MediPacific, Inc. ha stipulato un accordo di fusione definitivo per acquisire Pardes Biosciences, Inc. (NasdaqGM:PRDS) da un gruppo di azionisti per circa 130 milioni di dollari il 16 luglio 2023. In base ai termini dell'accordo di fusione, MediPacific avvierà un'offerta pubblica d'acquisto entro il 28 luglio 2023 per acquisire tutte le azioni in circolazione di Pardes ad un prezzo per azione non inferiore a 2,02 dollari in contanti e un importo aggiuntivo in contanti non superiore a 0,17 dollari per azione alla chiusura, più un diritto di valore contingente non negoziabile (il CVR) associato a qualsiasi futura monetizzazione del suo portafoglio antivirale COVID-19 e della relativa proprietà intellettuale. Se l'Accordo di Fusione viene risolto in determinate circostanze, Pardes dovrà pagare a MediPacific una commissione di risoluzione di 2,6 milioni di dollari.

Sulla base della raccomandazione del Comitato Speciale e con l'assistenza di consulenti legali e finanziari, i membri disinteressati del Consiglio di Amministrazione di Pardes hanno stabilito all'unanimità che l'acquisizione è nel migliore interesse di tutti gli azionisti di Pardes non affiliati a Foresite e hanno approvato all'unanimità l'accordo di fusione. La chiusura dell'offerta pubblica d'acquisto è soggetta a determinate condizioni, tra cui l'offerta di azioni Pardes che rappresentino almeno la maggioranza del numero totale di azioni in circolazione non detenute da affiliati dell'Acquirente immediatamente dopo la conclusione dell'offerta; la disponibilità di Pardes di almeno 125 milioni di dollari in contanti netti alla chiusura; e altre condizioni abituali. Anche il Consiglio di amministrazione di MediPacific ha approvato l'accordo. Subito dopo la chiusura dell'offerta pubblica d'acquisto, Pardes si fonderà con una filiale dell'Acquirente e tutte le azioni rimanenti non offerte nell'offerta, ad eccezione delle azioni dissenzienti e delle azioni detenute dall'Acquirente o da Pardes, saranno convertite nel diritto di ricevere lo stesso corrispettivo in contanti e CVR per azione previsto nell'offerta pubblica d'acquisto. La chiusura dell'acquisizione è prevista per il terzo trimestre del 2023.

Leerink Partners agisce come consulente finanziario esclusivo e Douglas N. Cogen, Ethan A. Skerry, Jeremy R. Delman, Ran Ben-Tzur, Jennifer J. Hitchcock, Key Shin, Matthew Cantor e Michael Knobler di Fenwick & West LLP agiscono come consulenti legali di Pardes. Jeffrey D. Marell, Austin S. Pollet, Luke Jennings, Lindsey L. Wiersma, Usman Arain, Laura T. Schnaidt, Jason S. Tyler, Andrea K. Wahlquist Brown, Matthew B. Jordan, Patrick N. Karsnitz, Jonathan H. Ashtor, Andrew G. Gordon e Steven C. Herzog di Paul, Weiss, Rifkind, Wharton & Garrison LLP in qualità di consulenti legali di MediPacific. Il Comitato Speciale ha ricevuto il parere scritto di Leerink Partners LLC, in qualità di consulente finanziario indipendente del Comitato Speciale.

MediPacific, Inc. ha completato l'acquisizione di Pardes Biosciences, Inc. (NasdaqGM:PRDS) da un gruppo di azionisti il 31 agosto 2023. A seguito della Fusione, Pardes è diventata una filiale interamente controllata da MediPacific. Come comunicato in precedenza, MediPacific acquisirà tutte le azioni in circolazione di Pardes per un prezzo per azione non inferiore a 2,02 dollari in contanti e un importo aggiuntivo in contanti non superiore a 0,17 dollari per azione alla chiusura. Alla chiusura, MediPacific ha completato con successo l'offerta pubblica di acquisto di tutte le azioni ordinarie in circolazione di Pardes per un prezzo per azione di 2,13 dollari in contanti. Prima dell'apertura delle contrattazioni sul Nasdaq Stock Market LLC (Nasdaq) il 31 agosto 2023, tutte le azioni ordinarie di Pardes hanno cessato di essere negoziate sul Nasdaq e Pardes intende provvedere tempestivamente alla cancellazione di tali azioni dal Nasdaq e alla deregistrazione ai sensi del Securities Exchange Act del 1934, come modificato.