Penguin Random House LLC ha stipulato un accordo definitivo per l'acquisizione di Simon & Schuster, Inc. da ViacomCBS Inc. (NasdaqGS:VIAC) per 2,2 miliardi di dollari il 24 novembre 2020. Bertelsmann SE & Co. KGaA, società madre di Penguin Random House LLC, pagherà il prezzo di acquisto in contanti e finanzierà l'acquisizione con le risorse di cassa esistenti. La transazione è il risultato di un'asta altamente competitiva. Alla chiusura, Simon & Schuster continuerà ad essere gestita come unità editoriale separata sotto l'ombrello di Penguin Random House. Bertelsmann pagherà una commissione di risoluzione se l'accordo dovesse fallire per motivi normativi. Nel 2019, Simon & Schuster ha generato un fatturato di 814 milioni di dollari, un reddito operativo di 127 milioni di dollari, un reddito netto di 102 milioni di dollari e un patrimonio totale di 1,44 miliardi di dollari. Jonathan Karp, Presidente e Amministratore delegato di Simon & Schuster, e Dennis Eulau, Direttore operativo e Direttore finanziario, continueranno a guidare Simon & Schuster, Inc.

L'accordo è soggetto alle consuete condizioni di chiusura, comprese le approvazioni normative e antitrust. Al 22 marzo 2021, la CMA ha annunciato l'avvio della sua indagine sulla fusione con un avviso alle parti il 19 marzo 2021 e ha fissato la scadenza del 19 maggio 2021 per la sua decisione di fase 1. Al 12 maggio 2021, la CMA ha deciso di non sottoporre la seguente fusione a un'indagine di fase 2 ai sensi delle disposizioni dell'Enterprise Act 2002. Il 2 novembre 2021, il Dipartimento di Giustizia degli Stati Uniti ha intentato una causa presso la Corte distrettuale degli Stati Uniti per il Distretto di Columbia per bloccare la transazione. La transazione dovrebbe concludersi nel 2021. I proventi della transazione saranno utilizzati per investire nelle priorità strategiche di crescita di ViacomCBS, incluso lo streaming, oltre che per finanziare il dividendo e ridurre il debito. Il 31 ottobre 2022, il giudice federale Florence Y. Pan ha dato ragione al Dipartimento di Giustizia, che aveva fatto causa l'anno scorso sostenendo che l'accordo avrebbe dato a Penguinut il più grande editore di libri degli Stati Uniti, di proprietà di Bertelsmann SEuto un'influenza eccessiva sui pagamenti degli autori. Il tribunale ritiene che gli Stati Uniti abbiano dimostrato che l'effetto della fusione proposta possa essere sostanzialmente quello di diminuire la concorrenza nel mercato dei diritti di pubblicazione negli Stati Uniti dei libri più venduti anticipati. Penguin Random House ha dichiarato di essere fortemente in disaccordo con la decisione e di voler presentare immediatamente un appello accelerato.

Creighton Condon, Daniel Litowitz e Ehren Stenzler di LionTree Advisors hanno agito come consulenti finanziari e Creighton Condon, Daniel Litowitz, Jessica Delbaum, James Webber, Nathan Tasso, John Cannon, Lona Nallengara, Nick Withers, Roger Morscheiser, Jason Pratt e Sam Whitaker di Shearman & Sterling LLP hanno agito come consulenti legali di ViacomCBS. Marco Caggiano di J.P. Morgan Securities LLC ha agito come consulente finanziario, Michael Davis, Kyoko Takahashi Lin, Michael Mollerus, Ethan R. Goldman, Frank J. Azzopardi, Daniel F. Forester, Bonnie Chen di Davis Polk & Wardwell LLP come consulente legale e Debbie Feinstein, Axel Gutermuth e Saul Morgenstern di Arnold & Porter come consulente legale di Bertelsmann.

Penguin Random House LLC ha annullato l'acquisizione di Simon & Schuster, Inc. da ViacomCBS Inc. (NasdaqGS:VIAC) il 21 novembre 2022. Penguin Random House è obbligata a pagare una tassa di risoluzione di 200 milioni di dollari a Paramount.