DTP Infinities Limited ha stipulato un accordo condizionato di vendita e acquisto per acquisire 3Cnergy Limited (Catalist:502) per circa 350 milioni di SGD in una transazione di fusione inversa il 12 giugno 2023. In base all'accordo, 3Cnergy acquisterà le azioni che rappresentano la totalità delle azioni ordinarie emesse e versate di DTP Infinities Limited, comprendenti 1.000 azioni ordinarie, per un corrispettivo stimato di 389,2 milioni di SGD, soggetto agli aggiustamenti, da soddisfare mediante l'assegnazione e l'emissione di nuove azioni ordinarie nel capitale di 3Cnergy. Come riportato, 1.179.540.187 azioni post-consolidamento saranno emesse come corrispettivo da 3Cnergy. Al 26 ottobre 2023, è stato riferito che 1,34 miliardi di azioni post-consolidamento saranno emesse come corrispettivo. Alla chiusura, il Venditore deterrà circa il 97,3% del capitale azionario emesso allargato di 3Cnergy. In relazione all'accordo, 3Cnergy ha stipulato un contratto di prestito convertibile con il Venditore, in base al quale il Venditore ha accettato di concedere un prestito senza interessi per un importo totale di 2 milioni di SGD e un contratto di prestito convertibile con Phileo Capital Limited, un azionista di controllo di 3Cnergy, in base al quale Phileo Capital Limited ha accettato di concedere un prestito senza interessi per un importo totale di 0,25 milioni di SGD. 3Cnergy Limited cederà le sue attività esistenti. La transazione proposta, una volta completata, comporterà la quotazione del Gruppo DTP Infinities sul Catalist Board di SGX.

L'acquisizione è subordinata al fatto che i risultati delle indagini di due diligence (comprese le due diligence legali, contabili, finanziarie e commerciali) sul Gruppo DTP Infinities condotte da 3Cnergy siano ragionevolmente soddisfacenti per 3Cnergy; i risultati delle indagini di due diligence legali, finanziarie e tecniche sul Gruppo condotte dal Venditore e dai suoi consulenti, in relazione alla quotazione del Gruppo DTP sul Catalist Board tramite un'acquisizione inversa di 3Cnergy, siano ragionevolmente soddisfacenti per il Venditore; l'approvazione degli azionisti di 3Cnergy in occasione di un EGM da ottenere per la proposta di acquisizione, l'assegnazione e l'emissione di azioni di corrispettivo, il cambio di nome di 3Cnergy con il nome notificato per iscritto, la nomina di direttori in conformità con i termini dell'accordo SPA, l'esercizio di consolidamento delle azioni che 3Cnergy dovrà intraprendere, con un rapporto di consolidamento di 100.-, la modifica del core business di 3Cnergy:1, la modifica del core business di 3Cnergy per includere l'attività del Gruppo DTP e altre questioni; l'ottenimento di tutte le approvazioni normative necessarie per l'attività del Gruppo DTP; l'ottenimento di tutte le approvazioni necessarie da parte di tutti i terzi interessati; l'approvazione di SGX-ST e l'emissione di un avviso di quotazione da parte di SGX-ST per l'ammissione delle Azioni di Compensazione; l'emissione da parte di SG&R Singapore Pte Ltd della dichiarazione di indipendenza del Gruppo DTP.R Singapore Pte Ltd della relazione di valutazione aziendale indipendente sul Gruppo DTP; il completamento della Dichiarazione di Indebitamento Netto con la preparazione da parte del Venditore di una dichiarazione che illustri l'indebitamento netto del Gruppo DTP; il completamento della liquidazione o della cessione di tutte le sue attività da parte di 3Cnergy svolte prima della data dell'accordo, compresa la liquidazione di 3Cnergy Sdn Bhd e la cessione per contanti di Orientis Solutions Sdn Bhd e 3C Property Consultants Pte Ltd e altri. Gli azionisti di controllo e sostanziali di 3Cnergy, che rappresentano circa l'80,2% del capitale sociale, hanno assunto impegni irrevocabili e incondizionati a votare a favore della proposta di acquisizione. La transazione si chiuderà alla data che cade cinque Giorni Lavorativi dopo la data di soddisfazione o rinuncia dell'ultima delle condizioni sospensive. PrimePartners Corporate Finance Pte. Ltd (PPCF) ha agito come consulente finanziario e sponsor completo di 3Cnergy in relazione all'acquisizione. Al momento della chiusura, 3Cnergy emetterà e assegnerà 1,97 milioni di nuove azioni ordinarie nel capitale di 3Cnergy a PPCF a parziale liquidazione delle sue commissioni.

DTP Infinities Limited ha completato l'acquisizione di 3Cnergy Limited (Catalist:502 in una transazione di fusione inversa il 23 gennaio 2023.