Finanza Melexis N.V.

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MELE

BE0165385973

Semiconduttori

Mercato chiuso - Euronext Bruxelles Altri mercati azionari 17:36:05 26/04/2024			Variaz. 5gg	Var. 1 gen.
80,95 ^EUR	-0,80%		+13,77%	-11,29%

24/04	Borse Europa, STOXX 600 in leggero rialzo su spinta tech, bancari limitano guadagni	RE
24/04	Transcript : Melexis NV, Q1 2024 Earnings Call, Apr 24, 2024

Valorizzazione

Periodo fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Capitalizzazione ¹	2.686	3.200	4.234	3.272	3.686	3.270	-	-
Valore dell'impresa (EV) ¹	2.709	3.207	4.189	3.187	3.832	3.394	3.329	3.254
P/E ratio	45 x	46,5 x	32,2 x	16,6 x	17,6 x	15,9 x	14,4 x	12,5 x
Rendimento	3,28%	2,75%	2,48%	4,32%	4,05%	4,48%	4,67%	5,24%
Capitalizzazione/Fatturato	5,52 x	6,31 x	6,58 x	3,91 x	3,82 x	3,27 x	3,03 x	2,75 x
Valore dell'impresa/Fatturato	5,56 x	6,32 x	6,51 x	3,81 x	3,97 x	3,4 x	3,08 x	2,74 x
Valore dell'impresa/EBITDA	22,7 x	26,3 x	21,7 x	11,7 x	12,5 x	11,1 x	9,96 x	8,66 x
Valore dell'impresa/FCF	40 x	45,2 x	40,6 x	21,5 x	-41,8 x	20,9 x	16,1 x	14,4 x
FCF Yield	2,5%	2,21%	2,46%	4,64%	-2,4%	4,79%	6,21%	6,97%
Price to Book	9,06 x	10,3 x	10,9 x	6,79 x	-	5,28 x	4,83 x	4,31 x
N. Titoli (in migliaia)	40.054	40.054	40.400	40.400	40.400	40.400	-	-
Prezzo di riferimento ²	67,05	79,90	104,8	81,00	91,25	80,95	80,95	80,95
Data di pubblicazione	05/02/20	03/02/21	02/02/22	01/02/23	07/02/24	-	-	-

¹EUR in Milioni²EUR

Dati Stimati

Evoluzione del Conto Economico (Dati annuali)

Periodo fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Fatturato ¹	486,9	507,5	643,8	836,2	964,3	999	1.080	1.189
EBITDA ¹	119,2	121,9	193,2	271,7	306,4	306,8	334,3	375,9
Risultato ante oneri finanziari (EBIT) ¹	70,63	75,53	148,4	226,5	261,2	256,5	278,9	315,3
Margine operativo	14,51%	14,88%	23,06%	27,09%	27,09%	25,68%	25,82%	26,53%
Risultato ante Imposte (EBT) ¹	69,25	75,91	154,3	238,4	253,2	244,8	271,1	316
Risultato netto ¹	60,26	69,3	131,1	197,2	209,5	206,3	227,2	261
Margine netto	12,38%	13,65%	20,37%	23,58%	21,72%	20,65%	21,03%	21,95%
EPS ²	1,490	1,720	3,250	4,880	5,180	5,104	5,621	6,460
Free Cash Flow ¹	67,77	70,93	103,1	148	-91,78	162,6	206,8	226,7
Margine FCF	13,92%	13,98%	16,02%	17,69%	-9,52%	16,28%	19,15%	19,07%
FCF Conversion (EBITDA)	56,84%	58,18%	53,38%	54,46%	-	53%	61,86%	60,3%
FCF Conversion (Risultato netto)	112,47%	102,35%	78,67%	75,04%	-	78,82%	91,03%	86,86%
Dividendo/Azione ²	2,200	2,200	2,600	3,500	3,700	3,628	3,779	4,238
Data di pubblicazione	05/02/20	03/02/21	02/02/22	01/02/23	07/02/24	-	-	-

¹EUR in Milioni²EUR

Dati Stimati

Evoluzione del Conto Economico (Dati Trimestrali)

Periodo fiscale: Dicembre	2021 Q3	2021 Q4	2022 Q1	2022 Q2	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4	2025 Q1
Fatturato ¹	162,8	166,2	184,1	208,4	219,8	223,9	228,6	236,6	248,6	250,5	241,8	246,1	250,7	253,2	261,2
EBITDA ¹	50,33	48,94	61,31	69,5	72,34	68,54	72,32	79,02	82,16	72,91	74,97	77,58	72,99	65,26	78,6
Risultato ante oneri finanziari (EBIT) ¹	39,71	37,83	49,86	57,26	61,55	57,86	61,07	67,5	71,14	61,54	63,73	62,32	63,65	60,21	65,8
Margine operativo	24,39%	22,76%	27,09%	27,47%	28%	25,85%	26,71%	28,52%	28,62%	24,57%	26,35%	25,33%	25,39%	23,79%	25,2%
Risultato ante Imposte (EBT) ¹	42,72	39,76	59,57	57,76	58,06	62,99	62,05	64,2	67,97	58,94	62,36	60,78	56,8	46,29	63,79
Risultato netto ¹	36,55	33,3	48,62	47,58	48,78	52,17	50,92	51,9	56,81	49,83	52,95	50,45	47,15	38,42	52,94
Margine netto	22,45%	20,03%	26,41%	22,83%	22,19%	23,3%	22,27%	21,93%	22,86%	19,89%	21,9%	20,5%	18,81%	15,18%	20,27%
EPS ²	0,9000	0,8200	1,200	1,180	1,210	1,290	1,260	1,280	1,410	1,230	1,310	1,249	1,167	0,9510	1,310
Dividendo/Azione ²	-	1,300	-	1,300	-	2,200	-	-	-	1,300	-	-	-	3,629	-
Data di pubblicazione	27/10/21	02/02/22	27/04/22	27/07/22	26/10/22	01/02/23	26/04/23	02/08/23	25/10/23	07/02/24	24/04/24	-	-	-	-

¹EUR in Milioni²EUR

Dati Stimati

Situazione Bilancio

Periodo fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Indebitamento netto ¹	23,2	6,63	-	-	146	124	58,4	-
Liquidità Netta ¹	-	-	45,3	85,1	-	-	-	16,6
Effetto leva (indebitamento/EBITDA)	0,1942 x	0,0544 x	-	-	0,4751 x	0,403 x	0,1747 x	-
Free Cash Flow ¹	67,8	70,9	103	148	-91,8	163	207	227
ROE (utile netto/patrimonio netto)	19,3%	22,6%	37,3%	47,9%	40,5%	34,9%	35%	35,9%
ROA (utile netto/totale attivi)	14,2%	22,5%	29,3%	40,1%	29%	22,7%	24,1%	24,9%
Totale attività ¹	423,3	307,4	447,3	491,9	723,2	909,4	941,3	1.047
Attivo netto per azione ²	7,400	7,790	9,640	11,90	-	15,30	16,80	18,80
Cash Flow per azione ²	2,960	2,900	4,770	6,660	7,490	5,740	6,740	7,260
Capex ¹	26,6	24,8	39,1	39,9	94,8	68,7	63,6	68
Capex/Fatturo	5,47%	4,89%	6,07%	4,77%	9,83%	6,88%	5,89%	5,72%
Data di pubblicazione	05/02/20	03/02/21	02/02/22	01/02/23	07/02/24	-	-	-

¹EUR in Milioni²EUR

Dati Stimati

EPS & Dividendo

Evoluzione del PER storico

Evoluzione del Rendimento storico

Variazione del valore d'impresa/EBITDA

Rating per Melexis N.V.

Rating Trading

Rating Investimento

ESG Refinitiv

B-

Altri rating

Consensus Analisti

Vendita

Buy

Raccomandazione media

Hold

Numero di analisti

Ultimo prezzo di chiusura

80,95 EUR

Prezzo obiettivo medio

90,62 EUR

Differenza / Target Medio

+11,95%

Consenso

Revisioni EPS

Revisioni delle Stime

Utili trimestrali - Indice di sorpresa

Calendario della società

Settore Semiconduttori - Altri

	Variaz. 1 gen.	Capi.
MELEXIS N.V.	-11,29%	3,49 Mrd
NVIDIA CORPORATION	+77,16%	2.159 Mrd
BROADCOM INC.	+20,41%	623 Mrd
TAIWAN SEMICONDUCTOR MANUFACTURING COMPANY LIMITED	+31,87%	622 Mrd
AMD (ADVANCED MICRO DEVICES)	+6,78%	254 Mrd
QUALCOMM, INC.	+14,54%	185 Mrd
TEXAS INSTRUMENTS INCORPORATED	+4,12%	162 Mrd
MICRON TECHNOLOGY, INC.	+34,57%	127 Mrd
ARM HOLDINGS PLC	+35,67%	105 Mrd
ANALOG DEVICES, INC.	+1,72%	100 Mrd

Semiconduttori - Altri