CVS Health Corporation (NYSE:CVS) ha concluso un accordo definitivo per l'acquisizione di Oak Street Health, Inc. (NYSE:OSH) da Newlight Partners LP, General Atlantic LLC e altri per 9,8 miliardi di dollari il 7 febbraio 2023. Come parte dell'accordo, CVS Health acquisirà Oak Street Health in una transazione interamente in contanti a 39 dollari per azione, che rappresenta un valore aziendale di circa 10,6 miliardi di dollari. CVS Health prevede di finanziare la transazione attraverso le risorse disponibili e la capacità di finanziamento esistente. Dopo l'acquisizione, Oak Street Health e CVS Health continueranno ad operare come società separate e indipendenti. Se la transazione viene conclusa da Oak Street Health, Oak Street Health dovrà pagare a CVS Health una commissione di risoluzione pari a 300 milioni di dollari. Se la transazione viene risolta da CVS Health, CVS Health dovrà pagare a Oak Street Health una commissione di risoluzione pari a 500 milioni di dollari. Al momento della chiusura, Mike Pykosz continuerà a guidare Oak Street come parte di CVS Health, e il Comitato esecutivo di Oak Street, in consultazione con CVS Health, continuerà a guidare Oak Street nella nostra prossima fase. CVS Health manterrà il nome e il marchio Oak Street, anche dopo il completamento della transazione. Oak Street Health prevede che gli attuali membri del suo Consiglio di Amministrazione continueranno ad essere amministratori fino alla chiusura della transazione. Alla chiusura della transazione, le azioni ordinarie di Oak Street Health non saranno più quotate su alcun mercato pubblico.

La transazione è soggetta all'approvazione della maggioranza degli azionisti di Oak Street Health, al ricevimento dell'approvazione normativa, alla scadenza o alla risoluzione anticipata del periodo di attesa applicabile ai sensi dell'Hart-Scott-Rodino Antitrust Improvements Act del 1976 e alla soddisfazione di altre condizioni di chiusura abituali. La transazione è stata approvata all'unanimità dal Consiglio di Amministrazione di ciascuna delle rispettive società. La chiusura non è condizionata dalla capacità di CVS Health di ottenere finanziamenti. Al 31 marzo 2023, il Consiglio di Amministrazione di Oak Street Health ha cancellato l'Assemblea annuale degli azionisti del 2023 prevista per giovedì 27 aprile 2023. Se la transazione non viene completata secondo i termini dell'accordo di fusione che regola la transazione proposta (l'Accordo di Fusione), il Consiglio di Amministrazione di Oak Street Health riprogrammerà l'Assemblea annuale per una data successiva. Il 28 aprile 2023, gli azionisti di Oak Street Health hanno approvato la fusione. La chiusura della transazione è prevista per il 2023. Al 31 marzo 2023, Oak Street Health prevede attualmente che la transazione si chiuderà nella prima metà del 2023.

Credit Suisse Securities (USA) LLC e Lazard Freres & Co. LLC hanno agito come consulenti finanziari di CVS Health. Lona Nallengara, Doreen E. Lilienfeld, k. Mallory Brennan, Jordan Altman, Larry Crouch, Gus Atiyah, Geoffrey Goldman, Jonathan y. Newman, Barbara Zylberg, Creighton Condon, Daniel Litowitz e Derrick Lott di Shearman & Sterling LLP, Dechert LLP e Kate McDonald, Charles Buck, Sarah Kitchell e Jeremy Earl di McDermott Will & Emery hanno agito come consulenti legali di CVS Health. Centerview Partners ha agito come consulente finanziario e Stephen Jacobson, Stephanie Jeane, Andrea Murino, Robert Goedert, Roger Lucas, Dennis Williams, Anthony Del Rio, Daniel Wolf, P.C., David M. Klein, P.C. e Joshua Ayal di Kirkland & Ellis LLP hanno agito come consulenti legali per Oak Street Health. Centerview Partners LLC ha agito in qualità di fornitore di fairness opinion per Oak Street Health. In relazione ai servizi di Centerview come consulente finanziario del Consiglio di Oak Street Health, la Società ha accettato di pagare a Centerview una commissione complessiva di circa 79,3 milioni di dollari, di cui 5 milioni di dollari pagabili al momento della formulazione del parere di Centerview e circa 74,3 milioni di dollari pagabili in base alla realizzazione delle Transazioni. Matthew Abbott ed Ellen Ching di Paul, Weiss, Rifkind, Wharton & Garrison LLP hanno agito come consulenti legali di General Atlantic, LLC nella transazione. Oak Street Health ha incaricato D.F. King & Co., Inc. di sollecitare le deleghe degli azionisti ad un costo totale per Oak Street Health di circa 15.000 dollari più le spese ragionevoli. Thomas J. Malone e Leah R. Sauter di Latham & Watkins LLP hanno rappresentato Centerview Partners LLC nella transazione.

CVS Health Corporation (NYSE:CVS) ha completato l'acquisizione di Oak Street Health, Inc. (NYSE:OSH) da Newlight Partners LP, General Atlantic LLC e altri il 2 maggio 2023. CVS Health ha finanziato la transazione con un prestito di 5 miliardi di dollari da un accordo di prestito a termine stipulato il 1° maggio 2023, oltre a liquidità e risorse disponibili esistenti. Oak Street Health continuerà ad operare come fornitore di cure primarie multi-pagatore come parte di CVS Health.