Oil-Dri Corporation of America (NYSE:ODC) ha completato l'acquisizione di Ultra Pet, Inc. da Ultra Pet, LLC.
01 maggio 2024
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Oil-Dri Corporation of America (NYSE:ODC) ha stipulato un accordo definitivo per acquisire Ultra Pet, Inc. da Ultra Pet, LLC per 46 milioni di dollari il 16 aprile 2024. L'Operazione non è soggetta ad alcuna condizione o contingenza di finanziamento e Oil-Dri prevede di finanziare il Prezzo d'Acquisto con la liquidità a disposizione, l'Anticipo di BMO Bank N.A. e attraverso l'emissione di un massimo di 10 milioni di dollari di importo nominale aggregato di note ai sensi delle disposizioni della struttura di ripiano dell'esistente Accordo di Acquisto di Note e di Ripristino Privato di Oil-Dri, modificato e riformulato, datato 15 maggio 2020, con PGIM, Inc. e alcuni titolari di note esistenti affiliati a Prudential ivi indicati, come modificato. Ultra Pet ha registrato vendite nette annuali di circa 24 milioni di dollari. La transazione è soggetta alle consuete condizioni di chiusura. Il consiglio di amministrazione di Oil-Dri e i dirigenti della società madre di Ultra Pet hanno approvato all'unanimità la transazione. La transazione dovrebbe chiudersi nel quarto trimestre dell'anno fiscale 2024 di Oil-Dri. Todd Davidson di Maynard Nexsen PC ha agito come consulente legale di Ultra Pet e Michael A. Nemeroff di Vedder Price P.C. ha agito come consulente legale di Oil-Dri.
Oil-Dri Corporation of America (NYSE:ODC) ha completato l'acquisizione di Ultra Pet, Inc. da Ultra Pet, LLC il 1° maggio 2024. La transazione è stata finanziata attraverso una combinazione di liquidità e di linee di credito esistenti di Oil-Dri. Una parte del prezzo d'acquisto è stata finanziata attraverso un anticipo di 10 milioni di dollari nell'ambito della linea di credito esistente, come emendata, con BMO Bank N.A., e attraverso l'emissione di 10 milioni di dollari di importo nominale aggregato di Note Senior di Serie D al 6,47% con scadenza 30 aprile 2033, in base alle disposizioni della struttura di ripiego dell'Accordo di Acquisto di Note e di Ripristino Privato, come emendato, con PGIM, Inc. ("Prudential") e alcuni titolari di note esistenti affiliati a Prudential.
Oil-Dri Corporation of America è un produttore e fornitore di prodotti sorbenti speciali per la cura degli animali domestici, la salute e la nutrizione degli animali, la purificazione dei fluidi, gli ingredienti agricoli, i campi sportivi, i mercati industriali e automobilistici. Il suo prodotto principale è la lettiera per gatti. I clienti del segmento Retail and Wholesale Products Group dell'Azienda includono i rivenditori di massa, il canale delle aziende agricole e delle flotte, le catene di farmacie, i punti vendita al dettaglio di specialità per animali domestici, i negozi di dollari, i negozi di alimentari al dettaglio, i distributori di prodotti per la pulizia industriale e automobilistica, le società di servizi ambientali, gli utilizzatori di prodotti per campi sportivi e i commercianti di prodotti di consumo. I clienti del suo segmento Business to Business Products Group includono trasformatori e raffinatori di oli alimentari, diesel rinnovabile, oli a base di petrolio e carburante biodiesel; produttori di mangimi e prodotti chimici per l'agricoltura; distributori di prodotti per la salute e la nutrizione degli animali. È anche un fornitore di lettiere per gatti in cristallo a base di gel di silice.
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