Le azioni e le valute dei mercati emergenti sono scese giovedì dopo che i verbali dell'ultima riunione della Federal Reserve hanno segnalato ulteriori aumenti dei tassi d'interesse statunitensi, mentre gli investitori nella lira turca hanno atteso una decisione politica della banca centrale.

L'indice MSCI delle azioni dei mercati emergenti ha subito un calo dello 0,6%, avviandosi alla peggiore seduta delle ultime due settimane, mentre la sua controparte valutaria si è avviata verso il calo giornaliero più marcato degli ultimi due mesi, mentre il dollaro ha ricevuto una piccola spinta dai verbali della Fed.

Dopo due rialzi dei tassi di 75 punti base quest'anno, la Fed ha mitigato le aspettative di un altro aumento consistente a settembre, ma i membri hanno ravvisato la necessità di continuare a raffreddare l'inflazione, come risulta dai verbali. I trader vedono ora una probabilità leggermente più alta di un rialzo di 50 punti base il mese prossimo.

"Manteniamo le nostre aspettative per un altro rialzo di 100 pb (da parte della Fed) entro la fine dell'anno, con rischi al rialzo se l'inflazione non rallenta in linea con le nostre previsioni", ha dichiarato Mark Haefele, Chief Investment Officer di UBS Global Wealth Management.

Gli alti costi di prestito degli Stati Uniti aumentano l'attrattiva del dollaro e delle obbligazioni statunitensi e tendono a dirottare i flussi di capitale dagli asset più rischiosi. Questo ha portato a diverse crisi valutarie nei mercati emergenti in passato.

Alcuni guadagni nelle azioni dell'Europa centrale e orientale hanno contribuito a limitare le perdite nell'indice più ampio dei mercati emergenti, con le azioni ungheresi che hanno recuperato lo 0,2% dopo il calo dell'1,3% di mercoledì sulle preoccupazioni per un rallentamento della crescita economica.

LE BANCHE CENTRALI SI SFORZANO

In Egitto, i titoli di Stato hanno esteso i ribassi provocati dalle brusche dimissioni del capo della banca centrale Tarek Amer, mercoledì.

La sterlina egiziana è scesa di circa il 18% quest'anno. Giovedì, la banca centrale dovrebbe aumentare i tassi di 50 punti base, portandoli all'11,75%.

Ma Capital Economics afferma che il prossimo governatore potrebbe dover lasciare che la valuta scenda ulteriormente a 25 per dollaro entro la fine del 2024, dai circa 19 attuali.

La lira in difficoltà della Turchia si è mantenuta stabile, a pochi centimetri dai minimi storici di dicembre. La banca centrale del Paese è vista mantenere il tasso di interesse chiave al 14%, nonostante l'inflazione sia salita a quasi l'80%.

Il peso filippino è stato un raro guadagnatore tra le valute dei mercati emergenti giovedì, con un rialzo dello 0,2% dopo che la banca centrale ha aumentato il tasso di interesse di 50 punti base al 3,75%, come previsto, e ha lasciato la porta aperta per altri aumenti.

Nel frattempo, mercoledì l'agenzia di rating Fitch ha aggiornato il rating dell'Ucraina a 'CC' da 'Restricted Default', in seguito alla ristrutturazione del debito estero effettuata dal Paese la scorsa settimana.

Per il GRAFICO sulla performance dei mercati emergenti FX nel 2022, vedere http://tmsnrt.rs/2egbfVh Per il GRAFICO sulla performance dell'indice MSCI emergente nel 2022, vedere https://tmsnrt.rs/2OusNdX

Per le TOP NEWS sui mercati emergenti

Per il rapporto di mercato sull'EUROPA CENTRALE, vedere

Per il rapporto sul mercato TURCO, vedere

Per il rapporto sul mercato della RUSSIA, vedere