Uno sguardo alla giornata in corso nei mercati statunitensi e globali da parte di Mike Dolan

La frenetica attività di trading intorno all'intelligenza artificiale e ai produttori di chip ha portato gli indici azionari tecnologici, dal Nasdaq di Wall Street al Nikkei giapponese, a un passo dai massimi storici, anche se l'aggiornamento sull'inflazione degli Stati Uniti di martedì li ha fatti indietreggiare per il momento.

Con l'inflazione annuale dei prezzi al consumo negli Stati Uniti che si prevede scenderà a un minimo di quasi tre anni del 2,9% - e al di sotto del 3% per la prima volta dal marzo 2021 - i tassi e i mercati obbligazionari sono rimasti fermi.

Anche se i mercati dei futures della Federal Reserve hanno ormai messo gli occhi su maggio piuttosto che su marzo per il primo taglio dei tassi d'interesse del ciclo, la banca centrale accoglierà con favore un'altra ritirata dell'IPC, anche se i tassi core rimarranno fermi.

Un ulteriore incoraggiamento è arrivato lunedì, quando il sondaggio della Fed di New York ha mostrato che le aspettative di inflazione a 3 anni sono scese ad appena il 2,4% - il minimo in quasi quattro anni.

Ma con i mercati cinesi ancora chiusi per la festività del Capodanno lunare, l'attenzione dei mercati era ancora una volta rivolta al settore tecnologico e all'AI.

Grazie alla spinta del settore tecnologico e all'ammorbidimento dello yen, che si è avvicinato a 150 per dollaro per la prima volta da novembre, il Nikkei del Giappone - uno degli investimenti preferiti dell'anno - è salito di quasi il 3% e ha chiuso a un nuovo massimo di 34 anni alla ripresa delle contrattazioni dopo un lungo weekend di vacanza.

Ora si trova a solo il 2% dal picco record stabilito all'apice della bolla immobiliare giapponese nel 1990.

Uno dei motori dei guadagni di martedì è stata SoftBank, che è salita del 6,27% - sostenuta a sua volta dallo straordinario boom del prezzo delle azioni dello sviluppatore di chip Arm Holdings, in cui SoftBank ha una partecipazione del 90%.

Influenzate dalla frenesia dell'AI, le azioni di Arm sono salite di un altro 40% lunedì - aggiungendosi ad un rally sbalorditivo che l'ha vista guadagnare più dell'80% da quando sono state rese note le sue previsioni di guadagno mercoledì scorso. Il suo valore di mercato ha raggiunto la cifra record di 141 miliardi di dollari, quasi triplicando dalla sua offerta pubblica iniziale dello scorso settembre.

Inoltre, lunedì il gigante dei chip Nvidia ha superato Amazon.com nella capitalizzazione di mercato, in un momento di euforia per l'AI, diventando per breve tempo la quarta azienda statunitense di maggior valore.

Tutta l'eccitazione ha visto il Nasdaq superare il suo record di chiusura del novembre 2021 ad un certo punto durante le contrattazioni di lunedì - a solo mezzo punto percentuale dal suo picco intraday di tutti i tempi.

Tuttavia, è scivolato indietro prima della chiusura, con Tesla che è scesa di nuovo e si è separata sempre di più dal cosiddetto gruppo dei 'Magnifici 7', i leader dei titoli tecnologici megacap. Coinvolte in una guerra dei prezzi con i rivali cinesi, le azioni di Tesla sono scese di quasi il 25% quest'anno.

I futures del Nasdaq sono scesi di circa lo 0,5% prima dell'apertura, mentre i futures dell'S&P500 sono scesi di circa lo 0,4% in attesa del comunicato sull'inflazione.

Con il sondaggio NFIB sulle piccole imprese di gennaio che verrà pubblicato più tardi, le small cap hanno sovraperformato lunedì, salendo dell'1,8%, mentre le large cap hanno toccato nuovi massimi.

Altrove, il Bitcoin ha toccato il suo massimo da dicembre 2021 a 50.383 dollari e si è stabilizzato sopra i 50.000 dollari per il secondo giorno consecutivo. Il token crittografico più grande del mondo è salito di quasi il 18% quest'anno, aiutato dall'approvazione normativa del mese scorso per i fondi negoziati in borsa (ETF) quotati negli Stati Uniti e da un evento di 'dimezzamento' previsto nel corso dell'anno.

In Europa, la sterlina è salita e le azioni e le obbligazioni britanniche sono scese dopo la notizia che i salari del Regno Unito sono cresciuti al ritmo più debole in più di un anno alla fine del 2023, anche se il tasso di disoccupazione è sceso di nuovo.

Tuttavia, il calo della crescita salariale non è stato così grande come previsto e probabilmente non è abbastanza significativo da spronare la Banca d'Inghilterra ad agire più rapidamente per tagliare i tassi d'interesse.

I punti chiave dell'agenda che potrebbero fornire una direzione ai mercati statunitensi nel corso della giornata di martedì: * Rapporto sull'inflazione dei prezzi al consumo del mese di gennaio degli Stati Uniti, sondaggio NFIB del mese di gennaio sulle piccole imprese * I ministri dell'Energia e del Clima si riuniscono a Parigi per la Riunione Ministeriale 2024 dell'AIE * Guadagni aziendali degli Stati Uniti: AIG, Airbnb, Lyft, Coca-Cola, Marriott, MGM Resorts, Molson Coors, Biogen, Hasbro, Moody's, Robinhood, Eversource Energy, Ecolab, Howmet Aerospace, Incyte, DaVita, Invitation Homes, Akamai Technologies, Welltower, EQT, Leidos, Zoetis, Zillow