SURTECO North America, Inc. ha accettato di acquisire le attività di laminati, pellicole e tessuti rivestiti da OMNOVA Solutions Inc. per circa 260 milioni di dollari il 13 dicembre 2022. Secondo i termini della transazione, Synthomer pagherà 250 milioni di dollari in contanti alla Data di Completamento e 5 milioni di dollari in contanti al tredicesimo (13) mese di anniversario della Data di Completamento. La transazione è finanziata da SURTECO tramite un finanziamento ponte. I termini della transazione sono soggetti agli aggiustamenti consueti. La transazione implica un multiplo EV/EBITDA di circa 8 volte basato sull'EBITDA per il periodo di 12 mesi terminato il 31 dicembre 2021, per le attività Laminati, Pellicole e Tessuti rivestiti. Nell'anno fiscale 21, le Attività Laminati, Pellicole e Tessuti rivestiti hanno contribuito con un EBITDA di 33 milioni di dollari, un utile operativo sottostante di 25 milioni di dollari e un patrimonio totale al 31 dicembre 2021 di 124 milioni di dollari. Le vendite nel 2021 sono state di 254 milioni di dollari. La transazione è soggetta all'approvazione del consiglio di regolamentazione e all'approvazione dell'offerta da parte degli azionisti target. KLK, un azionista del 26,9% di Synthomer, ha votato a favore della risoluzione che approva la Transazione proposta all'assemblea generale. La transazione dovrebbe concludersi nel primo trimestre del 2023. All'11 gennaio 2023, gli azionisti di Synthomer hanno approvato la risoluzione per l'approvazione della transazione. I proventi netti, pari a circa 245 milioni di dollari, saranno utilizzati per rimborsare determinati debiti, al fine di rafforzare il bilancio di Synthomer e sostenere una riduzione della leva finanziaria verso l'obiettivo di 1-2 volte il debito netto rispetto all'EBITDA nel medio termine. Ian George e Michael Tsangarides di Piper Sandler Ltd. Richard Perelman e Charles Oakes di J.P. Morgan Securities plc. Marc Sperber, Pete Wolf e Richard Smith e Marina Aronchik di Mayer Brown LLP hanno agito come consulenti legali di Synthomer. L'azienda opererà in uffici e strutture in Ohio, Pennsylvania, North Carolina, South Carolina, Mississippi, Ontario, Canada e Rayong, Tailandia. Le divisioni SURTECO North America saranno gestite come OMNOVA North America, Inc. e OMNOVA Engineered Surfaces Co, Ltd. e riferiranno direttamente al Presidente Wolfgang Moyses e al Vice Presidente Larry Schorr. Fredericks Michael & Co. ha agito come consulente finanziario e Brouse McDowell come consulente legale di SURTECO North America, Inc.

SURTECO North America, Inc. ha completato l'acquisizione delle attività di laminati, pellicole e tessuti rivestiti da OMNOVA Solutions Inc. il 28 febbraio 2023.