Digerati Technologies, Inc. (OTCPK:DTGI) ha presentato un term sheet non vincolante per acquisire Minority Equality Opportunities Acquisition Inc. (NasdaqCM:MEOA) da Minority Equality Opportunities Acquisition Sponsor, LLC e altri in una transazione di fusione inversa il 15 luglio 2022. Digerati Technologies, Inc. (OTCPK:DTGI) ha firmato un accordo definitivo per l'acquisizione di Minority Equality Opportunities Acquisition Inc. (NasdaqCM:MEOA) da Minority Equality Opportunities Acquisition Sponsor, LLC e altri per 72,1 milioni di dollari in una transazione di fusione inversa il 30 agosto 2022. La transazione interamente azionaria forma una società con un valore patrimoniale iniziale di circa 228 milioni di dollari, che si traduce in un valore aziendale di circa 145 milioni di dollari, nell'ipotesi che non vi siano rimborsi da parte degli azionisti di MEOA. Al 14 febbraio 2023, il corrispettivo azionario totale sarà pari a 7,1 milioni di Azioni MEOA. Digerati e MEOA si fonderanno per creare una società combinata quotata al NASDAQ. Inoltre, MEOA sarà rinominata Digerati Holdings, Inc. L'attuale team di gestione di Digerati, guidato da Arthur L. Smith, continuerà a dirigere l'azienda. I direttori aziendali della nuova entità sono gli attuali direttori di Digerati e due nuovi direttori, tra cui Shawn D. Rochester, Presidente e Amministratore Delegato di MEOA. MEOA pagherà una commissione di risoluzione di 2 milioni di dollari a Digerati e Digerati pagherà una commissione di risoluzione di 2 milioni di dollari a MEOA.

La transazione è soggetta all'approvazione da parte degli azionisti di MEOA e Digerati, alla scadenza o alla risoluzione dell'Hart-Scott-Rodino Antitrust Improvements Act del 1976 e delle norme e dei regolamenti promulgati ai sensi dello stesso, all'efficacia della dichiarazione di registrazione sul Modulo S-4, al ricevimento da parte di MEOA, al momento o prima della Chiusura, di un accordo di lock-up tra alcuni azionisti di Digerati e MEOA, all'approvazione da parte del Nasdaq Stock Market (acNasdaqac) della domanda di quotazione iniziale presentata da MEOA in relazione alla Business Combination e il soddisfacimento di altre condizioni di chiusura abituali. La transazione è stata approvata dai consigli di amministrazione di Digerati e MEOA. Il 29 novembre 2022, gli azionisti di MEOA hanno approvato la proroga con cui MEOA deve consumare la combinazione aziendale iniziale dal 30 novembre 2022 fino a sei (6) proroghe di un mese al 30 maggio 2023. L'Accordo di aggregazione aziendale è stato prorogato fino al 28 aprile 2023. Il 24 maggio 2023, MEOA ha deciso di rinviare la Riunione Speciale del 26 maggio 2023 e il 25 maggio 2023, MEOA ha deciso di rinviare ulteriormente la Riunione Speciale al 31 maggio 2023. Il 30 maggio 2023, MEOA ha deciso di rinviare ulteriormente l'Assemblea Speciale fino a una data, il 12 giugno 2023 o prima, che sarà determinata da MEOA. Si prevede che la transazione si chiuda nel quarto trimestre del 2022. La chiusura della Business Combination è prevista per il primo trimestre del 2023. Al 14 marzo 2023, si prevede che la transazione si chiuda nel secondo trimestre del CY 2023.

PGP Capital Advisors, LLC e Vaughan Capital Advisors, LLC hanno agito come consulenti finanziari e fornitori di due diligence per MEOA e Ali Panjwani e Michael Campoli di Pryor Cashman LLP hanno agito come consulenti legali e fornitori di due diligence per MEOA. Maxim Group LLC ha agito come consulente finanziario con una commissione di servizio pari al 3,5% del corrispettivo della transazione e come fornitore di due diligence, mentre Steven A. Lipstein e Joseph M. Lucosky di Lucosky Brookman hanno agito come consulenti legali e fornitori di due diligence per Digerati in relazione alla transazione. Continental Stock Transfer & Trust Company ha agito come agente di trasferimento per MEOA. Karen Smith di Advantage Proxy, Inc. ha agito come agente informativo di MEOA. BDO USA, LLP ha agito come fornitore di due diligence per MEOA. Newbridge Securities Corporation ha agito in qualità di consulente finanziario e fornitore di fairness opinion con una commissione di servizio di 0,15 milioni di dollari per MEOA. MEOA pagherà ad Advantage Proxy una commissione di 7.500 dollari per la sollecitazione di deleghe.

Digerati Technologies, Inc. (OTCPK:DTGI) ha annullato l'acquisizione di Minority Equality Opportunities Acquisition Inc. (NasdaqCM:MEOA) da Minority Equality Opportunities Acquisition Sponsor, LLC e altri in una transazione di fusione inversa il 15 giugno 2023.