Un consorzio guidato da Symphony Technology Group, LLC ha stipulato un accordo definitivo per l'acquisizione di Momentive Global Inc. (NasdaqGS:MNTV) da un gruppo di azionisti per 1,5 miliardi di dollari il 13 marzo 2023. Secondo i termini dell'accordo, gli azionisti di Momentive riceveranno 9,46 dollari per azione, in una transazione interamente in contanti che valuta Momentive circa 1,5 miliardi di dollari. Al completamento della transazione, le azioni ordinarie di Momentive non saranno più quotate su alcun mercato pubblico. L'azienda continuerà ad operare con il nome Momentive e con i marchi Momentive e SurveyMonkey. La transazione sarà finanziata da un investimento azionario di circa 1,17 miliardi di dollari. Alcuni finanziatori forniranno 450 milioni di dollari per finanziare una parte del corrispettivo aggregato della fusione e per rifinanziare le linee di credito esistenti di Momentive. In caso di risoluzione dell'accordo di fusione in determinate circostanze, Momentive sarà tenuta a pagare ai compratori una commissione di risoluzione di 52 milioni di dollari. In caso di risoluzione dell'accordo di fusione in altre circostanze specifiche, gli acquirenti dovranno pagare a Momentive una commissione di risoluzione di 104 milioni di dollari.

La transazione è soggetta alle consuete condizioni di chiusura, tra cui l'approvazione da parte degli azionisti di Momentive, l'effettuazione di tutti i depositi richiesti dalle Leggi sugli Investimenti Diretti Esteri Specificati e l'ottenimento di tutte le Autorizzazioni Governative previste dalle Leggi sugli Investimenti Diretti Esteri Specificati, la scadenza o la cessazione anticipata del periodo di attesa applicabile ai sensi dell'Hart-Scott-Rodino Antitrust Improvements Act del 1976, come modificato, e il ricevimento di alcune altre approvazioni normative specifiche. La transazione non è soggetta a una condizione di finanziamento. Il Consiglio di amministrazione di Momentive ha votato all'unanimità a favore della transazione. Il Consiglio di amministrazione degli acquirenti ha approvato la transazione. A partire dal 28 aprile 2023, l'assemblea speciale degli azionisti di Momentive per approvare la transazione STG proposta si terrà il 31 maggio 2023. La transazione dovrebbe concludersi nel secondo o terzo trimestre del 2023.

Qatalyst Partners ha agito come consulente finanziario di Momentive in relazione alla transazione proposta. Lisa L. Stimmell, Kathleen D. Rothman, Ryan J. Greecher, Scott T. McCall, Jessica E. Bliss, Michelle Yost Hale, J. Todd Hahn, Jason M. Storck, Ignacio E. Salceda, Joshua F. Gruenspecht, Seth Cowell, Anne E. Seymour, Matt Staples, James P. McCann, Myra A. Sutanto Shen, Adam Shevell, Katharine A. Martin, Martin W. Korman, Douglas K. Schnell e Remi P. Korenblit di Wilson Sonsini Goodrich & Rosati, P.C. hanno agito come consulenti legali di Momentive. Lindsay Sparks, Lucas Rachuba, Dan Stellenberg, Jane Song, Michael Wise, Sherrese Smith, Suzanne Horne, Jeffrey Ii, Jennifer Riddle, Steve Camahort e Jeffrey Wolf di Paul Hastings LLP hanno agito come consulenti legali di STG. Computershare Trust Company, Inc. ha agito come agente di trasferimento per Momentive Global. Innisfree M&A Incorporated ha agito come agente informativo per Momentive Global. Silver Point ha agito come Sole Lead Arranger e ha fornito un finanziamento di debito impegnato a sostegno dell'acquisizione. Momentive Global pagherà a Innisfree una commissione fino a 35.000 dollari, più le ragionevoli spese vive. Qatalyst Partners ha agito come fornitore di due diligence per Momentive. J.P. Morgan Securities LLC e BofA Securities hanno agito come consulenti finanziari di Symphony Technology Group.

Un consorzio guidato da Symphony Technology Group, LLC ha completato l'acquisizione di Momentive Global Inc. (NasdaqGS:MNTV) da un gruppo di azionisti il 31 maggio 2023. La transazione è stata approvata dagli azionisti di Momentive il 31 maggio 2023. In seguito al completamento di questa transazione, le azioni ordinarie di Momentive cesseranno di essere negoziate e non saranno più quotate sul Nasdaq Stock Market. Momentive opererà come azienda privata e rimarrà con sede a San Mateo, in California.