Un consorzio guidato dalla società di investimento sudafricana Brait PLC (JSE:BAT) ha rilanciato i piani per uscire da Consol Glass (Pty) Ltd., hanno detto due fonti, possibilmente attraverso un'offerta pubblica iniziale (IPO), tre anni dopo un precedente tentativo fallito. Gli investitori di private equity hanno preso Consol, che si descrive come il più grande produttore di vetro dell'Africa subsahariana, nel 2007 per 6,1 miliardi di rand, per un valore di circa 1 miliardo di dollari all'epoca. La partecipazione di Brait nell'azienda è detenuta attraverso il suo Brait Fund IV, che ha una partecipazione del 29,7% in Consol.

Nel 2018 il consorzio, che comprende anche il ramo di private equity dell'assicuratore Old Mutual Limited (JSE:OMU) e Sanlam Limited (JSE:SLM), voleva vendere circa un terzo di Consol per raccogliere 3 miliardi di ZAR, ovvero circa 250 milioni di dollari all'epoca, dopo un deprezzamento del valore del rand. Questo avrebbe valutato l'intera azienda a circa 10 miliardi di ZAR. Ora hanno nominato delle banche che li consiglieranno nel loro ultimo tentativo di uscita, hanno detto a Reuters due fonti, una direttamente coinvolta nelle discussioni e un'altra che ha familiarità con la questione.

Le opzioni sul tavolo includono un secondo tentativo di IPO, ha detto la fonte direttamente coinvolta, ma ha rifiutato di fornire ulteriori dettagli. In una dichiarazione, Consol ha affermato che la sua politica è quella di non commentare le speculazioni, ma che avrebbe informato tutti gli stakeholder di conseguenza nel caso in cui venisse conclusa una futura IPO o un cambio di proprietà. “Non facciamo speculazioni e non forniamo commenti sulle voci relative alle attività possedute o gestite da Brait,” ha detto Brait a Reuters.

La britannica Barclays è una delle banche che sta lavorando con il consorzio, hanno detto entrambe le fonti. La seconda fonte, che ha familiarità con i colloqui, ha detto che è stato nominato anche il braccio bancario d'investimento del prestatore locale FirstRand, RMB. Barclays e RMB hanno rifiutato di commentare.

Old Mutual e Sanlam non hanno fornito immediatamente un commento. Tre banchieri d'investimento hanno detto a Reuters che una serie di tentativi di uscita sono all'orizzonte, soprattutto nel settore industriale, dato che il Sudafrica si sta lentamente avvicinando a una tendenza già in atto in Occidente.