche vendendo debito AT1.

Lunedì, l'assicuratore italiano Generali ha attirato circa 4 miliardi di euro (4,4 miliardi di dollari) di domanda per un'obbligazione in due parti che si qualifica come 'verde' secondo il quadro dell'assicuratore per il debito sociale, sostenibile e verde.

Mediobanca ha venduto 750 milioni di euro di un'obbligazione 'coperta' sostenuta da mutui residenziali, dopo aver ricevuto oltre 1,2 miliardi di euro di ordini.

La domanda per un'obbligazione decennale da 1 miliardo di euro del gruppo petrolifero e del gas Eni, controllato dallo Stato, è stata circa cinque volte superiore.

"L'attività del mercato primario del debito in Italia è in pieno svolgimento", ha dichiarato Marco Spano, amministratore delegato e co-responsabile dei mercati dei capitali e dei finanziamenti del debito presso Mediobanca - joint-bookrunner di tutte e quattro le transazioni.

Spano ha detto che le nuove emissioni che arrivano sul mercato vanno dal tipo di debito aziendale più senior a quello più junior.

"C'è domanda per ogni categoria... e crediamo che ci sia ancora molto da fare per quanto riguarda l'Italia, dopo una prima settimana di gennaio molto intensa nel resto d'Europa", ha detto.

Inoltre, lunedì il Tesoro con sede a Roma ha dichiarato di aver assunto delle banche per gestire la vendita di un nuovo titolo BTP a sette anni, un'integrazione di un'emissione BTP a 30 anni.

(1 dollaro = 0,9143 euro) (Articoli di Valentina Za e Sara Rossi; Editing di Louise Heavens e Susan Fenton)