Movella Inc. ha firmato la lettera di intenti per l'acquisizione di Pathfinder Acquisition Corporation (NasdaqCM:PFDR) da Pathfinder Acquisition LLC, FP Credit Partners, L.P., Alpha Wave Global, LP e altri in una transazione di fusione inversa il 10 settembre 2022. Movella Inc. ha concluso un accordo definitivo di combinazione aziendale per acquisire Pathfinder Acquisition Corporation (NasdaqCM:PFDR) da Pathfinder Acquisition LLC, FP Credit Partners, L.P., Alpha Wave Global, LP e altri per circa 380 milioni di dollari in una transazione di fusione inversa il 3 ottobre 2022. La transazione di aggregazione aziendale valuta Movella ad un valore aziendale proforma di 537 milioni di dollari. Gli attuali azionisti di Movella, tra cui Kleiner Perkins, GIC e Columbia Threadneedle, entreranno al 100% nella società combinata. La transazione è sostenuta da 75 milioni di dollari di finanziamenti impegnati da parte di affiliati di Francisco Partners. Alla chiusura della transazione, Movella Holdings, Inc. sarà quotata in borsa al Nasdaq. Movella continuerà ad essere guidata dal Presidente e Amministratore Delegato Ben Lee e il Consiglio di Amministrazione sarà inizialmente composto da un massimo di 7 direttori.

La combinazione aziendale è stata approvata dai Consigli di Amministrazione di Movella e Pathfinder. L'operazione è soggetta all'approvazione degli azionisti di Pathfinder e Movella, si prevede che le Nuove Azioni Comuni Movella e i Nuovi Warrant Movella siano quotati sul Nasdaq Capital Markets, alla scadenza del periodo di attesa applicabile ai sensi dell'Hart-Scott-Rodino Antitrust Improvements Act del 1976, all'efficacia della Dichiarazione di Registrazione sul Modulo S-4, al fatto che Pathfinder abbia almeno 5.000.001 dollari di attività nette tangibili, al ricevimento del finanziamento applicabile da parte di FP Credit Partners, L.P. e delle sue affiliate e ad altre condizioni di chiusura abituali. L'8 febbraio 2023, gli azionisti di Pathfinder hanno approvato la transazione. La chiusura della transazione è prevista per il primo trimestre del 2023. Al 9 febbraio 2023, la chiusura della transazione è prevista per il 10 febbraio 2023. Il 25 gennaio 2023, Pathfinder Acquisition Corporation ha annunciato che la sua assemblea generale (l'oAssemblea degli azionisti), originariamente prevista per mercoledì 1 febbraio 2023, è stata rinviata al 17 febbraio 2023. Come conseguenza del rinvio, la scadenza precedentemente comunicata del 30 gennaio 2023 (due giorni lavorativi prima dell'Assemblea degli Azionisti, come originariamente previsto) per la consegna delle richieste di riscatto da parte degli azionisti della Società all'agente di trasferimento della Società è stata prorogata al 15 febbraio 2023 (due giorni lavorativi prima dell'Assemblea degli Azionisti rinviata). I proventi della transazione saranno utilizzati per finanziare la crescita organica e inorganica, le commissioni e le spese della transazione e gli scopi aziendali generali.

Pathfinder è stata consigliata da Travis Lee Nelson, Ryan Brissette, Matt Pacey, Sonali Jindal, Aditi Iyer e Patrick Salvo di Kirkland & Ellis LLP e Walkers, mentre Movella è stata consigliata da Stifel (in qualità di consulente finanziario esclusivo) e da Allison M. Leopold Tilley, Davina Kaile, Danielle de Zorzi, Philip Tendler, Joseph Fastiggi, Cindy Schlaefer, Nora Burke e Drew Simon-Rooke di Pillsbury Winthrop Shaw Pittman LLP in relazione alla transazione. Francisco Partners è stato assistito da Latham & Watkins LLP in relazione alla transazione. Continental Stock Transfer & Trust Company ha agito come agente di cambio per Pathfinder. Morrow & Co. LLC ha agito come agente informativo con una commissione di servizio di 32.500 dollari per Pathfinder. Kroll, LLC ha agito come consulente finanziario e fornitore di pareri di congruità con una commissione di servizio di 475.000 dollari per Pathfinder. Marsh LLC e PricewaterhouseCoopers LLP hanno agito come fornitori di due diligence per Pathfinder. Haim Zaltzman, Elizabeth Oh, Ryan Maierson, Erika Weinberg e Katharine Moir di Latham & Watkins LLP hanno agito come consulenti legali di FP.

Movella Inc. ha completato l'acquisizione di Pathfinder Acquisition Corporation (NasdaqCM:PFDR) da Pathfinder Acquisition LLC, FP Credit Partners, L.P., Alpha Wave Global, LP e altri in una transazione di fusione inversa il 10 febbraio 2023. La società combinata opererà come oMovella Holdings Inc.o, e si prevede che le sue azioni ordinarie e i suoi warrant inizieranno a essere negoziati sul Nasdaq Stock Market con il simbolo ticker oMVLAo e oMVLAWo, rispettivamente, il 13 febbraio 2023. La Business Combination è stata approvata dai rispettivi Consigli di Amministrazione e dagli azionisti di Pathfinder e di Movella Inc.
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