Permira ha stipulato un accordo definitivo per l'acquisizione di Mimecast Limited (NasdaqGS:MIME) per 5,3 miliardi di dollari il 7 dicembre 2021. Secondo i termini, Permira acquisirà tutte le azioni ordinarie in circolazione di Mimecast per 80,00 dollari per azione in una transazione interamente in contanti. L'accordo prevede un periodo di 30 giorni “go-shop” con scadenza il 6 gennaio 2022. Durante questo periodo, la Commissione Speciale e i suoi consulenti avvieranno, solleciteranno, incoraggeranno e valuteranno attivamente proposte di acquisizione alternative, e potenzialmente entreranno in trattative con qualsiasi parte che possa offrire proposte di acquisizione alternative. Blackstone Credit e i fondi gestiti dal Credit Group di Ares Management Corporation stanno fornendo un finanziamento di debito impegnato ai fondi Permira. Blackstone Inc. e Ares Management Corp. hanno fornito un prestito di 2 miliardi di dollari per contribuire a finanziare l'acquisizione di Mimecast Ltd. da parte di Permira. Mimecast avrà il diritto di rescindere l'accordo per aderire a una proposta superiore, in base ai termini e alle condizioni dell'accordo. Al completamento della transazione, Mimecast diventerà una società privata e le azioni ordinarie di Mimecast non saranno più quotate su alcun mercato pubblico. La Società dovrà pagare all'Acquirente una commissione di 216.825.000 dollari; a condizione che se la Società rescinde l'Accordo. La transazione fa seguito a un processo strategico supervisionato e diretto da un Comitato Speciale indipendente del Consiglio di Amministrazione, che ha incluso discussioni con una serie di parti strategiche e finanziarie. Permira collabora con il team di Mimecast per accelerare la roadmap dei prodotti ed espandere l'organizzazione go-to-market al fine di promuovere un'ulteriore crescita. La transazione è stata approvata e raccomandata da un Comitato Speciale indipendente, e poi approvata dal Consiglio di Amministrazione di Mimecast. Al 17 gennaio 2022, Mimecast ha attirato un'offerta di acquisto più alta durante il periodo di go-shop, ma ha rifiutato l'offerta rivale per questioni normative. La transazione è soggetta alle consuete condizioni di chiusura, tra cui l'approvazione da parte degli azionisti di Mimecast e la ricezione di approvazioni normative come il Comitato per gli investimenti esteri negli Stati Uniti e l'approvazione di Hart-Scott-Rodino Antitrust Improvements da parte della transazione, che dovrebbe chiudersi nella prima metà del 2022. L'Assemblea dello Schema si terrà l'11 marzo 2022. L'11 marzo 2022, l'assemblea speciale che i suoi azionisti hanno votato per approvare l'acquisizione della società da parte dei fondi consigliati da Permira. In base a una tabulazione preliminare del voto degli azionisti, circa il 99,76% dei voti espressi era favorevole alla transazione proposta, rappresentando circa il 75,30% di tutte le azioni in circolazione. I risultati finali del voto sulle proposte votate all'assemblea speciale saranno riportati nel Modulo 8-K depositato da Mimecast presso la U.S. Securities and Exchange Commission. Al 1° aprile 2022, il Comitato per gli investimenti esteri negli Stati Uniti ha approvato la transazione. Al 7 aprile 2022, la Commissione per la concorrenza del Sudafrica ha approvato la transazione. Al 14 aprile 2022, il Dipartimento britannico per gli Affari, l'Energia e la Strategia Industriale ha approvato la transazione. La transazione è soggetta all'approvazione della Royal Court of Jersey e l'udienza è prevista per il 18 maggio 2022. Al 3 febbraio 2022, la transazione rimane in linea con la chiusura nella prima metà del 2022. Alla luce di questa transazione, Mimecast non terrà una conferenza telefonica sugli utili per discutere questi risultati e non fornirà indicazioni per il quarto trimestre e l'anno fiscale 2022.

Citi è consulente finanziario esclusivo e fornitore di fairness opinion per Mimecast, mentre Stuart M. Cable, Mark Opper e Lillian Kim di Goodwin Procter LLP sono consulenti legali. Qatalyst Partners agisce come consulente finanziario principale di Permira e BofA Securities, J.P. Morgan Securities LLC e RBC Capital Markets, LLC agiscono come consulenti finanziari. Blackstone Credit e i fondi gestiti dal Credit Group di Ares Management Corporation stanno fornendo un finanziamento di debito impegnato ai fondi Permira. Amber Banks (Meek), Neil Caddy, Michael T. Gershberg, Christian Kleeberg, J. Christian Nahr, Dan Oates, Nathaniel L. Asker, Tobias Caspary, Jason R. Ertel, Amir R. Ghavi, Michael J. Anstett, Joshua D. Roth, Alan S. Kaden, Peter Breschendorf, Michael Schneider, Thorsten H. Stuecklin, Melissa A. Meyrowitz, Michael A. Kleinman e Brian T. Mangino di Fried, Frank, Harris, Shriver & Jacobson LLP è il consulente legale di Permira.

Permira ha completato l'acquisizione di Mimecast Limited (NasdaqGS:MIME) il 19 maggio 2022