MOLSON COORS BEVERAGE COMPANY 
Con l'inflazione che rende i beni più costosi a livello nazionale, i consumatori si orientano verso birre più convenienti, incrementando le vendite e proteggendo i margini per i principali produttori di bevande. La birra è spesso considerata a prova di recessione, quindi le grandi aziende potrebbero continuare a guadagnare solidi profitti anche se l'attività economica rallenta.
"La maggior parte dei consumatori attenti ai costi continua ad acquistare lo stesso volume di birra, ma nella categoria di birra meno costosa", ha dichiarato Neil Reid, professore di geografia presso l'Università di Toledo, che ha condotto ricerche sull'industria della birra.
Gli analisti intervistati da Refinitiv prevedono che il fatturato annuale crescerà di circa il 6% per Molson Coors e del 7,5% per AB InBev nel 2023, mentre il produttore di birra artigianale Boston Beer Co dovrebbe registrare un calo del fatturato di quasi il 3%, rispetto all'aumento dell'1,6% dello scorso anno.
Le vendite complessive di birra negli Stati Uniti sono cresciute dell'1,8% nelle 12 settimane terminate il 20 maggio, secondo i dati delle società di ricerca NielsenIQ e TD Cowen.
Le birre artigianali sono più costose e prodotte con ingredienti di qualità superiore, e hanno una base di consumatori che raramente passano a birre più economiche. Tuttavia, questi marchi hanno subito un calo della domanda dopo la pandemia, poiché le birre premium si basano molto sugli acquisti in negozio.
"La categoria della birra artigianale ha sofferto di un paio di venti contrari. Uno è costituito dai problemi ereditati dalla pandemia, ma anche da una riduzione del prezzo perché la birra artigianale tende ad avere un prezzo superiore", ha detto Vivien Azer, analista di TD Cowen.
Il produttore di Sam Adams, Boston Beer, il più grande produttore di birra artigianale, ha visto scivolare la sua quota di mercato lo scorso anno.
La quota di mercato dell'azienda è stata dell'1% nell'intero settore della birra statunitense, in calo rispetto all'1,1% dello scorso anno per i primi quattro mesi del 2023, secondo la società di dati Numerator.
La crescita delle vendite di Blue Moon, il marchio artigianale di Molson, è diminuita dell'8,6% nelle 12 settimane terminate il 20 maggio su base annua, secondo i dati di NielsenIQ e TD Cowen.
Nel frattempo, la quota di mercato di AB InBev in termini di dollari è salita al 40,4% nei primi quattro mesi del 2023 nelle vendite complessive di birra negli Stati Uniti, rispetto al 38,3% dello stesso periodo dell'anno scorso.
La quota di mercato di Molson Coors era al secondo posto con il 25,3% e Constellation Brands, produttore di Corona e Modelo, era al 9,4%, rispetto al 23% e all'8,8% di un anno prima, rispettivamente.
Sebbene AB InBev e Molson Coors abbiano acquistato produttori di birra per espandersi nel segmento della produzione di birra artigianale a partire dal 2011, le aziende hanno avuto scarso successo e hanno perso quote di mercato nella categoria.
Di conseguenza, Funky Buddha di Constellation Brands e Appalachian Mountain Brewery di AB InBev sono stati rivenduti ai fondatori a maggio.
I produttori di birra più grandi sono meno propensi ad acquistare altri produttori di birra artigianale e investono invece nei loro prodotti più venduti, come Miller Lite, Coors Light, Bud Light e Beyond Beer, ha dichiarato Jon Reynolds, istruttore certificato nel business della birra artigianale presso l'Università del Vermont.
Giganti come Molson Coors e AB InBev sono in qualche modo isolati dalle flessioni economiche grazie al loro portafoglio diversificato, che consente loro di vendere non solo birre di alta qualità, ma anche varietà più economiche a basso contenuto alcolico come Bud Light e Miller Lite, ha detto Reid.
I dirigenti di AB InBev hanno dichiarato che l'azienda sta triplicando l'investimento in Bud Light per l'estate, anche se le vendite sono state colpite dopo che una promozione sui social media del 1° aprile con l'influencer transgender Dylan Mulvaney ha provocato un contraccolpo da parte dei conservatori statunitensi.
Una confezione da 16 once di Natural Light di AB InBev e Keystone Light di Molson ha un prezzo medio di circa 4,99 dollari negli Stati Uniti, il che le rende birre a basso prezzo.
Bud Light e Coors Light, popolari birre leggere premium, hanno una media di circa 7,40 dollari per una confezione da sei once, mentre Sam Adams di Boston Beer costa tra i 10 e i 12 dollari.
Il CEO di AB InBev, Michel Doukeris, ha dichiarato che il settore della birra negli Stati Uniti rimane resistente, con un miglioramento sequenziale delle tendenze dei volumi del settore e un aumento delle vendite in dollari del 3%.
"Il consumatore americano ama la birra leggera", ha detto il CEO di Molson Coors Gavin Hattersley durante una conferenza all'inizio di giugno. "Penso che le dinamiche all'interno del sotto-segmento potrebbero cambiare, ma il consumo complessivo di birra leggera non cambierà in modo sostanziale".
